下周A股重要看点：全球对冲基金巨头大调仓！资本市场将迎剧震！在今早《A股重磅资金报告：周五砸盘元凶浮出水面！交易所将重点监控！》一文里，林哥和大家聊过本周A股横盘震荡，可周五突然往下砸盘的根本原因——三大主力资金里，只有游资一直在加仓，被动基金没动静，主动基金周五却大幅减仓了！这个周末，国内外消息面大事不少。国内这边，刚开的国常会说，要把“两重”建设放到“十五五”全局里谋划推进；11月险资扎堆调研了好多家公司，四季度还多买了不少高股息的股票。国外那边，不到一个月，美联储官员态度明显变鹰派，12月降息的概率已经跌破50%；全球最大的对冲基金桥水基金，把英伟达的仓位砍了三分之二，微软、谷歌也都减仓了！这些消息肯定会直接影响下周A股的走势，那哪些板块会是下周的核心热点呢？综合了市场消息、公司基本面、资金流向和技术走势后，林哥觉得下周A股的主线还是围绕锂电池转。除此之外，存储芯片可能成为近期科技股里的独苗，在行业高景气的支撑下，走出独立行情！一、锂电池：基本面好转！机构和游资一起大幅加仓！锂电池产业链是近期A股的核心热点。过去几年锂电池板块一直跌，今年三季度开始交易变活跃，经过几个月的吸筹，四季度直接全面爆发。在林哥看来，这段时间锂电池大涨，和行业景气度变好有直接关系。今年三季度板块走强，还只是因为反内卷政策带动碳酸锂价格触底反弹，属于短期交易机会。但10月之后，除了上游原材料涨价，下游新能源汽车和新型储能的需求大增，也推动了锂电池板块大涨。咱们先看看锂电池板块最近的重要消息：1. 电解液是锂电池的“血液”，最近价格涨得很凶。最新数据显示，11月13日，磷酸铁锂电池用电解液价格是23900元/吨。另外，它的关键材料六氟磷酸锂均价已经涨到11.98万元/吨，比9月中旬涨了一倍；再加上VC（碳酸亚乙烯酯）龙头企业停工检修，电解液价格后续大概率还会涨。2. 中国汽车工业协会刚发布的数据显示，今年1-10月，我国新能源汽车产销量都增长了30%以上。10月份新能源汽车销量，第一次超过了汽车总销量的50%。3. 国新办前不久发布了《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，里面说储能是构建新型电力系统的重要基础，要推动储能和电力系统各环节融合发展。国家能源局的数据也显示，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，比“十三五”末增长了30多倍，占全球总装机的40%以上，已经是世界第一了。4. 最近，2025世界动力电池大会在四川宜宾举办。工信部表示，接下来会完善支持政策，推动动力电池产业高质量发展，还要扩大动力电池的应用范围，支持换电模式和车网互动试点。5. 好多锂电池上市公司都说现在订单特别多。比如石大胜华，工作人员透露六氟磷酸锂和电解液都满产满销；天赐材料最近签了两个大订单，加起来快400亿元；湖南裕能也说，今年1-9月磷酸盐正极材料销量78.49万吨，比去年同期增长64.86%，现在市场需求还很旺，产品产销两旺。从这些消息能看出来，锂电池的利好不是靠情绪炒起来的，而是下游需求旺盛带来的连锁反应。国际投行花旗也这么认为，在最新报告里说，锂电池近期的涨势是靠强劲需求推动的，不是供应问题，对未来几年的电池需求更有信心了。现在市场重点转向了储能系统（ESS），顶级磷酸铁锂阴极生产商都在满负荷生产来满足需求。花旗预测，到2030年，储能系统会占电池总需求的三分之一（去年是20%），到2026年，电池整体需求预计增长31%。林哥发现，在消息和基本面的双重带动下，最近主力机构和游资都在大举买入锂电池板块。交易数据显示，过去一个月，锂电池产业链有23家公司被主力机构大幅加仓，是这段时间机构买得最多的板块。本周就算周五大盘大跌，机构还在加仓锂电池。游资这边，上周没买锂电池，但本周也开始加仓了，锂电池是本周游资买得第二多的板块，仅次于创新药！二、存储芯片：行业景气度高！机构从卖出变大举买入！存储芯片的行情从今年三季度就开始了，已经持续两个多月。以林哥多年的投资经验来看，一个板块能走出两个多月的大级别上涨趋势，大多是靠超强的基本面支撑，比如这几年的机器人和人工智能。林哥觉得，存储芯片近期走强，和锂电池有不少相似之处。比如下游的核心需求都来自人工智能——一个是AI需要大量能耗，一个是AI需要大量存储空间；而且两个板块都是因为涨价才涨起来的，涨价能让上市公司快速赚钱。咱们看看存储芯片最近的利好消息：1. 闪迪NAND闪存合约报价涨了50%之后，更多存储厂商也想涨价了。韩媒报道，三星电子、SK海力士、铠侠等正在计划提高NAND价格。三星目前在和海外大客户谈明年的供货量，内部考虑把价格提高20%-30%以上。2. 外媒最新消息，三星已经暂停了10月DDR5 DRAM的合约报价，SK海力士、美光等也跟着停了，这会导致供应链“断货”，预计要到11月中旬才恢复报价。受这影响，DDR5现货价格一周就涨了25%！3. 本周有媒体报道，因为上游存储芯片涨价太猛，多家手机厂商暂停了本季度的采购。小米、OPPO、vivo等库存普遍不到两个月，部分厂商的DRAM（动态随机存取存储器）库存甚至不到三周，都在犹豫要不要接受美光、三星这些原厂近50%的涨价报价。4. 11月19日，2025数据存储产业大会会在广州开！大会会发布一批有前瞻性的产业成果，其中磁电存储技术可能成为本次大会的热门方向。从这些消息能看出来，最近好多存储大厂都在大幅涨价，部分产品涨幅甚至超过50%！业内机构表示，存储行业已经进入新一轮上涨周期，服务器需求回暖加上AI服务器放量，是这次涨价的核心原因。随着大模型训练和推理需要更多内存，HBM和DDR5内存供不应求，会带动整个存储产业链，相关上市公司的业绩也会快速提升！也正因为利好消息多、基本面景气，林哥发现，之前一直在减仓存储芯片的机构，本周开始大举回流了！交易数据显示，过去一个月，存储芯片板块有16家公司被主力机构大幅加仓，是半导体产业链里机构买得最多的分支。不过前两周情况不一样，上周机构还在大幅减仓存储芯片，看着要走弱，但本周机构突然转头大举买入，存储芯片成了本周机构买得最多的板块。游资这边，上周没减仓存储芯片，本周也有加仓，只是加得不多，属于小幅买入。技术面操作节奏：下周怎么把握进场机会？锂电池锂电池的核心领涨板块是能源金属。从这次机构大幅加仓开始算，目前能源金属板块还在第一波上涨趋势中。只要板块指数不跌破10日线，趋势就没破。不过本周四能源金属涨得太猛，就算周五跟着大盘调整，也比5日线高太多，有点超买。所以下周初可以先等等，等板块指数回调到5日线或10日线，有支撑了再考虑进场。存储芯片存储芯片10月已经走完一轮大趋势，近期机构回流，稳住了下跌空间，也改变了走势。目前板块在高位震荡，关键支撑位是20日线和30日线。本周五受外围利空影响，存储芯片领跌，板块指数已经碰到20日线了，下周只要能稳住30日线，就可以考虑进场。
