今天净值出来了。场内ETF账户盈利1.1万（资产250万）；场外基金账户盈利5.1万（资产550万）；两个账户合计盈利6.2万周一回血7.2万，周二回血6.2万，两天回血13.4万，这个回血速度相比70万的回撤有点慢啊~军工的行情没有持续，说明地缘政治有所缓解了？博格重仓军工，期望军工持续涨啊~（一）最近很多人都担心AI泡沫。特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能（AI）变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划“创世纪计划”，整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础模型并为机器人实验室提供支持。这个命令相当于把AI与美国命运绑定了，集中全国之力搞AI了，AI泡沫短期基本破不了。博格最近花钱用AI做一个视频，结果效果不好，大家都说一看就是AI，压根提供不了情绪价值。从博格角度看，AI的确把做视频这事给简化了，但是粉丝们不买账，未来还要博格继续人肉做视频了。其实AI泡沫还是有好处的。例如，博格是数学系的高材生。当时搞金融给的薪酬高，博格就来搞金融了。现在搞AI给的薪酬高，很多数学系的就去搞AI了。从博格的角度看，数学系的搞AI对于社会的贡献，应该比搞金融对于社会的贡献大，这样想AI有点泡沫还是有价值的。（二）前几天博格搞了一个投票：“大家觉得牛市还在不在？”结果是40%的人选择还在，40%的人选择不在，还有20%的人选择不知道，合计60%的人对于牛市没啥信心了。结果这两天涨了，似乎大家情绪又缓和了一些。看了这些博格有些思考：（1）暴跌中的加仓着实不易周五跟着私域发车加仓的朋友们，这两天心情应该稍微舒坦些了吧？ 这事儿也再次说明，情绪对市场的影响真的很大。（2）两波回调暴击，重仓板块的煎熬10月份因为“关税因素”那波回调，恒生科技和港股创新药跌得尤其狠。后来关税的事儿缓解了，我本来以为这俩板块能缓过来，结果压根没反弹——我重仓这俩，那段时间是真挺难受的。 到了11月，市场又因为“AI泡沫”、“地缘政治风险”，还有“美联储12月降息概率下降”这些事儿接着回调。说是“全面回调”，可我重仓的恒生科技和港股创新药本来就跌了一波，这回等于又被暴击了一次。（3）盈利回撤后的反思，谁能精准抓准情绪？做投资的都懂这种感受：不怕亏，就怕比别人亏得多；不怕赚得少，就怕别人比自己赚得多。 市场情绪先反映在价格上，价格带来的盈亏，又反过来影响咱们的操作，恶性循环起来就很被动。 今年，博格的场内ETF账户、场外基金账户以及投顾组合，最多时盈利达230万元。但自10月以来，盈利回撤了70万元，全年盈利降至160万元。 看着盈利缩水，我也忍不住琢磨： 咱们真能精准预判市场情绪的变化吗？要是能做到，情绪最低迷的时候买，最高涨的时候卖，那不是完美了？ 有人说“博格市场温度”，是不是现在也不看了？ 说真的，温度计确实是用来衡量市场情绪高低的。 但有个问题，这个指标是按长期视角设计的，短期反应是滞后的。 我也一直在想，能不能把温度计优化下，或者再找个更灵敏的短期情绪指标。 但可惜，目前还没找到太合适的指标，我会继续努力的。（4）纠结后的选择看粉丝留言不少人说最近两个月把今年的盈利全亏回去了。 我只能半开玩笑地说：“是不是之前赚得不够多，安全垫太薄了？” 但静下心来想，要是大家都想赚快钱，肯定会忍不住追涨杀跌——毕竟只有追涨杀跌，才会有“快速获利”的念想。可要是真能沉下心做长期投资，顶破天也就能做到我这样，近十年年化14%的收益，不算暴利，但稳当。 我有时候也会忍不住想抓短期机会，但有时候又觉得该守长期，说实话挺纠结的。 不过纠结归纠结，想明白之后还是得守自己的逻辑——短期情绪这东西太飘了，根本没法精准抓，与其被它牵着走，不如踏实做长期。 所以这里必须再跟大家强调一遍，从长期角度看，对于偏稳健的投资者来说，目前这个位置，只有靠谱的固收+（例如安心汉堡）是合适的，管不住自己手。A股今天63.63度；港股今天38.19度；统计数据不易，大家点赞支持。PS：定了，合肥附近的朋友注意了博格的汉堡团第11场活动定在本周日（11月30日）下午在合肥搞，明天文章发布招募通知，大家定好闹钟。
