航天机电今天领涨，一方面是长征十二甲马上发射，机电是八院的上市公司最为直接。乾照光电是整个板块的基本面核心，是受益弹性最大的。整体上昨天商业航天完成了从情绪到基本面的切换。商业航天周二正式蜕变！所以大涨的标的，从产业的角度都有明确的逻辑和方向，那么这个板块就会走的更远。商业航天两件事一、对岸马斯克、Open AI、贝索斯等在大规模搞低轨6G互联和AI太空算力！二、低轨资源稀缺，国际惯例是先占先得，晚到没得！对于两个超级大国的竞争，就这个紧迫性，所以有多少Capex投入在多少时间之内，是可以明确预期的！太空AI算力时代，乾照光电就是AI时代的中际旭创，是新能源时代的宁德时代。你看，AI的尽头是能源，太空的新能源电力，电力来自于砷化镓太阳能板！这就是宁德时代了！同时砷化镓太阳能板，和光模块一样是中国人最擅长的规模化高端制造业。得益于LED光伏巨大全球市场和内卷，中国企业打出了强大的竞争力，和完备的从上游原材料到设备的全自主供应链体系，可以海量低价供全球市场。同时，和光模块供应英伟达一样，卫星的门槛巨高、验证周期巨长，资本开支又大。从而使得竞争格局特别好，基本是小垄断的存在。和宁德、中际一样供全球市场，这想象空间就大了。也就是说星单价随着太空算力电力需求面积不断提升的同时，星数还可以乘以全球低轨星数。红衣教主周总发了一个讲中国商业航天的视频，最浅显易懂语言表达到位的最好的解读。转发给各位老师中国航天布下惊天大局，这是一个筹谋已久的超车计划！蓝箭航天的朱雀三号首飞，火箭入轨成功了，但回收的时候失败了。网上有很多冷嘲热讽，说跟SpaceX比差远了。这叫只看热闹没看门道，回收炸机是常态，SpaceX当年连炸多少次才成的。所以这件事真正值得我们注意的，根本不是这一次的成败，而是中国航天正在布的一个惊天大局。最近这段时间里，中国要有三款可回收火箭密集首飞：朱雀三号、天龙三号和长征十二号甲。这释放了一个什么信号？中国不再是摸着石头过河了，我们正在用群狼战术和多元路径，直接抄 SpaceX的后路。为什么说在抄后路？大家看 SpaceX的猎鹰9号，很牛对吧？但它用的是液氧煤油，煤油有个大毛病积碳。火箭回收回来，发动机里全是黑灰，洗洗刷刷这就得好几天。但你看朱雀三号，用的是什么？液氧甲烷，燃烧干干净净，不积碳。这意味着火箭回来用大修加满油，理论上24小时之内就能再飞。这叫什么？这叫技术代差。虽然马斯克的星舰也在搞这个，但我们的民营企业已经把它工程化落地了。这不仅仅是追赶，这是在细分赛道上的弯道超车。再从战略上看，美国搞可回收基本就是SpaceX 一家独大。除了贝佐斯的蓝色起源公司，那基本上算是孤胆英雄。但中国是多路并进，国家队的长征系列负责兜底，保证绝对可靠。民营队的蓝箭天兵，星际荣耀负责冲锋，去试错去搞创新。SpaceX 用10年试出来的路，我们几家分头去试，一年就能把最优解找出来。这种举国体制加市场竞争的打法，才是中国制造最牛的地方。而且还有一个大家没注意到的隐形大杀器。可回收火箭最难的是什么？是接回来。SpaceX得自己花巨资建海上驳船。但中国在干什么？我们在海南正在建一个公共的海上回收系统，2026年就能用。这就像修高速公路，国家把路修好，不管你是蓝箭还是天兵，只要你有本事发国家就给你提供平台接，这直接把门槛打下来了。说白了，这种基建狂魔级别的支持全世界只有中国给得了。这么搞下去中国火箭的发射成本会被打成白菜价。这意味着未来的卫星互联网让你在沙漠深处，在太平洋中心也能拿着手机直接刷6G。意味着未来的太空旅游，不再是亿万富翁的专利，票价可能降到几十万。普通人也能去太空看一眼地球，要知道前提永远是运费下降，而现在的中国航天就是在干这件事。所以中国可回收火箭的密集首飞不是量的积累，而是质的跨越。总结一下，未来的太空经济中国不是参与者，而是规则制定者。当我们的火箭能像飞机一样每天飞，当太空不再遥不可及，你会发现今天的密集首飞可能就是中国航天明天又一次超车的起点。A股早安
