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市场三浪二技术调整末端给出V型上攻结构，沪指小五浪上攻突破4100点技术阻力，双创指数连阳上攻突破前高点阻力并续创历史新高，有利节后市场继续演绎震荡攀升主升浪行情。从美联储维持原有利率水平不变、高景气赛道的‌光模块（CPO）、存储芯片、先进封装、半导体材料和设备、算力、机器人和元器件等板块进行时运行主升三浪，以及传统价值蓝筹板块或迎来估值修复，维持沪指不破3989点一线强支撑，即可趋势看高一线至4258点区域的研判观点。另外，基于双创指数续创历史新高，预判创业板指数不破4000点一线强支撑，即可趋势看高一线至4500点区域；科创50指数不破1780点一线强支撑，即可趋势看高一线至2100~2300点区域。

风口掘金

存储芯片

存储芯片行业正处于由AI算力需求驱动的“超级周期”中，行业逻辑已从传统的库存周期转变为结构性增长。从三星、SK海力士、美光等国际巨头将产能优先分配给高利润的HBM和DDR5产品，导致传统DDR4及消费级存储芯片供给出现缺口，形成“排挤效应”；AI服务器对存储的需求呈现指数级增长，单台AI服务器的DRAM用量约为普通服务器的8倍，SSD配置从64TB向96TB升级，HBM（高带宽内存）成为核心增量，毛利率高达50%-60%，且订单已排期至2028年；以及2026年二季度DRAM合约价预计上涨58%-63%，NANDFlash预计上涨70%-75%，涨幅创十年新高等消息利好。

PET铜箔

当前HVLP4算力铜箔订单排至2027年，AI上游材料紧缺为PET铜箔板块提供长期景气支撑，前期板块上涨后节后大概率维持结构性走强，但短期存在获利盘震荡消化压力，资金将优先聚焦量产落地、绑定头部电池厂的公司，纯题材小票易走弱。