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3天小假期很快就过去了，整个假期大A弥漫两种氛围，一种是科技牛愈演愈烈，另一种是老登的迷茫！大家对风格极致的讨论到达了一个高潮。
牛哥看了下，现在95%的人看好科技，至少不敢看空。假期美股也是科技狂飙，不出意外，本周双创板块还能冲新高，科技牛还在继续！
现在很多老登有点绷不住了，要不要割肉老登，去追科技？确实左右为难了。割吧，怕老登刚卖完就反弹；追吧，又怕自己冲进去站岗。所以牛市真的考验人性，尤其是结构性牛市。人家账户新高，自己账户新低，一般人心态真的遭不住啊。
总之，现在是坚守老登股还是拥抱科技，都有自己的理由，没啥对错。牛哥唯一的建议，你做短线，建议做上升期的股票，因为见顶只有一次。
但如果你做中长线，只要熬的住，不下桌，菜总有转到自己面前的一天！要相信周期的力量。

风口掘金

1、事关三十万亿产业资本，平台经济三年规划出炉！
小长假前夕，七部门印发(26-28)平台经济...协同方案，核心内容：头部平台出钱出算力资源，中小科技企业落地技术项目，重点扶持通用大模型、智能体、高端芯片、低空经济、商业航天五大万亿赛道，禁止平台资本无序内卷社区团购。Z策落地意味着互联网平台估值修复窗口打开，同时算力、低空经济拿到长期产业背书，长线利好，产业资本持续加持，中长期景气趋势可期。

2、半年报预告窗口期开启，本周重点在于防雷！

端午过后，市场正式进入中报预披露期，机构统计已有89家一季度净利下滑超90%，接下来一周消息或批量曝光。第一类规避：上半年价格腾飞、无订单无营收的纯AI概念；第二类规避：低端光伏、基础化工、养殖周期，行业产能过剩、产品降价，企业计提大额存货减值。第三类：假期内老美AI芯片、EDA限制清单落地，半导体上游、设备高位短期情绪承压。业绩、订单实锤落地的相关公司具备较强稳定性。

3、摩尔定律下半场，5大新材料撑产业突围！

不久前，英特尔CEO在访谈点透半导体下半场，摩尔定律微缩成本飙升，产业突围全靠五大新材料：陈提到，①封装底座玻璃基板将替代传统有机载板，走线密度、绝缘散热全面升级，支撑AI多芯片先进封装，打牢硬件底盘；②InP磷化铟，高速光模块激光器唯一衬底，算力互通的“光纤心脏”。③第三代功率器件，SiC碳化硅扛新能源车、光伏高压场景④GaN氮化镓主攻服务器高频电源与射频快充，守住算力供电能效底线；⑤人造金刚石，导热天花板，补齐散热最后短板。陈押注这五大赛道，本质是放弃摩尔定律单纯堆制程，用材料革新打开未来5到10年算力增长空间，上游材料产业链景气逻辑打通。锁定上游景气高光时刻。