存储跟过往一样是周期股，还是这次不一样，变成了超级成长股？

我的答案仍然倾向于是周期股，这次没什么不一样，哪怕是英伟达可能也逃不过周期。

本质上供应链是承接需求的，自身无法创造需求。真正需求是下游在一次次创新中创造出来的，无论对岸的苹果、谷歌、微软，还是国内的腾讯、字节，皆是如此。

短期来看存储掌握了定价权，等大厂解决完这一轮新技术的互卷之后，接下来定会培养二供、三供，甚至自研，就比如AI算力，谷歌、亚马逊、OpenAI都已经见到自研成果，同时还在扶持AMD。

这一轮扩产结束，存储厂商之间也免不了再次陷入囚徒困境，而此刻的苹果也已经放风出来，要买长鑫存储了。