七月正式进入中报集中披露窗口，市场行情主线将全面切换至业绩兑现逻辑，梳理七大高景气细分赛道，下半年重点布局方向一目了然：1. 光纤光缆全产业链：算力网络、全光建设持续加码，光棒供给紧缺带动产品涨价，海内外订单同步放量，二季度盈利环比大幅改善，中报业绩确定性拉满。

2. MLCC片式电容：AI服务器、新能源车双重需求托底，高端车规、AI专用型号持续提价，行业量价齐升，盈利弹性持续释放。

3. 存储芯片板块：行业周期明确反转，DRAM、NAND合约价格持续走高，叠加AI算力存储需求爆发，多家企业有望迎来业绩大幅预增。

4. PCB上游原材料：AI高阶板、通信板需求旺盛，覆铜板等上游材料涨价传导顺畅，上游原材料厂商毛利率持续修复。

5. 玻璃基板赛道：面板、先进封装需求回暖，行业进入涨价周期，国产产线逐步量产落地，业绩改善预期充足。

6. 光模块+CPO一体化产业链：全球云厂商资本开支持续扩张，1.6T高端光模块批量交付，订单排产饱满，中长期成长逻辑稳固。

7. 半导体设备与核心材料：国产替代进程提速，晶圆厂扩产带动设备、耗材订单持续落地，行业景气度贯穿全年。