7月电子材料涨价闹得挺凶，近20家半导体企业集体调价。这次涨价是AI超级周期景气度传导的结果，核心驱动力有两条线。成本线方面，过去一年晶圆代工价涨、8英寸BCD产能紧缺、封装原材料金和铜等金属价格升、特种气体供应阶段性紧张。需求线来看，AI数据中心建设带动功率芯片市场，一个AI算力集群功耗远高于传统数据中心，各环节都需大量电源管理芯片和功率器件。涨幅因产品而异，AI服务器和电源管理芯片涨15% - 25%，工业自动化和储能隔离芯片涨10% - 15%，低端消费品类芯片调价温和。谁绑定AI、做高端，谁就涨得多
