光纤产业链卡脖子的核心高纯四氯化硅。很多人知道光纤靠二氧化硅传输信号，但很少有人知道决定光纤传输性能、寿命与成本的关键就是高纯四氯化硅。从2025年初的每吨1.2万元到2026年第二季度现货最高突破了每吨9万元，一年多的时间涨幅高达650%，累计涨幅也是超过了440%。它是生产光纤预制棒的核心前驱体材料，占光纤成本的30%以上。长期以来9N级的高纯四氯化硅的量产技术被海外的瓦克、信越、住友等少数企业垄断。2026年全球9N级高纯四氯化硅的需求缺口约为4万吨，国产替代正在进行时。高纯四氯化硅五大核心龙头企业梳理：一、三孚股份。全球唯一可大规模外销的9N级高纯四氯化硅绝对龙头，现有产能每年3万吨，产品可满足PCVD芯棒工艺要求，深度绑定长飞、亨通、中天、烽火四大光纤龙头。目前产能满负荷运行，订单已经排到了2027年。同时公司每年500吨的10N级电子级产线已进入了试生产。

二、宏柏新材。规划建设每年2万吨6N-9N级高纯四氯化硅项目，计划2026年下半年开工，2027年投产。同时配套布局电子级TEOS产品，公司底盘是全球含硫硅烷龙头，泰国基地可对接海外客户。

三、兴发集团。国内第二大市场化供应商，拥有每年2万吨9N级稳定量产产能，依托磷硅一体化产业链的副产提纯路线，成本优势突出。

四、新安股份。通过参股子公司布局4万吨/年高纯四氯化硅产能，2026年6月正式投产。目前6N级的产品已经批量交付，9N级产品处于头部客户送样验证阶段。

五、江瀚新材。在建功能性硅基材料项目中包含了高纯四氯化硅产能，同样预计2027年前后落地。