个人理解，这波存储和当年纯周期的中远海控不是一回事——存储现在是周期➕成长，AI叙事在底下托着，最差也是高位宽幅震荡，绝不会像海控那样一路阴跌杀到底。现在三星三季度还敢提价20%，景气上行段没走完，佰维这些模组厂就能跟着业绩往上冲。江波龙一季度存货直接干到179.6亿，单季狂加62亿库存，靠着大额授信批量拿货；还有之前的公告，佰维没有继续堆短期现货库存，直接砸33亿美元签两年长单锁颗粒，德明利库存也从70亿冲到121亿，上行周期头部全都在补库存锁货源。
个人理解，这波存储和当年纯周期的中远海控不是一回事——存储现在是周期➕成长，AI叙事在底下托着，最差也是高位宽幅震荡，绝不会像海控那样一路阴跌杀到底。现在三星三季度还敢提价20%，景气上行段没走完，佰维这些模组厂就能跟着业绩往上冲。江波龙一季度存货直接干到179.6亿，单季狂加62亿库存，靠着大额授信批量拿货；还有之前的公告，佰维没有继续堆短期现货库存，直接砸33亿美元签两年长单锁颗粒，德明利库存也从70亿冲到121亿，上行周期头部全都在补库存锁货源。
