芯片和医药利好！周期股面临估值修复隔夜市场回顾

1、再融资新规：目的是提升优质企业融资效率，压缩套利空间；强化长期价值投资，利好优质龙头和科技公司。比如，高股息股、传统行业龙头、半导体、医药以及新能源和人工智能等有望迎来估值修复和业绩增长的双重利好。A股结构性牛市特征更加明显，对投资者的选股能力要求更高。2、创新药利好：有关部门拟将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床实验审评审批30日通道，利好以创新药为代表的医药板块。板块近期表现非常强势，同时面临周线级别强压，短线利好兑现的可能性较大，等待调整机会。3、芯片多重利好：华为发布韬定律V2、美光93亿美元扩建项目动工、三星第三季度DRAM拟提价20%，都是利好A股芯片板块。板块肯定处于高估值区，短线走势重点关注韩国股市。今日市场前瞻

大盘方面，沪指以4056为中轴，上有4157强压，下有3953强支撑。目前大盘指数主要被科技股左右，个人倾向认为向下寻求支撑的可能性更大，防范高位科技股继续调整的风险。总之，目前以芯片为代表的高位科技股和以消费为代表的低位周期股都面临价值回归，科技股可能会有短线修复，但依旧处于风险大于收益阶段，周期股处于收益大于风险阶段，注意二者的平衡策略