跨年度高弹性金股精选（2025Q4-2026Q3）一、AI算力革命：算力基建+应用落地 1. 中际旭创（300308.SZ）：全球光模块市占率35%，800G产品批量交付，1.6T光模块2026年量产，深度绑定英伟达、微软供应链。 2. 海光信息（688041.SH）：深算三号CPU性能对标AMD EPYC，国产服务器芯片市占率突破60%，兼容CUDA生态。获中科曙光、华为昇腾大单。 3. 科大讯飞（002230.SZ）：星火大模型接入超2000万开发者，教育/医疗场景市占率超40%，2026年C端收入占比或突破30%。 4. 润泽科技（300442.SZ）：自主研发智能低碳全域制冷系统，PUE低至1.15，适配万亿级大模型训练。布局京津冀、长三角、大湾区等6大核心区域。二、新质生产力：机器人+商业航天 5. 绿的谐波（688017.SH）：谐波减速器成本较日本HD低30%，适配特斯拉Optimus线性关节，绑定优必选、傅利叶智能。 6. 航天机电（600151.SH）：上海航天技术研究院旗下，卫星组件市占率25%，光伏组件出口欧洲占比40%。低轨卫星组网订单超50亿元，2026年产能扩张至10GW。 7. 天际股份（002759.SZ）：六氟磷酸锂龙头，市占率全球前三，绑定宁德时代、比亚迪长单，2025年净利润同比+460%。 8. 雷科防务（002413）：军工信息化龙头，毫米波雷达技术适配低轨卫星通信，政策扶持“空天地一体化”基建。 9. 埃斯顿（002747.SZ）：机器人本体国产化率超70%，伺服系统精度达纳米级，新能源领域市占率35%。 三、高端制造：半导体设备+工业母机 10. 北方华创（002371.SZ）：14nm以下制程设备市占率突破20%，刻蚀机进入台积电3nm产线。入选“大基金三期”重点扶持名单，2025年订单额同比+65%。 11. 国机精工（002046）：垄断航天轴承市场（市占率＞90%），深度受益卫星互联网组网加速；切入风电/机器人轴承赛道，第四代半导体材料产业化提速。 12. 德赛西威（002920.SZ）：智能驾驶域控制器龙头，L4级域控制器已搭载理想、小鹏等车企，市占率超40%；政策驱动50城自动驾驶试点扩容，2025年智驾业务营收增速50%+。 13. 水晶光电（002273.SZ）： AR光学核心供应商，苹果Vision Pro放量推动2025年订单增长50%，衍射光波导技术垄断；智能眼镜全球出货量CAGR达32%，绑定华为、小米生态。 14. 蓝思科技（300433）：Meta Ray-Ban AI眼镜核心部件独家供应商，XR光学镜片一体化技术领先，泰国产能扩张支撑2025年需求。 四、新能源革命：储能+氢能 15. 天赐材料（002709.SZ）：电解液龙头，全球市占率28%，六氟磷酸锂自供率90%，钠电池电解液量产成本降40%。欧洲基地2026年投产，适配特斯拉Megapack储能系统。 16. 亿华通（688339.SH）：氢燃料电池龙头，240kW大功率电堆量产，适配重卡/船舶，2025年市占率突破30%。京津冀氢走廊建设启动，2026年订单额或超50亿元。
