高市早苗又迎来一个坏消息！在支持率暴跌到只有41%之后，外媒发现我们对于日本的管制手段仍在继续收紧！7月20日，根据路透社报道，外媒称，此前5月份日本消费者曾因大量镓的到货而得到一些喘息之机，但6月份，用于制造芯片和磁铁的金属镓对日本的出口量再次降至零。



7月20日，路透社的一篇报道让日本经济安保大臣高市早苗再度承压。报道指出，今年6月中国对日本出口的金属镓再次降至零。而就在一个月前，日本企业刚因为5月的一批密集到货，短暂松了一口气。


高市早苗的个人支持率已经在最新民调里跌到了41%。这个数字对于一位负责供应链安全、半导体战略的阁僚来说，堪称刺眼的警报。更棘手的是，镓供应的再度断裂，直接戳中了她所主导政策中最薄弱的环节。


很多人可能对金属镓不太熟悉。这是一种银白色金属，熔点只有29.76度，放在手心里就会融化。但它的化合物氮化镓，是制造5G基站射频芯片、相控阵雷达、手机快充和LED的关键材料。


另一种化合物砷化镓，则是光通信激光器和高频军用芯片的刚需。日本是全球最大的砷化镓基板生产国，住友电工、三菱化学在这些领域握有极大的市场份额。


中国在2023年8月1日正式对镓、锗相关物项实施出口管制。当时日本经济产业省的反应是“不认为这是对日本半导体设备出口管制的反制”，但市场很快给出了真实价格。高纯度镓在日本国内的现货价格在管制生效后的两个月内上涨了将近五成，部分中小型晶圆厂不得不削减产量。


有意思的是管制执行的节奏。中国海关数据并非按月平滑输出，而是呈现出一种脉冲式特征。2024年一季度，对日镓出口几乎冻结。二季度零星放行，三季度又恢复寂静。

这种不可预测性比单纯的禁运更让采购方痛苦它彻底打乱了日本企业“建立安全库存”的算盘。每当企业以为摸到了某种规律，新一个月的海关数据就会甩出一记零蛋。


今年5月的到货曾经被东京一些分析师解读为“紧绷的镓供应链出现缓和”。因为当月的到货量不仅覆盖了当季度的正常消耗，还让部分企业补了一点周转库存。但6月的数据立刻浇灭了这种幻想。路透社引述的贸易数据显示，镓出口量从有到无的切换，干净利落。


这里必须提到一个背景。日本从2023年7月23日开始，正式实施针对23种半导体制造设备的出口管制，范围覆盖清洗、成膜、光刻、刻蚀、检测等环节，主要针对的客户不言而喻。


当时就有不少国际贸易律师指出，东京在立法表述上极力回避“特定国家”字样，但管制清单的刁钻程度却堪称精准。极紫外光刻相关镀膜设备、高深宽比刻蚀机，这些都不是随便哪个国家能买来当摆设的，目标市场非常明确。


从那以后，中日之间的出口管制与反制，就形成了一种不对称博弈。日本限制的是设备和工艺，中国限制的是原材料。两者对产业链的杀伤力不在同一个时间维度上。


设备断供，长期会阻碍先进制程的迭代，但现有产线还能运转。材料断供，尤其是像镓这种几乎没有可替代来源的金属，影响是即时的。日本企业可以调整设备采购方向，但没法凭空变出镓矿。


全球已探明的镓储量中，中国的占比超过80%。更关键的是，镓是氧化铝生产的副产品。世界上绝大多数氧化铝产能集中在中国，这意味着即使其他地区有零星的镓储量。


没有庞大的铝工业配套，提炼成本高到无法商业化。日本国内根本不产原铝，也就无从获取副产品镓，因此对华依赖是结构性的。


高市早苗的角色，恰恰卡在这种结构性依赖的正中央。作为经济安保大臣，她的核心任务是构建“关键物资自主与多元化供应体系”。上台之初，她曾大力推动与澳大利亚、加拿大等国的关键矿产合作，还亲自飞赴珀斯谈镓和稀土的项目。


但澳大利亚的镓项目至今停留在中试阶段，要实现商业化量产，最乐观的估计也要到2028年之后。而日本半导体企业的产线等不起。



我认为，镓出口归零这件事不能孤立地看成一个贸易数据变化。它是一种信号机制只要日本在半导体设备管制上继续加码，中国在原材料端的反制就不会停，甚至会更精准地打在高附加值环节上。


氮化镓材料涉及下一代的功率半导体，日本车企正把宝押在这上面来实现电动化转型。断掉镓供应，就是在掐这个转型的脖子。


在我看来，高市早苗目前的困境暴露出一个根本问题：当技术管制深入原材料和基础科学领域之后，没有任何一个国家可以做到单方面受益。你卡住了别人的设备进口，别人就会卡住你的材料来源。


而建一套自主的材料供应链，远比写几份出口管制清单要慢得多、贵得多。高市早苗支持率的下滑，不过是这场博弈中日本国内政治压力逐渐具象化的一个注脚。


这场围绕镓的拉锯，也不会因为某一次到货或者某一个月的挂零就结束。它已经演变成一种新常态，而日本政界和产业界显然还没有真正适应这种节奏。接下来要看的，不是高市早苗还能不能坐稳位子，而是日本的半导体和汽车产业愿意付出多大代价来维持眼下的管制路线。