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下一周，科技线到底怎么盯？过去两个星期，半导体、CPO、PCB涨得最猛，资金也确实在往这里挤。但行情走到现在，已经不是闭着眼买科技都能赚钱的阶段了。前半段拼的是胆子，后半段拼的是节奏。下一周，我只看三条线。第一，半导体设备和芯片中军。重点不是看小票还能不能涨停，而是看中微公司、北方华创、长川科技、兆易创新、海光信息这些大票能不能稳住。中军如果高开低走、放量跌破前一天低点，那小票涨得再热闹，也要小心是掩护出货。第二，CPO和光模块。重点盯中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技。这几只如果回调有承接，CPO还能继续轮动；如果只剩小票冲板，大票却连续流出，那就不是主升，而是情绪冲刺。第三，PCB和高速材料。这条线赚钱效应最强，但风险也最大。华正新材、金安国纪、国际复材这类高弹性股票，涨幅已经不小。下一周更值得观察的，反而是胜宏科技、沪电股份、生益科技、东山精密这些容量核心。高位股分歧，容量股接住，叫健康轮动。高位股杀跌，容量股也放量下跌，才叫真正退潮。操作上记住四句话：第一，集体高开不追。板块开盘就高潮，往往是持股者的卖点，不是场外资金的买点。第二，只做第一次分歧。核心股回踩开盘价、五日线或者前一天低点，缩量止跌后重新走强，才是相对舒服的机会。第三，只买前排和中军。现在最危险的不是看错方向，而是方向看对了，却买到没有资金承接的后排。第四，涨不动就走。核心股放量跌破前一天低点，板块大单连续流出，就别再拿“长期逻辑”安慰自己。下一周，科技线不是不能做，而是不能再乱做。科技还在，但暴利普涨期正在过去。接下来，赚的是看懂资金的钱，不是追着情绪跑的钱。老股民的每日简单直接盯盘思路。如果对你有一点点帮助，持续关注。于道各努力，千里共同风。风险提示：文中个股仅作为盘面数据案例观察，不构成任何投资建议或买卖依据。市场有风险，投资需谨慎，决策请保持独立。

不啰嗦，对于明天的A股我只讲三句话：第一句，在牛市当中利空就是利好，而利好则是大利好！假期又闹幺蛾子了，波斯猫那边又把海峡给关了，这开了关，关了开的频率，甚至比我家窗户都要高，但您不用太担心，市场对这类消息早就已经脱敏了，明天顶多就是象征性的来个低开，在低开之后马上就会修复，所以这种低开，您完全可以当成是倒车接人！第二句，只有抱团才能爽，一直抱团一直爽！科技股依旧是下周博弈的重点，在结构性行情中请您一定要相信强者恒强，弱者恒弱，只要小登抱团不死，那老登就会跌势不止！而小登的抱团并不会这么快就结束，因为还有大批的增量资金正在赶来的路上，就前天一天的时间，咱们又集中发行了37只科技类的ETF，有了这些增量的加入，就必然会进一步推动抱团的水涨船高！第三句，在具体村花的选择上，您要相信大而美！因为ETF的资金就是按市值大小进行分配的，所以ETF的资金量越大，那大的股票就越受益，即便是主动型基金现在也基本上都在大票上抱团，同时，村里前两天又对科技股的纯概念炒作进行了降温，这也会把小票里的钱往大票上推！另外，现在已经是中报的博弈期了，对于那些中报确定会好到爆炸的村花您可以去拯救，或者追求一下，比如存储，比如光纤，它们都是一季度涨上天了的行业，那它们二季度和中报的业绩就一定会上天！如果您喜欢这种既精准，又不讲废话的股评，那您可以点上个小关小注，咱们明天再见！

明日重点关注板块及个股1.AI算力（主线，链博会+海外采购催化）光模块：中际旭创、天孚通信；存储/封装：海光信息、长电科技；液冷：汉钟精机2.战略有色（政策收紧+算力金属需求）铜：紫金矿业；锡/锗：锡业股份、云南锗业；稀土：北方稀土3.半导体设备材料（国产替代低位修复）北方华创、南大光电4.链博会事件支线工业自动化：汇川技术；车载电子：立讯精密5.低位修复玻纤：中国巨石；创新药：恒瑞医药个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎

战略稀有金属涨价潮来袭！20只小金属核心标的中报机会全梳理！小金属板块迎来政策与产业双重驱动，钨、钼、铟划入战略矿产管控，开采配额收紧压缩供给；AI半导体六氟化钨、金属靶材需求爆发，二季度各类稀有金属价格持续站稳高位。20家标的一季报业绩分层明显，钨全产业链企业利润暴涨，部分钽、锗、钛材加工企业盈利走弱。中报核心观察金属现货价格、半导体高端耗材订单、矿产产能释放、下游制造需求四大维度。个股梳理分析1翔鹭钨业：钨制品加工龙头，一季报净利增速2917.1%居板块首位，中报跟踪高纯钨粉半导体需求延续性，六氟化钨产能扩张带动高纯原料持续放量，稳固盈利高位。2章源钨业：钨矿采选冶炼一体化完整布局，一季报净利同比增长795.8%，中报重点观察钨价高位运行持续性，战略矿供给收紧支撑钨价，全产业链充分兑现涨价收益。3中矿资源：核心持有铯铷稀缺矿产资源，一季报净利增速276.7%，中报观测铯铷产品价格与业绩兑现进度，新能源、电子行业需求逐步释放资源长期价值。4中钨高新：国内硬质合金行业龙头，全系列钨制品产能完备，一季报净利增长264.4%，中报跟踪机械加工、半导体配套硬质合金下游需求修复节奏。5中稀有色：稀土分离加工企业，一季报净利同比增长261.5%，中报聚焦稀土板块盈利修复空间，新能源车、风电磁材需求回暖有望抬升稀土业务利润。6西藏矿业：盐湖锂矿核心上市标的，一季报净利增速241.3%，中报跟踪碳酸锂企稳后的利润兑现，锂价平稳叠加盐湖稳定产能持续改善公司盈利水平。7厦门钨业：全链条钨产业配套，同步布局光伏钨丝耗材，一季报净利增长189.1%，中报观察高端光伏钨丝营收占比提升，双赛道同步增厚企业经营收益。8北方稀土：国内轻稀土分离龙头，产能规模行业领先，一季报净利增长113.1%，中报紧盯稀土现货价格回升节奏，新能源永磁需求拉动稀土板块景气上行。9洛阳钼业：海内外铜钼多金属矿产布局，一季报净利增长96.7%，中报跟踪海外钼矿山产能释放，半导体钼靶材增量需求持续打开钼价上涨空间。10盛和资源：海外稀土矿配套国内分离加工，一季报净利增长94.5%，中报观测海外稀土加工业务利润释放，稳定海外矿源保障加工端持续收益。11中国稀土：国内中重稀土核心整合平台，掌握优质中重稀土矿源，一季报净利增长90.8%，中报跟踪中重稀土现货价格走势，高端永磁材料支撑稀土需求。12锡业股份：全球锡资源龙头企业，覆盖锡矿开采与冶炼加工，一季报净利增长73.7%，中报观察金属锡行业景气延续度，电子焊料、半导体需求支撑锡价高位。13驰宏锌锗：同步布局锌、锗金属采冶业务，一季报净利增速33.9%，中报重点跟踪锗半导体材料盈利表现，红外光学、光纤通信需求拉动锗产品涨价。14金钼股份：国内钼矿资源龙头，实现钼采选冶炼一体化，一季报净利增长33.0%，中报观测钼行业景气持续力度，半导体靶材、光伏耗材需求托举钼价。15华锡有色：主营锡、锑稀有金属冶炼加工，一季报净利增长18.5%，中报跟踪锡锑涨价向下游业绩传导效果，半导体、阻燃材料稳定金属需求。16贵研铂业：贵金属催化材料、电子靶材配套厂商，一季报净利增速9.1%，中报观察汽车、半导体贵金属耗材需求增量，高端电子靶材拓宽盈利来源。17东方钽业：主营高端钽靶材与钽金属材料，一季报净利小幅下滑3.8%，中报跟踪半导体钽材业务营收增速，AI芯片制造需求拉动靶材订单扩容。18云南锗业：国内核心锗矿资源企业，生产锗单晶、红外锗片，一季报净利下滑10.7%，中报紧盯半导体、红外设备锗产品增量，需求回暖修复经营盈利。19宝钛股份：航空高端钛材龙头企业，一季报净利下滑27.4%，中报跟踪航空航天钛材大额订单落地，军工、商用航空扩产带动钛材出货增量。20西部材料：多品类高端稀有金属加工材料厂商，一季报净利下滑71.4%，中报观察半导体、光伏高端金属材料订单增长，高端耗材放量缓解亏损压力。总结小金属板块依靠战略矿产管控、AI半导体耗材两大核心逻辑维持景气，钨产业链企业一季报业绩弹性最强，利润增速大幅领先；稀土、锡、钼板块次之，钽、锗、高端钛材加工企业短期盈利承压。中报可优先配置拥有上游矿产资源、深度绑定半导体高端耗材、产品价格持续走高的标的，规避下游需求疲软、亏损持续扩大的纯加工企业。注：内容仅为公开市场数据客观梳理，不构成任何投资操作建议。

科技股的估值简直是冰火两重天啊！以佰维存储为例，如果以今年一季度归母净利润计算，动态市盈率仅15.7倍，如果按2025年归母净利润计算，静态市盈率高达206.5倍。你到底信哪一个？动态市盈率肯定不靠谱，它不可能每个季度都增长14倍，而且季报不用经过审计，可信度相对低些。静态市盈率反映的是去年的经营情况，也没有多大的参考价值。如果拉长时间到三到五年看，存储芯片行业的增长周期到底是几年？五年平均利润是多少？似乎用这个去估值可能更靠谱点。

最近，在科技股猜顶的人，越来越少了。但是，在老登股里，猜底的人，越来越多了。喊话的，已经是弹尽粮绝的。真的在买的人，都在默默补仓，而不是到处乱叫。都说，买在无人问津时。现如今，却带着这么大的热度，而且是散户热度，集体喊着要补仓。试问，老登的筹码补仓都被散户抢走了，谁来拉升做行情？机构不买筹码，都来充当纯抬轿拉高股价的慈善家？年初说恒科步入熊市，熊市没有底，只有趋势，起码2-3年。但一堆人跳出来要给恒科平反，越跌越买。哪有那么多无限子弹的？买的都是谁手里的筹码呢？还是等舆论的热度过去。等无人问津的时刻再说吧。别总跟着网络的风向标，人多的地方，一定是亏多赢少。

月末资金轮动全景🔥六大核心题材主线+龙头完整梳理月末市场呈现多主线并行、资金轮番轮动的强势格局。当前行情可高度概括为四大属性、六大赛道：稀缺小金属周期涨价、航空战略产业政策爆发、储能电池产业升级、AI应用全年成长。各题材催化独立、节奏分化、互不冲突，成为月末资金反复进攻的核心主战场。一、钼钨小金属｜供需缺口极致，周期价值重估核心逻辑：全球上游产能收缩+高端军工、半导体耗材刚需爆发，钼钨品类持续紧缺，价格稳步抬升，迎来确定性周期重估行情。核心龙头1.金钼股份：国内钼资源绝对龙头，自有矿山储量充足，充分受益钼价上行，业绩弹性最大。2.洛阳钼业：坐拥海量海外优质钼钨矿产，全球供给收缩背景下，资源价值持续重估。3.盛龙股份：钨钼深加工核心企业，绑定高端制造、军工耗材供应链，涨价直接增厚加工毛利。4.新威凌：钼粉、钨粉精细粉体龙头，适配半导体、军工高精领域，稀缺粉体材料溢价持续走高。5.铜陵有色：铜钼伴生资源标的，多金属涨价共振，盈利结构稳健，防御性与弹性兼备。二、低空经济｜万亿战略赛道，政策持续落地核心逻辑：国内低空领域全面开放，通航整机、轻量化材料、机载设备、检测设备迎来集中招标，产业进入规模化落地黄金期。核心龙头1.中航成飞：军机+通航整机核心标的，低空国产化提速，中长期成长空间打开。2.安达维尔：低空机载设备龙头，软硬件配套齐全，政策落地带动订单持续放量。3.万丰奥威：通航飞机轻量化结构件核心供应商，适配飞行器量产浪潮。4.嘉元科技：低空飞行器专用轻量化锂电铜箔，匹配载人低空产业升级增量。5.天准科技：通航整机精密检测设备刚需标的，产业扩张带动设备采购高增。三、商业航天｜卫星组网提速，发射周期爆发核心逻辑：商业卫星密集组网、火箭发射频次大幅提升，航天动力、光学载荷、地面测控、工业软件全产业链景气上行。核心龙头1.中天火箭：小型商业固体火箭核心制造企业，稳定承接商业发射订单。2.宗申动力：火箭发动机核心零部件配套，直接受益发射频次提升。3.福光股份：航天卫星高端光学镜头龙头，遥感、通信卫星组网刚需。4.深桑达A：航天地面测控+信息化系统服务商，地面基建持续落地放量。5.索辰科技：航天高端工业仿真软件龙头，国产替代进程加速。四、军工无人机｜军民双驱，放量拐点明确核心逻辑：安防、测绘、工业、军工多场景无人机扩容，轻量化材料、电源芯片、机载通信设备全面进入景气周期。核心龙头1.晨曦航空：工业+军工无人机整机及配套核心企业，军工订单持续改善。2.冠城新材：无人机轻量化复材核心供应商，适配整机迭代升级需求。3.蓝箭电子：无人机电源管理芯片龙头，整机放量带动芯片需求爆发。4.晟楠科技：无人机精密结构件加工核心标的，批量供货头部整机厂。5.科思科技：无人机机载射频通信设备龙头，远距离传输设备刚需高增。五、固态&储能锂电｜产业迭代升级，中长期高景气核心逻辑：储能装机持续高增，固态电池产业化加速推进，隔膜、铜箔、电源芯片、动力电池全产业链迎来升级替换红利。核心龙头1.珠海冠宇：消费+储能电池龙头，固态研发进度领先，海外大额订单稳固业绩。2.冠城新材：固态电池复合隔膜核心供应商，适配新一代电池技术迭代。3.逸豪新材：高精度锂电铜箔标的，适配储能、固态高倍率电池基材需求。4.宗申动力：储能动力总成配套企业，大型储能电站建设持续提速。5.蓝箭电子：锂电BMS电源管理芯片龙头，电池扩产带动芯片增量需求。六、AI应用落地｜全年主线，持续兑现核心逻辑：脱离纯算力炒作，AI全面渗透政务、金融、工业、医疗、文旅，应用端迎来全年最强落地周期，具备持续反复炒作属性。核心龙头1.深桑达A：AI算力中心+政企数字化核心服务商，各地基建项目持续落地。2.索辰科技：工业AI仿真软件龙头，高端制造智能化转型提速。3.赢时胜：金融AI数字化解决方案标杆，银行、资管智能化改造增量明确。4.迪安诊断：医疗AI影像+智能诊断龙头，医疗机构智能化普及提速。5.狮头股份：AI虚拟内容+数字文旅运营，商业化落地节奏加快。月末总逻辑总结1.钼钨小金属：短期最强催化，供需缺口驱动涨价行情，走周期修复；2.低空+航天+无人机：战略新兴产业，政策托底、持续轮动走强；3.储能固态电池：中长期赛道，装机确定性最高，适合低吸持有；4.AI应用端：全年核心主线，反复轮动、持续有新催化。月末行情特征：多线轮动、没有单边退潮、各有节奏、各有爆发。风险提示：仅为市场题材逻辑梳理，不构成投资建议。

又到了基民抗起历史重担的时刻现在信息传播快，没有人是傻子，股票还不是照样有人追，基金没有区别，该追的不会看风险，历史剧本会反复出现，只不过这次信息太透明了，有个新闻所有人马上都知道。

下周，这三大板块值得关注：1、半导体新材半导体新材是芯片产业的“工业粮食”，也是国产替代攻坚核心赛道，短期催化与长期成长逻辑兼备。需求端，全球AI算力建设持续提速，单台AI服务器耗材用量是传统服务器数倍，12英寸硅片、高纯靶材、电子特气、光刻配套材料订单排期拉长，六氟化钨等高纯材料年内价格涨幅显著，量价齐升格局确立。政策端，大基金三期超七成资金倾斜设备与上游材料，十五五规划明确关键材料自主可控目标，成熟制程国产替代快速落地，有研新材等企业实现先进制程靶材批量供货。供给端，海外高端材料出口限制加剧供应链紧张，国内晶圆厂持续扩产形成稳定采购需求，细分龙头业绩修复确定性强。相较于波动较大的芯片设计，半导体新材壁垒高、客户粘性强，具备中长期估值修复空间，适合逢调整布局。2、电子元件电子元件板块迎来AI+汽车电子双轮驱动，行业进入量价上行周期，短期资金关注度持续地走高。核心品类MLCC供需缺口持续扩大，AI服务器单机MLCC用量达普通机型十倍，日韩大厂连续上调高端产品价格，交期拉长至半年，国内头部厂商同步涨价增厚利润。磁性元件、功率电感受益于800V新能源车平台与AI电源TLVR架构升级，单机配套数量翻倍，高端产能短期难以扩张，行业缺货周期预计延续至2027年后。同时，消费电子温和复苏、工业自动化需求稳步释放，构成了需求基本盘，平滑行业短期波动。该板块呈现出结构性机会，优先布局车规、算力级高端元件龙头，国产替代持续抢占日韩厂商市场份额，业绩弹性将在中报逐步兑现。3、稀土永磁板块迎来政策、供给、需求三重共振，战略价值持续重估，是下周确定性最强的资源制造赛道。6月15日《矿产资源法实施条例》正式落地，稀土被划定国家级战略矿产，采矿权审批上收、开采总量严控，叠加中重稀土全品类出口管制，行业供给进入长期收紧通道，氧化镨钕、镝铽等核心原料现货价格稳步上涨。需求端形成多元增长曲线：新能源汽车驱动电机、风电永磁构成传统刚需。人形机器人、工业伺服电机开辟全新增量市场，高精度设备必须依赖高性能钕铁硼。半导体光刻机、刻蚀机精密电机同样离不开稀土磁材，打通与AI产业链需求联动逻辑。国内企业依托资源优势向下游高端磁材延伸，逐步打破海外技术垄断，一体化龙头兼具资源成本与技术壁垒，估值仍有上行空间。综合来看，三大板块覆盖上游材料、基础元器件、战略功能材料，完整串联AI、新能源、高端制造全产业链，形成上下游联动行情。半导体新材抓国产替代长期红利，电子元件赚AI与汽车电子量价上涨收益，稀土永磁受益战略资源稀缺性与新兴需求的扩容。操作策略，优先关注各细分赛道具备技术壁垒、产能充足、订单饱满的龙头标的，同时需留意上游原材料价格波动、行业扩产进度等潜在风险，逢板块回调分批布局，把握下周结构性行情机遇。个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎

6月21日。星期天。沪深资金流入股票。平治信息。近期有量。连续上扬。蓝思科技。均线支撑。震荡上行。浙江荣泰。均线下方。横盘震荡。中电港。。均线上方。高开高走。拓维信息。均线附近。横盘震荡。中科三环。近期有量。震荡向上。摩尔线程。近期有量。震荡上扬。网宿科技。均线下方。横盘震荡。浪潮信息。近期有量。震荡向上。科瑞技术。均线上方。小阳推升。中科曙光。近期有量。震荡向上。广立威。。高开高走。突破均线。亚盛集团。近期有量。上下震荡。华宏科技。低开高走。突破前高。淳中科技。近期有量。震荡向上。中恒电气。均线支撑。震荡整理。华峰测控。除权股票。震荡上扬。百科新材。除权股票。低开高走。长城汽车。近期有量。宽幅震荡。奕瑞科技。除权股票。震荡整理。

6月21日。星期天。沪深强势股票。划分测控。除权股票。连续向上。中天科技。震荡上扬。刷新历史。江海股份。连续上扬。刷新历史。洪复汉。。除权股票。连续上扬。民爆光电。除权股票。连续上扬。国恩股份。除权股票。低开高走。凯旺科技。均线支撑。震荡上行。大族数控。震荡上行。刷新历史。连续仪器。高开高走。刷新历史。康惠股份。近期有量。高开震荡。北方华创。高开高走。刷新历史。劲拓股份。前高附近。震荡整理。多普勒。。均线支撑。震荡上行。东材科技。低开高走。刷新历史。深南电路。高开震荡。刷新历史。昊华科技。高开震荡。刷新历史。生益科技。缺口上方。强势震荡。诺德股份。连续涨停。放量开板。福达核心。前高附近。横盘震荡。杭州园林。均线支撑。震荡上行。

发现那些涨了很多的股票，真的不可以随便追进，一不留神就被套路。举例说明：章源钨业，钨是一个小金属品种。前一段有色金属，尤其是小金属，进行了疯狂的操作，现在基本上都在高点上，可能略有回落，如果大家想入场那些近期被反复炒高涨了多少倍的股票？要先看看他未来还有多少向上涨的空间？把你要买的这只股票，先在各大交易软件APP上找一找这只股票的历史最高价和历史最低价和25年和26年，最高价和最低价做一个比较，这样你基本上能判断它还有没有上涨空间，最起码要做到这中间的差价是多少。不是什么股票，冲上去就可以买，因为前一段时间上涨过快和过多的股票，都在上下震荡期间，反复的打压和拉升其真正的目的，其实就是要找接盘，只能用这种上下震荡的形式找接盘侠。跌下来的时候，有可能有散户会跟进去。切不可以急躁和盲目看到别人赚钱了，自己忍不住情绪，这样会容易乱了阵脚。当下的科技热点板块，那绝大部分炒的都是未来和预期。当下真正业绩好的，或者是有产量的，或者确确实实是科技股的，真的不多，当然，这些科技股票是当下政策比较倾斜的扶持的，允许他溢价！那些概念股已经涨了很多，想入场一定要谨慎再谨慎。高收入一定伴随着高风险。

昨天说小登和老登，大家的争议比较大。这也很正常，我们每个人都是屁股决定脑袋，这才是人性！现在是坚守老登股还是拥抱科技，都有自己的理由，没啥对错。爱股君唯一的建议，你做短线，建议做上升期的股票，因为见顶只有一次；你抄底破位下行的股票，就要做好更坏的打算，因为A股是非常极端的。但正因为极端，有些票会炒出历史性大泡沫，有些票也会跌出历史性大机会。下一次风格大转换时，也许最惨的就翻身了，现在最高光的就深套了。一代人有一代人的牛股，一代人有一代人的套牢。每一轮新泡沫，就会为上一轮泡沫里深套的人解绑。我的几个朋友，前几年高位在北京买房，这2年已经通过股市赚回来了！这也是好事，不能一个人错一次就翻不了身；钱应该要流动起来，社会才有奔头，年轻人才有希望。朋友们晚安吧。（爱股君）

今晚新闻联播1分53秒，信号太明确了！老登别急，小登先冲今晚的新闻联播，给A股打了1分53秒的“广告”。什么内容？外资机构继续看好中国市场，说“越来越开放的中国市场，越来越有吸引力”。就在前两天陆家嘴论坛上，外国嘉宾也说了，世界充满不确定性，但中国经济持续向好。说实话，新闻联播给股市“站台”，这事本身就不常见。上一次这么干是6月3日，报道了长线外资看好中国硬科技，时长1分49秒。这才过去半个月，又来一次。信号什么级别，不用我多说了吧？那这1分53秒到底意味着什么？第一，这是在给外资“盖章认证”。新闻联播什么分量，大家都懂。能上这个平台报道的，都是顶层认可的方向。外资看好中国，这就是在告诉全球资本——来，欢迎。第二，这不是空话，是真金白银在进来。数据摆在这：各类境外投资者持有A股流通市值已经超过4万亿元。北向资金一季度净买入3274亿元，创了同期历史新高。今年前四个月，超过3000家外资企业追加在华投资。钱，是真进来了。那外资进来投什么？——小登，不是老登外资以前的套路是“喝酒吃药买银行”，权重蓝筹、大消费、金融板块是标配。但今年画风大变，外资明显偏爱科技股了。看数据就清楚：一季度外资加仓最猛的行业是电力设备与新能源（净流入321亿）、通信（净流入300亿）。北向资金的通信持仓同比增长103%，占比创历史新高。QFII重仓电子和通信超过465亿元。宁德时代、中际旭创、天孚通信这些“硬科技”龙头被外资抢筹。而消费、家电、医药龙头呢？普遍被减仓。银行、非银金融一季度外资净流出超百亿。为什么？因为现在全球AI这张牌桌上，只有中美两家在玩。美国科技巨头市值都是几万亿美金，中国的科技股虽然涨了不少，但市值还是千亿级别人民币，差着十倍。外资的逻辑很简单——万一中国真的成了呢？现在押注，赔率太高了。摩根士丹利、KKR这些顶级机构都说了，AI资本开支超级周期没结束，中国的光通信、算力芯片、液冷这些环节卡位在全球供应链的关键节点上。这不是炒概念，是产业层面的真进化。那散户怎么办？老登和小登，各有各的吃法“等小登创造的财富外溢后，大消费、周期蓝筹也受益”。翻译过来就是：科技先涨，涨完了溢出到消费，最后才是传统蓝筹喝汤。所以节奏要踩对。现在的主角是小登——AI算力、光通信、半导体、新能源、电力。这些是外资真金白银在怼的方向，是政策在推的方向，也是产业趋势最确定的方向。老登别急，但别躺平。消费、家电、医药这些传统板块，不是不好，是还没轮到。等科技股的估值把天花板顶开了，溢出效应自然会让这些板块估值修复。但那是后面的事，现在冲进去，可能要在里面蹲一阵子。最后说几句实在话新闻联播1分53秒的表态，不是让咱们闭眼冲。但至少说明一件事——方向对了。全球资本在用脚投票，中国的硬科技资产正在被重新定价。这不是短期的炒作，是经济转型大背景下的结构性重塑。小登先冲，老登跟上。但记住，不管小登老登，选对赛道比选对时机更重要。外资已经用仓位投票了，跟不跟，你自己看着办。

日媒称稀土再降34.6%！更要命却不敢报道日媒《产经新闻》6月20日报道，中国稀土磁铁出口到日本的数量为123吨，比上个月下降了34.6%，连续第三个月低于200吨。今年1月，中方对日本军民两用物项进行出口管制，稀土进口必须逐一获得审批许可。稀土磁铁是稀土的代表性产品之一。五月份全球出口总量为4,730吨，较上月下降7.7%。在中国运营的日本企业组成的中国日本企业商会于本月11日发布声明，要求“更顺畅地获得稀土出口许可，并增加透明度“。由于稀土对高科技产品的生产至关重要，日企对日益扩大的影响感到焦虑。目前，日本媒体只针对稀土出口下降做报道。但日本产业界真正恐惧的是:从2月到5月，钨、镝和钇的进口量连续四个月为零。彭博社报道了此事，但日本国内媒体也许是被日本政府提醒过，几乎从来不报道。这些矿产的短缺对半导体、国防产品、汽车和机器人等高科技产业来说是致命的。高市说重要矿产有三到六个月的库存。然而工厂仓库几乎已经见底。（和石脑油一样）。但高市无意改善与中国的关系。在七国集团会议上，直接点名批评中国，与菲律宾就台湾东部海域进行划界谈判。所有这些显然都预见到中国的反弹，但高市内阁却仍然加剧紧张局势。

未来十年！最值得死守的10只顶级科技股清单:（不是所有科技都值得拥有）最近科技股大涨，不管好坏雨露均沾，但是想长期持有的我们只选赛道最长、壁垒最高、能穿越牛熊、真实业绩落地的10只科技股就可以的了。1、中际旭创｜AI光模块全球龙头算力时代最大受益者，1.6T、3.2T迭代领先，十年算力扩张持续放量。2、海光信息｜国产算力芯片绝对龙头唯一商用X86高端CPU+AI算力芯片，信创+AI双主线，订单高度锁定。3、北方华创｜半导体设备平台龙头覆盖全部芯片制造设备，国产替代十年大周期，最稳科技底仓。4、工业富联｜AI服务器代工龙头全球AI服务器出货第一，利润稳、现金流强、波动极低，科技压舱石。5、澜起科技｜内存接口芯片全球寡头所有AI服务器必备核心部件，刚需、弱周期、长期躺赚。6、中微公司｜高端刻蚀设备龙头国内唯一突破5nm先进制程刻蚀，卡脖子核心环节，稀缺性极强。7、汇川技术｜工业自动化龙头制造业智能化十年升级主线，机器人、伺服、变频国产第一。8、英维克｜AI液冷散热龙头算力功耗暴涨，液冷渗透率持续翻倍，未来十年高增长赛道。9、沪硅产业｜12寸大硅片国产独苗芯片最基础原材料，彻底摆脱日韩垄断，国产替代空间巨大。10、斯达半导｜车规碳化硅龙头新能源车、储能、高压快充刚需，第三代半导体长期景气。一句话总结:这10只=AI算力+半导体国产替代+工业科技+新能源科技全部细分全球/国内第一，是未来十年A股科技真正的核心资产。只有持有真正的行业龙头核心资产才能安心睡觉，不怕风浪。不是所有科技股都能长期拥有，一定要仔细辨别。

最近盯着中国平安这根大阴线琢磨了半天——老登股的底，果然不是一天能磨出来的。技术面上看，这第一根放量阴线砸下来，确实带了点“冲底”的意思，但别指望立马反转。想想也懂，这种万亿市值的大盘股，就像老房子翻修，敲墙、拆顶、换梁柱，哪一步不得耗时间？去年看茅台，从1500到1300磨了三个多月，中间反复出小阳线诱多，最后才慢慢稳住。平安这种“老登”，盘子比茅台还杂，寿险、财险、资管一堆业务缠在一起，资金哪敢急着动手？有人担心科技股要是回调，资金会往老登股里跑，我倒觉得未必。你想啊，资金就像挑饭馆的食客，科技股是新开的网红店，就算排队久、偶尔踩雷，年轻人也乐意等；老登股是街对面的老字号，味道稳但没惊喜，只有等网红店排长队到离谱，才会有人转过来垫垫肚子。就说这轮AI行情，资金宁可追涨20cm的光模块，也懒得碰5%股息率的银行股，为啥？因为“趋势”这东西比“安全”更勾人。老登股的问题就在这——见底了又怎样？涨起来磨磨蹭蹭，一个月涨5%都算爆发，对短线资金来说，不如去题材股里搏个隔日超短。但也别完全看不上。这些老登股就像冬储的白菜，看着不起眼，真到了寒风天（比如市场暴跌），才显得出抗冻。去年十月大盘跌穿2900，平安这种票跌幅比指数少一半，这就是它的用处。资金建仓也跟腌咸菜似的，一层盐一层菜，慢慢来：先买5%仓位试水，跌多了再补5%，等半年线走平了，才敢慢慢加到重仓。所以啊，对老登股不用太急。科技股真见顶了，资金大概率先往新能源、消费这些“次新热点”跑，等那些板块也炒透支了，才会回头看这些趴在地上的老登股。到时候你再看，平安的周线图上，说不定已经悄悄爬了十几根小阳线，把底磨得平平整整了——这才是老登股的脾气，不声不响，却比谁都有耐心。手里有这类票的，别指望快钱；没买的，也犯不着现在就冲进去“抄底”。真要布局，不如把子弹分成五份，等它再砸两根大阴线，或者横盘俩月没动静了，再慢慢往里填——对付老登股，比的不是速度，是熬得住。

最近有人在雪球上问段永平：段哥说说对目前茅台的看法吧，快撑不住了。段永平回复：茅台还是那个茅台，你还是那个你。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。

额

为什么每次A股涨得过快，就会出现打压的情况，监管就要出来降温，你以为他们不想让股市大涨吗，他们也想啊，只是他们比谁都清楚，A股里面的上市公司，很多都是靠政策，靠炒作概念，炒作题材，把股价炒上去的，根本没有业绩做支撑，所以不敢让A股上涨太快，只能通过降温来御制泡沫。你们觉得呢

有破1w赞的风险

这个市场还是有点超级变态，70%个股跌回到924行情前，连前天中国平安、中国人寿大跌超6%，在2015股灾时都不曾出现，现在算不算杀鸡取卵，用老登股去成全市场科技股的泡沫。难道国内的科技股前两年都不待见，突然就吃香，还是基本面改变。其实都没有还是老样子，只是跟随纳指英伟达，ADM。但是周五纳指继续涨，下周一A股科技股还会继续上涨，大金融还会继续打压，只是要不要坚守价值投资，因为现在拿股息和科技股几倍的涨幅，简直就是个笑话！

这个案子有意思，反复横跳反转

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！紧急提醒2.5亿股民！周末A股炸出两大重磅利好，下周一开盘前猎人有话说老铁们，这个周末可不平静。先说第一件事——高纯四氯化硅要价值重估了。这个东西你可能没听过，但它是光纤预制棒和芯片薄膜绕不开的核心原料，算力基建和半导体双轮同时踩油门，国内高端产能正在逐步打通，稀缺属性开始显现，重估逻辑已经成立。第二件事更炸裂——PCB上游关键材料PPE树脂，从12万/吨直接飙到60万/吨，涨幅400%。逻辑简单粗暴：AI算力集群爆发式扩张→PCB需求垂直拉升→PPE全球供应链断档。这不是普通涨价，是需求把供给端直接踩爆了。再说下周怎么走。本周行情的底牌已经翻开：沪指涨1.46%，创业板暴涨11%，K型结构确立。猎人的判断很明确：只要海外科技股不出现系统性退潮，A股科技主线就不会散场。预计节后大盘小阳企稳，创业板需留意涨速过快后的短线喘息，但中期反弹引擎没有熄火。操作策略说穿了就一条：科技上下游轮动——硬件、材料、设备这条链趋势不变，就拿着。同时盯紧低位补涨的有色、机器人和创新药。满仓拿稳，空仓别乱冲，节奏比仓位更重要。点赞关注不迷路，赠人玫瑰，手有花香，牛市好运自然来！

磷化铟的下一个翻倍潜力股是谁？云南锗业已经达到目标，我们不再关注，下一个目标是低位有潜力的股票。看看三安光电。两大因素成就未来潜力：一，磷化铟正宗概念股。不多说。二，未来股东可能变革，国资接手可能大。技术分析：上周挖坑成功后，两个涨停将散户洗的干干净净，周三周四缩量能够站在前期平台上，可见筹码已经确定到了主力手中。如果再有回档，是上车机会。盯住它，未来潜力股

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！【周末两条利好消息，把AI的“印钞链条”摊在桌面上了】家人们，周末这俩利好，表面看是“化工品涨价”，实质上是一句话：AI这辆战车轧过去后，上游材料开始断货式印钞了。第一，高纯四氯化硅——听着冷门，但它是光纤预制棒+芯片薄膜绕不开的前驱体，属于“高端制造的隐形底盘”。全球高端产能紧、国内走中端替代+高端攻关，逻辑不是炒概念，是材料自主可控+供需硬缺口在抬估值。第二更离谱：PPE树脂直接从12万飙到60万，涨400%——因为它是PCB的“胶水骨架”，AI算力集群一铺，PCB需求炸，PPE直接被抽干。翻译成人话：算力需求把上游按在地上开印钞机。3、那节后会怎么走？本周数据摆着：沪+1.46%、深+7%、创业板+11%，又是经典的“主板当背景板，中小创/科技抱团把K线拉成悬崖”——K型结构牛。4、节后判断就一句：只要外围科技股不退潮，A股这条科技主线就不会散。预计节后延续反弹，大盘小阳去企稳30日线；创业板四连阳后把“分时背离”当安全带系上就行——涨太快要喘口气，但引擎没熄。操作上别把它搞玄学主线别乱切：涨价的本质利好的是——光通信/光纤链、PCB链、半导体材料/设备这几条“硬核上下游”，趋势在就让它滚，别一震荡就恐高全抛。支线盯“冒头强逻辑”：稀土/稀缺材料、低位有色、机器人、创新药补涨，属于“主线溢出”，仓位当甜点，不当主食。一句话送你：AI牛市不是靠情绪续命，是靠“算力吃材料、材料吃缺货”续电力。谁在上游卡位，谁就更有资格被市场重新定价。

感觉市场已经开始完全失去理性了，所有板块资金都跑去科技主线了那么我想问一下：比如：中际旭创，以当前每股1300多的股价，一万五千亿的市值向上还有多少空间？还有一倍空间没？股价能到2700块每股吗？市值能到三万亿吗？这些已经涨了几倍，甚至十倍，二十倍的科技股，现在追进去，向上，还有多大空间？【大家冷静下来，理性的想一想】：是调整到低位的st，翻个倍容易，还是再去追高这些，已经涨了无数倍的高位科技股再翻倍容易？那些已经涨了10倍的科技股，再翻倍就是要20倍已经20倍的科技股，再翻倍就是要40倍难度有多大？另外再谈谈风险：假如发生调整，是调整非常充分的低位st的下跌空间小，还是那些已经涨了无数倍的高位科技的下跌空间小？尤其那些营收小，现在市值涨成巨无霸的假科技，一旦调整，下跌空间有多大？能不能承受得住这个风险？美股存储芯片持续暴涨

端午节后这四大方向最适合低吸。端午节后这四大方向逻辑拐点出现最适合低吸，尤其是最后一个，大概率会走出翻倍行情。第四个电网设备，板块估值处于三年低位，险资持续布局，夏季用电高峰，全国风光大基地开工，储能强制配储政策落地，现在起每次回踩都是低吸机会，重点关注电力储能和特高压设备。第三个人形机器人，端午行业大会密集签约，中报零部件订单预期上调，工信部落地万台级量产专项，特斯拉和Optimus三季度产能爬坡，靠近5日线就是低吸机会，重点关注上游零部件包括减速器、伺服和灵巧手。第二个消费电子，上半年估值充分消化，下半年手机和VR新品集中发布，外资端午后回流电子板块，靠近5日线就低吸，重点关注折叠屏显示、光学光电子和AIPC。第一个战略小金属，矿产新规落地出口持续收紧，AI光模块、人形机器人、光伏储能、军工和半导体五大高景气赛道，同时拉动刚需，供需缺口持续放大，靠近5日线就是低吸点，重点关注人形机器人相关的稀土永磁，光模块相关的铟、锗和镓，PCB相关的铜、锡和铝，存储芯片相关的钼、钨、钴和钽。总之，底部出现逻辑变化，就是上车点，低吸后就把自己打晕，耐心等待行情拉升。

基金一个星期赚了1.35万，让人羡慕。

联合早报抱怨：中国出台的新规拖累新加坡银行股！近日，新加坡三大银行股遭遇一轮抛售。其中，星展集团股价下跌4.6%，华侨银行下跌5.0%，大华银行下跌2.3%。《联合早报》整篇报道把股价下跌的全部责任归到中国新规头上。文字处处流露不满。报道只讲当地银行收益受损，不提新规出台背后的现实需求。这份对外投资管理规定6月1日对外发布。7月1日正式落地执行。国内普通居民的所有跨境资金流动，都会纳入统一监管范围。新规核心目标卡住随意外流的资金。个人对外转账、海外购置资产，全部要拿出真实合规材料。堵住偷偷转移大额资产的灰色渠道。新加坡三大银行近些年的营收增长点，全都靠离岸财富管理业务支撑。国内高净值人群是这块业务最大的客户来源。2025年北亚客户给星展带来22%税前利润。华侨银行这块业务占利润18%。大华银行对应数据7%。这块收入占比很高，牵动银行整体业绩。星展早前对外公布扩张计划。2027年前新增18家财富管理中心。升级36处线下网点。目标招揽更多内地客户存放海外资产。资本市场反应十分敏感。摩根大通下调星展股票评级。大批机构投资者集中卖出持股。短短几个交易日，银行市值大幅缩水。当地银行过去很长一段时间审核门槛宽松。不少国内经营者赚到钱后，通过这些银行把大额资金转到境外。避开国内资金管理要求。本地媒体只盯着股市下跌这件事。报道完全不提长期存在的不合规资金流动。刻意淡化出台监管规则的合理原因。国内出台新规不会限制正常合法的海外资金往来。做生意跨境结算、海外建厂投资、留学看病换汇，都能正常办理，通道没有关闭。市场里藏着大量不合规操作。没有真实业务支撑，一次性转出巨额资金。悄悄在海外藏匿资产。都是这次监管重点整治的行为。东南亚本地银行分析师测算过数据。新加坡银行业一半以上营收来自东盟本土业务。新规带来的冲击只会短期存在。当下股价下跌掺杂市场恐慌情绪。华侨银行、大华银行两年前就主动收紧内地个人账户审核标准。批量注销材料不全、资金来源说不清的账户。提前预判监管收紧趋势。全球都在严抓洗钱、透明化跨境资金流动。只靠宽松门槛吸引境外资金赚管理费，这种经营模式本身就不稳定。香港、欧洲各大金融城市同步收紧离岸账户审核标准。国内新规只是跟上全球统一的监管节奏，不是单独针对新加坡市场。只看见银行股价短期波动，无视无序资金外流带来国内财政、金融层面的隐患。这样的报道视角明显片面，看待问题不够完整。普通人合法配置海外资产有清晰正规渠道。靠着监管漏洞盈利的灰色业务，早晚要跟着全球监管风向缩减规模。2023年香港多家外资银行大规模清理不合规内地账户，当时当地金融股也出现短期回调。事后行业逐步调整业务结构，股价慢慢修复。股市短期起伏只是投资者情绪驱动。银行想要稳定经营，不能单一依靠离岸资金业务。多元化合规业务才是长久出路。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。