一、大趋势分析
二、“光速”推进Terafab，咱们有供应链吗？

三、英链最新访谈

四、存储芯片、算力租赁、PCB、光通信、液冷，AIDC的最新判断

五、商业航天，热度越来越强

六、AI应用端

七、算电协同

八、抄作业——电池这一块

免责声明：本文仅为个人学习日记，不作为任何推荐，不作为任何建议，盈亏自负。








一、大趋势分析
今天集体反弹，整体行情很不错。从3月以来，一个半月的时间，这次还是第一次对大盘判断错误。
我昨天是对大盘不太看好的，是没想到今天能这么强势的。
那接下来怎么看呢？
两市成交额2.34万亿，较上一个交易日缩量736亿，在今天行情还不错的情况下，竟然还是缩量的，并且从今天的行情走势来看，我是明显的到了行情是在快速轮动的，就是说基本上大部分的题材都拉了一遍，拉完之后又回落了，不同的是权重类的一直比较强势，尤其是创业板的权重股，所以整体上是强，但权重类的更强。这种状态的市场行情，我觉得最适合做T了。
炒股的最关键的是不能固执！一定要学会跟随市场，现在的市场是明显是比较强势的，当前的行情，确实适合做T。
因此明天我大概率还是会保持底层不丢，但会留仓位，用于做T，重点在于做到进可攻退可守！并且很关键的是，我布局的一些中长线的依然是还有很大的空间。
对于题材的产业看法方面，也重新做一些新的改变。
二、“光速”推进Terafab，咱们有供应链吗？
马SK正在快马加鞭筹备Terafab半导体项目。Terafab的目标是每年制造相当于1太瓦计算能力的芯片，基于2nm制程技术每年生产1000亿~2000亿颗芯片，支撑全自动驾驶、Dojo超级计算机和Optimus“擎天柱”人形机器人。
Terafab的核心理念是将逻辑芯片制造、存储芯片制造、先进封装、掩模制作、测试验证全部整合在一起，形成一条产业链。要知道，目前世界上是还没有哪一家公司能够将这些全部整合在一起的。
Terafab将主要生产2类芯片，第1类：针对边缘计算和推理优的芯片，主要给自动驾驶和人形机器人使用。第2类：针对太空环境优化的高功率芯片，主要应用于太空算力。
注意，这不是一个小产能，1太瓦计算能力的芯片，是每年生产1000亿~2000亿颗芯片，我记得我之前做过这一类的分析：下周一怎么做？非常关键！
既然挖了这一篇老文章，那么顺便把当时的对于大盘的分析也一起贴出来当时我对大盘的判断和核心主线的预判。对于大盘，我直接给出了黄金坑的判断，并且预判了4月份的主升浪行情！注意，下面截图只是一部分，详细的分析步骤和判断可以去原文看，原文地址：下周一怎么做？非常关键！对于核心主线，也准确的预判了商业航天和算力芯片。不是我吹，当时敢于这样提前下判断的，估计也不多。
言归正传，既然Terafab是如此浩大的工程，那不是该挖掘供应链的时候了。很可惜，因为芯片法案，也就是政策的最强约束，所以基本上没什么供应链，但，光伏和液冷除外。
Terafab是2nm先进制程，属芯片法案重点管控领域，所以大部分是没办法做到供应或者进行总包的。
不过有2个方向是咱们这边的强项，一个是光伏，另外一个是液冷。
不管是工厂内的算力设备，还是储能、光伏的温控系统，高功率场景下液冷是刚需，国内液冷产业链的技术和产能都能匹配，已经有相关企业进入供应体系。
另外一个就是太空光伏了。
不过目前Terafab目前一切都是概念，是没业绩的。
三、英链最新访谈
1、输入是电力，输出是AI生成的Token，中间是AIDC。——点明了整条的产业链，电力少不了，这里炒的就是电力出海和算电协同，还有未来新建数据中心要7巨头自己解决电力问题，那么未来的核电、可控核聚变还有太空算力这三个方向解决。token需求增长1000倍，说明算力的需求是持续性的指数级爆发的，这就是AIDC，其实用AI基建这个词更好理解，也就是这整个的链条，这个链条里面从M9新材料（CCL覆铜板等），到CPO（比如光纤等，1.6G光模块等，甚至还有OCS），再到液冷，AI电源等等，这里算力的需求大爆发，承接的是AI应用端。
2、云端/边缘/机器人全覆盖，统一CUDA栈。
3、训练热潮转向大规模持续推理，需求远超训练；未来推理市场分化，高端追求极低延迟。——也就是先进制程的需求非常大，先进制程不够，集群来解决。
4、智能体（Agent）是未来：AI从“问答”升级为“思考+行动”；2030年模型公司万亿营收保守。——AI应用端，这不是我说的，这是英链的黄RX说的——2030年模型公司万亿营收保守。所以，AI应用这方面的机会，未来是要时刻盯紧的。
四、存储芯片、算力租赁、PCB、光通信、液冷，AIDC的最新判断