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不啰嗦，对于明天的A股我只讲三句话：第一句，在牛市当中利空就是利好，而利好则是大利好！假期又闹幺蛾子了，波斯猫那边又把海峡给关了，这开了关，关了开的频率，甚至比我家窗户都要高，但您不用太担心，市场对这类消息早就已经脱敏了，明天顶多就是象征性的来个低开，在低开之后马上就会修复，所以这种低开，您完全可以当成是倒车接人！第二句，只有抱团才能爽，一直抱团一直爽！科技股依旧是下周博弈的重点，在结构性行情中请您一定要相信强者恒强，弱者恒弱，只要小登抱团不死，那老登就会跌势不止！而小登的抱团并不会这么快就结束，因为还有大批的增量资金正在赶来的路上，就前天一天的时间，咱们又集中发行了37只科技类的ETF，有了这些增量的加入，就必然会进一步推动抱团的水涨船高！第三句，在具体村花的选择上，您要相信大而美！因为ETF的资金就是按市值大小进行分配的，所以ETF的资金量越大，那大的股票就越受益，即便是主动型基金现在也基本上都在大票上抱团，同时，村里前两天又对科技股的纯概念炒作进行了降温，这也会把小票里的钱往大票上推！另外，现在已经是中报的博弈期了，对于那些中报确定会好到爆炸的村花您可以去拯救，或者追求一下，比如存储，比如光纤，它们都是一季度涨上天了的行业，那它们二季度和中报的业绩就一定会上天！如果您喜欢这种既精准，又不讲废话的股评，那您可以点上个小关小注，咱们明天再见！

明日重点关注板块及个股1.AI算力（主线，链博会+海外采购催化）光模块：中际旭创、天孚通信；存储/封装：海光信息、长电科技；液冷：汉钟精机2.战略有色（政策收紧+算力金属需求）铜：紫金矿业；锡/锗：锡业股份、云南锗业；稀土：北方稀土3.半导体设备材料（国产替代低位修复）北方华创、南大光电4.链博会事件支线工业自动化：汇川技术；车载电子：立讯精密5.低位修复玻纤：中国巨石；创新药：恒瑞医药个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎

科技股的估值简直是冰火两重天啊！以佰维存储为例，如果以今年一季度归母净利润计算，动态市盈率仅15.7倍，如果按2025年归母净利润计算，静态市盈率高达206.5倍。你到底信哪一个？动态市盈率肯定不靠谱，它不可能每个季度都增长14倍，而且季报不用经过审计，可信度相对低些。静态市盈率反映的是去年的经营情况，也没有多大的参考价值。如果拉长时间到三到五年看，存储芯片行业的增长周期到底是几年？五年平均利润是多少？似乎用这个去估值可能更靠谱点。

今晚新闻联播1分53秒，信号太明确了！老登别急，小登先冲今晚的新闻联播，给A股打了1分53秒的“广告”。什么内容？外资机构继续看好中国市场，说“越来越开放的中国市场，越来越有吸引力”。就在前两天陆家嘴论坛上，外国嘉宾也说了，世界充满不确定性，但中国经济持续向好。说实话，新闻联播给股市“站台”，这事本身就不常见。上一次这么干是6月3日，报道了长线外资看好中国硬科技，时长1分49秒。这才过去半个月，又来一次。信号什么级别，不用我多说了吧？那这1分53秒到底意味着什么？第一，这是在给外资“盖章认证”。新闻联播什么分量，大家都懂。能上这个平台报道的，都是顶层认可的方向。外资看好中国，这就是在告诉全球资本——来，欢迎。第二，这不是空话，是真金白银在进来。数据摆在这：各类境外投资者持有A股流通市值已经超过4万亿元。北向资金一季度净买入3274亿元，创了同期历史新高。今年前四个月，超过3000家外资企业追加在华投资。钱，是真进来了。那外资进来投什么？——小登，不是老登外资以前的套路是“喝酒吃药买银行”，权重蓝筹、大消费、金融板块是标配。但今年画风大变，外资明显偏爱科技股了。看数据就清楚：一季度外资加仓最猛的行业是电力设备与新能源（净流入321亿）、通信（净流入300亿）。北向资金的通信持仓同比增长103%，占比创历史新高。QFII重仓电子和通信超过465亿元。宁德时代、中际旭创、天孚通信这些“硬科技”龙头被外资抢筹。而消费、家电、医药龙头呢？普遍被减仓。银行、非银金融一季度外资净流出超百亿。为什么？因为现在全球AI这张牌桌上，只有中美两家在玩。美国科技巨头市值都是几万亿美金，中国的科技股虽然涨了不少，但市值还是千亿级别人民币，差着十倍。外资的逻辑很简单——万一中国真的成了呢？现在押注，赔率太高了。摩根士丹利、KKR这些顶级机构都说了，AI资本开支超级周期没结束，中国的光通信、算力芯片、液冷这些环节卡位在全球供应链的关键节点上。这不是炒概念，是产业层面的真进化。那散户怎么办？老登和小登，各有各的吃法“等小登创造的财富外溢后，大消费、周期蓝筹也受益”。翻译过来就是：科技先涨，涨完了溢出到消费，最后才是传统蓝筹喝汤。所以节奏要踩对。现在的主角是小登——AI算力、光通信、半导体、新能源、电力。这些是外资真金白银在怼的方向，是政策在推的方向，也是产业趋势最确定的方向。老登别急，但别躺平。消费、家电、医药这些传统板块，不是不好，是还没轮到。等科技股的估值把天花板顶开了，溢出效应自然会让这些板块估值修复。但那是后面的事，现在冲进去，可能要在里面蹲一阵子。最后说几句实在话新闻联播1分53秒的表态，不是让咱们闭眼冲。但至少说明一件事——方向对了。全球资本在用脚投票，中国的硬科技资产正在被重新定价。这不是短期的炒作，是经济转型大背景下的结构性重塑。小登先冲，老登跟上。但记住，不管小登老登，选对赛道比选对时机更重要。外资已经用仓位投票了，跟不跟，你自己看着办。

日媒称稀土再降34.6%！更要命却不敢报道日媒《产经新闻》6月20日报道，中国稀土磁铁出口到日本的数量为123吨，比上个月下降了34.6%，连续第三个月低于200吨。今年1月，中方对日本军民两用物项进行出口管制，稀土进口必须逐一获得审批许可。稀土磁铁是稀土的代表性产品之一。五月份全球出口总量为4,730吨，较上月下降7.7%。在中国运营的日本企业组成的中国日本企业商会于本月11日发布声明，要求“更顺畅地获得稀土出口许可，并增加透明度“。由于稀土对高科技产品的生产至关重要，日企对日益扩大的影响感到焦虑。目前，日本媒体只针对稀土出口下降做报道。但日本产业界真正恐惧的是:从2月到5月，钨、镝和钇的进口量连续四个月为零。彭博社报道了此事，但日本国内媒体也许是被日本政府提醒过，几乎从来不报道。这些矿产的短缺对半导体、国防产品、汽车和机器人等高科技产业来说是致命的。高市说重要矿产有三到六个月的库存。然而工厂仓库几乎已经见底。（和石脑油一样）。但高市无意改善与中国的关系。在七国集团会议上，直接点名批评中国，与菲律宾就台湾东部海域进行划界谈判。所有这些显然都预见到中国的反弹，但高市内阁却仍然加剧紧张局势。

未来十年！最值得死守的10只顶级科技股清单:（不是所有科技都值得拥有）最近科技股大涨，不管好坏雨露均沾，但是想长期持有的我们只选赛道最长、壁垒最高、能穿越牛熊、真实业绩落地的10只科技股就可以的了。1、中际旭创｜AI光模块全球龙头算力时代最大受益者，1.6T、3.2T迭代领先，十年算力扩张持续放量。2、海光信息｜国产算力芯片绝对龙头唯一商用X86高端CPU+AI算力芯片，信创+AI双主线，订单高度锁定。3、北方华创｜半导体设备平台龙头覆盖全部芯片制造设备，国产替代十年大周期，最稳科技底仓。4、工业富联｜AI服务器代工龙头全球AI服务器出货第一，利润稳、现金流强、波动极低，科技压舱石。5、澜起科技｜内存接口芯片全球寡头所有AI服务器必备核心部件，刚需、弱周期、长期躺赚。6、中微公司｜高端刻蚀设备龙头国内唯一突破5nm先进制程刻蚀，卡脖子核心环节，稀缺性极强。7、汇川技术｜工业自动化龙头制造业智能化十年升级主线，机器人、伺服、变频国产第一。8、英维克｜AI液冷散热龙头算力功耗暴涨，液冷渗透率持续翻倍，未来十年高增长赛道。9、沪硅产业｜12寸大硅片国产独苗芯片最基础原材料，彻底摆脱日韩垄断，国产替代空间巨大。10、斯达半导｜车规碳化硅龙头新能源车、储能、高压快充刚需，第三代半导体长期景气。一句话总结:这10只=AI算力+半导体国产替代+工业科技+新能源科技全部细分全球/国内第一，是未来十年A股科技真正的核心资产。只有持有真正的行业龙头核心资产才能安心睡觉，不怕风浪。不是所有科技股都能长期拥有，一定要仔细辨别。

最近盯着中国平安这根大阴线琢磨了半天——老登股的底，果然不是一天能磨出来的。技术面上看，这第一根放量阴线砸下来，确实带了点“冲底”的意思，但别指望立马反转。想想也懂，这种万亿市值的大盘股，就像老房子翻修，敲墙、拆顶、换梁柱，哪一步不得耗时间？去年看茅台，从1500到1300磨了三个多月，中间反复出小阳线诱多，最后才慢慢稳住。平安这种“老登”，盘子比茅台还杂，寿险、财险、资管一堆业务缠在一起，资金哪敢急着动手？有人担心科技股要是回调，资金会往老登股里跑，我倒觉得未必。你想啊，资金就像挑饭馆的食客，科技股是新开的网红店，就算排队久、偶尔踩雷，年轻人也乐意等；老登股是街对面的老字号，味道稳但没惊喜，只有等网红店排长队到离谱，才会有人转过来垫垫肚子。就说这轮AI行情，资金宁可追涨20cm的光模块，也懒得碰5%股息率的银行股，为啥？因为“趋势”这东西比“安全”更勾人。老登股的问题就在这——见底了又怎样？涨起来磨磨蹭蹭，一个月涨5%都算爆发，对短线资金来说，不如去题材股里搏个隔日超短。但也别完全看不上。这些老登股就像冬储的白菜，看着不起眼，真到了寒风天（比如市场暴跌），才显得出抗冻。去年十月大盘跌穿2900，平安这种票跌幅比指数少一半，这就是它的用处。资金建仓也跟腌咸菜似的，一层盐一层菜，慢慢来：先买5%仓位试水，跌多了再补5%，等半年线走平了，才敢慢慢加到重仓。所以啊，对老登股不用太急。科技股真见顶了，资金大概率先往新能源、消费这些“次新热点”跑，等那些板块也炒透支了，才会回头看这些趴在地上的老登股。到时候你再看，平安的周线图上，说不定已经悄悄爬了十几根小阳线，把底磨得平平整整了——这才是老登股的脾气，不声不响，却比谁都有耐心。手里有这类票的，别指望快钱；没买的，也犯不着现在就冲进去“抄底”。真要布局，不如把子弹分成五份，等它再砸两根大阴线，或者横盘俩月没动静了，再慢慢往里填——对付老登股，比的不是速度，是熬得住。

额

为什么每次A股涨得过快，就会出现打压的情况，监管就要出来降温，你以为他们不想让股市大涨吗，他们也想啊，只是他们比谁都清楚，A股里面的上市公司，很多都是靠政策，靠炒作概念，炒作题材，把股价炒上去的，根本没有业绩做支撑，所以不敢让A股上涨太快，只能通过降温来御制泡沫。你们觉得呢

有破1w赞的风险

这个市场还是有点超级变态，70%个股跌回到924行情前，连前天中国平安、中国人寿大跌超6%，在2015股灾时都不曾出现，现在算不算杀鸡取卵，用老登股去成全市场科技股的泡沫。难道国内的科技股前两年都不待见，突然就吃香，还是基本面改变。其实都没有还是老样子，只是跟随纳指英伟达，ADM。但是周五纳指继续涨，下周一A股科技股还会继续上涨，大金融还会继续打压，只是要不要坚守价值投资，因为现在拿股息和科技股几倍的涨幅，简直就是个笑话！

这个案子有意思，反复横跳反转

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！紧急提醒2.5亿股民！周末A股炸出两大重磅利好，下周一开盘前猎人有话说老铁们，这个周末可不平静。先说第一件事——高纯四氯化硅要价值重估了。这个东西你可能没听过，但它是光纤预制棒和芯片薄膜绕不开的核心原料，算力基建和半导体双轮同时踩油门，国内高端产能正在逐步打通，稀缺属性开始显现，重估逻辑已经成立。第二件事更炸裂——PCB上游关键材料PPE树脂，从12万/吨直接飙到60万/吨，涨幅400%。逻辑简单粗暴：AI算力集群爆发式扩张→PCB需求垂直拉升→PPE全球供应链断档。这不是普通涨价，是需求把供给端直接踩爆了。再说下周怎么走。本周行情的底牌已经翻开：沪指涨1.46%，创业板暴涨11%，K型结构确立。猎人的判断很明确：只要海外科技股不出现系统性退潮，A股科技主线就不会散场。预计节后大盘小阳企稳，创业板需留意涨速过快后的短线喘息，但中期反弹引擎没有熄火。操作策略说穿了就一条：科技上下游轮动——硬件、材料、设备这条链趋势不变，就拿着。同时盯紧低位补涨的有色、机器人和创新药。满仓拿稳，空仓别乱冲，节奏比仓位更重要。点赞关注不迷路，赠人玫瑰，手有花香，牛市好运自然来！

磷化铟的下一个翻倍潜力股是谁？云南锗业已经达到目标，我们不再关注，下一个目标是低位有潜力的股票。看看三安光电。两大因素成就未来潜力：一，磷化铟正宗概念股。不多说。二，未来股东可能变革，国资接手可能大。技术分析：上周挖坑成功后，两个涨停将散户洗的干干净净，周三周四缩量能够站在前期平台上，可见筹码已经确定到了主力手中。如果再有回档，是上车机会。盯住它，未来潜力股

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！【周末两条利好消息，把AI的“印钞链条”摊在桌面上了】家人们，周末这俩利好，表面看是“化工品涨价”，实质上是一句话：AI这辆战车轧过去后，上游材料开始断货式印钞了。第一，高纯四氯化硅——听着冷门，但它是光纤预制棒+芯片薄膜绕不开的前驱体，属于“高端制造的隐形底盘”。全球高端产能紧、国内走中端替代+高端攻关，逻辑不是炒概念，是材料自主可控+供需硬缺口在抬估值。第二更离谱：PPE树脂直接从12万飙到60万，涨400%——因为它是PCB的“胶水骨架”，AI算力集群一铺，PCB需求炸，PPE直接被抽干。翻译成人话：算力需求把上游按在地上开印钞机。3、那节后会怎么走？本周数据摆着：沪+1.46%、深+7%、创业板+11%，又是经典的“主板当背景板，中小创/科技抱团把K线拉成悬崖”——K型结构牛。4、节后判断就一句：只要外围科技股不退潮，A股这条科技主线就不会散。预计节后延续反弹，大盘小阳去企稳30日线；创业板四连阳后把“分时背离”当安全带系上就行——涨太快要喘口气，但引擎没熄。操作上别把它搞玄学主线别乱切：涨价的本质利好的是——光通信/光纤链、PCB链、半导体材料/设备这几条“硬核上下游”，趋势在就让它滚，别一震荡就恐高全抛。支线盯“冒头强逻辑”：稀土/稀缺材料、低位有色、机器人、创新药补涨，属于“主线溢出”，仓位当甜点，不当主食。一句话送你：AI牛市不是靠情绪续命，是靠“算力吃材料、材料吃缺货”续电力。谁在上游卡位，谁就更有资格被市场重新定价。

感觉市场已经开始完全失去理性了，所有板块资金都跑去科技主线了那么我想问一下：比如：中际旭创，以当前每股1300多的股价，一万五千亿的市值向上还有多少空间？还有一倍空间没？股价能到2700块每股吗？市值能到三万亿吗？这些已经涨了几倍，甚至十倍，二十倍的科技股，现在追进去，向上，还有多大空间？【大家冷静下来，理性的想一想】：是调整到低位的st，翻个倍容易，还是再去追高这些，已经涨了无数倍的高位科技股再翻倍容易？那些已经涨了10倍的科技股，再翻倍就是要20倍已经20倍的科技股，再翻倍就是要40倍难度有多大？另外再谈谈风险：假如发生调整，是调整非常充分的低位st的下跌空间小，还是那些已经涨了无数倍的高位科技的下跌空间小？尤其那些营收小，现在市值涨成巨无霸的假科技，一旦调整，下跌空间有多大？能不能承受得住这个风险？美股存储芯片持续暴涨

端午节后这四大方向最适合低吸。端午节后这四大方向逻辑拐点出现最适合低吸，尤其是最后一个，大概率会走出翻倍行情。第四个电网设备，板块估值处于三年低位，险资持续布局，夏季用电高峰，全国风光大基地开工，储能强制配储政策落地，现在起每次回踩都是低吸机会，重点关注电力储能和特高压设备。第三个人形机器人，端午行业大会密集签约，中报零部件订单预期上调，工信部落地万台级量产专项，特斯拉和Optimus三季度产能爬坡，靠近5日线就是低吸机会，重点关注上游零部件包括减速器、伺服和灵巧手。第二个消费电子，上半年估值充分消化，下半年手机和VR新品集中发布，外资端午后回流电子板块，靠近5日线就低吸，重点关注折叠屏显示、光学光电子和AIPC。第一个战略小金属，矿产新规落地出口持续收紧，AI光模块、人形机器人、光伏储能、军工和半导体五大高景气赛道，同时拉动刚需，供需缺口持续放大，靠近5日线就是低吸点，重点关注人形机器人相关的稀土永磁，光模块相关的铟、锗和镓，PCB相关的铜、锡和铝，存储芯片相关的钼、钨、钴和钽。总之，底部出现逻辑变化，就是上车点，低吸后就把自己打晕，耐心等待行情拉升。

基金一个星期赚了1.35万，让人羡慕。

联合早报抱怨：中国出台的新规拖累新加坡银行股！近日，新加坡三大银行股遭遇一轮抛售。其中，星展集团股价下跌4.6%，华侨银行下跌5.0%，大华银行下跌2.3%。《联合早报》整篇报道把股价下跌的全部责任归到中国新规头上。文字处处流露不满。报道只讲当地银行收益受损，不提新规出台背后的现实需求。这份对外投资管理规定6月1日对外发布。7月1日正式落地执行。国内普通居民的所有跨境资金流动，都会纳入统一监管范围。新规核心目标卡住随意外流的资金。个人对外转账、海外购置资产，全部要拿出真实合规材料。堵住偷偷转移大额资产的灰色渠道。新加坡三大银行近些年的营收增长点，全都靠离岸财富管理业务支撑。国内高净值人群是这块业务最大的客户来源。2025年北亚客户给星展带来22%税前利润。华侨银行这块业务占利润18%。大华银行对应数据7%。这块收入占比很高，牵动银行整体业绩。星展早前对外公布扩张计划。2027年前新增18家财富管理中心。升级36处线下网点。目标招揽更多内地客户存放海外资产。资本市场反应十分敏感。摩根大通下调星展股票评级。大批机构投资者集中卖出持股。短短几个交易日，银行市值大幅缩水。当地银行过去很长一段时间审核门槛宽松。不少国内经营者赚到钱后，通过这些银行把大额资金转到境外。避开国内资金管理要求。本地媒体只盯着股市下跌这件事。报道完全不提长期存在的不合规资金流动。刻意淡化出台监管规则的合理原因。国内出台新规不会限制正常合法的海外资金往来。做生意跨境结算、海外建厂投资、留学看病换汇，都能正常办理，通道没有关闭。市场里藏着大量不合规操作。没有真实业务支撑，一次性转出巨额资金。悄悄在海外藏匿资产。都是这次监管重点整治的行为。东南亚本地银行分析师测算过数据。新加坡银行业一半以上营收来自东盟本土业务。新规带来的冲击只会短期存在。当下股价下跌掺杂市场恐慌情绪。华侨银行、大华银行两年前就主动收紧内地个人账户审核标准。批量注销材料不全、资金来源说不清的账户。提前预判监管收紧趋势。全球都在严抓洗钱、透明化跨境资金流动。只靠宽松门槛吸引境外资金赚管理费，这种经营模式本身就不稳定。香港、欧洲各大金融城市同步收紧离岸账户审核标准。国内新规只是跟上全球统一的监管节奏，不是单独针对新加坡市场。只看见银行股价短期波动，无视无序资金外流带来国内财政、金融层面的隐患。这样的报道视角明显片面，看待问题不够完整。普通人合法配置海外资产有清晰正规渠道。靠着监管漏洞盈利的灰色业务，早晚要跟着全球监管风向缩减规模。2023年香港多家外资银行大规模清理不合规内地账户，当时当地金融股也出现短期回调。事后行业逐步调整业务结构，股价慢慢修复。股市短期起伏只是投资者情绪驱动。银行想要稳定经营，不能单一依靠离岸资金业务。多元化合规业务才是长久出路。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。

劝不住，劝不住，根本劝不住！朋友买的是某只半导体芯片股，目前获利丰厚，在星期四中午收盘的时候，我劝朋友赶快清仓跑路，转身买入低估的老登股。但是，朋友根本不听。我可急坏了，但是急也没用，说死她也不听。不听，不听，就是不听。朋友知道我是出于好意，但是她也有自己的看法，她表示：允许调整，人工智能是未来的阶石，半导体算是实打实的东西。朋友还引用前段时间黄仁勋的视频说：半导体暴跌，每个人都应该很兴奋，现在可以用更便宜的价格买进。另外还说：根据我国现在的经济体量，我们的股市绝对有上5000点的预期，现在才哪到哪啊，韩国半导体靠一己之力把韩国股市拉上天。半导体芯片股会不会大涨，我不知道，我只知道一个简单的道理。只要高位科技股抱团瓦解，她的半导体芯片股必然会回调，根本不管你业绩好不好。众利之地勿往也！大家都知道半导体芯片股容易赚钱了，那个地方就极度危险了。不都是说在卖在人声鼎沸处吗，明明人声已经很鼎沸了，为何还不清仓走人，保住利润呢？为何还要让赚到手的利润再跑了呢？赚钱难，守钱更难。只有落袋为安，才是真正的钱啊。不然，很可能纸面富贵一场。到时候跑不掉，又怪这个怪那个的就没意思了，不如提前抢跑啊，趁着大涨及时兑现，不是更好吗？事后诸葛亮是最简单的，我事前让她抢跑，她能跑不跑，最终结局如何，下周自见分晓。大家认为是我对？还是我朋友对？对此，大家怎么看，欢迎留言评论，谢谢大家。

机构扎堆押注！15只可控核聚变核心标的全解析，技术落地+业绩兑现双支撑！本次梳理涵盖15只获机构密集覆盖的可控核聚变概念股，覆盖聚变装置总包、低温制冷、特种阀门、高温材料、特种电源等全产业链核心环节。标的市值跨度70亿至近千亿，5-15家机构不等给出业绩预测，一致预测净利增速集中在15%-80%区间。机构筛选标准清晰，优先覆盖具备实质技术落地、主业基本面扎实的标的，而非纯概念炒作品种。个股梳理分析1.东方电气：市值993.20亿元，15家机构覆盖，预测净利增速23.19%。国内核聚变装置核心总包单位，深度参与EAST、ITER等国内外重大聚变项目，具备反应堆系统集成与核心设备制造能力，技术积淀深厚，业绩增长具备长期稳定支撑。2.应流股份：市值462.97亿元，15家机构覆盖，预测增速63.99%。深耕高温合金精密铸件，聚变堆偏滤器等核心部件通过试验验证，与合肥能源研究院深度合作，高温部件技术适配聚变极端工况，成长弹性充足。3.许继电气：市值233.06亿元，13家机构覆盖，预测增速22.23%。电力装备龙头，可为核聚变装置提供交直流电源、继电保护等配套设备，依托电网技术积淀切入聚变电源系统，业务协同性强，业绩稳定性突出。4.冰轮环境：市值398.68亿元，12家机构覆盖，预测增速34.14%。氦气压缩机可用于聚变装置超低温超导磁体冷却系统，已供货中科院大型低温制冷系统，低温技术壁垒显著，氢能与聚变业务形成双轮驱动。5.西子洁能：市值181.48亿元，10家机构覆盖，预测增速19.26%。余热锅炉龙头延伸布局聚变装置冷却水系统，具备全流程换热设备供货能力，正积极对接国内聚变项目配套需求，余热、新能源、聚变多线协同布局。6.杭氧股份：市值254.37亿元，10家机构覆盖，预测增速22.55%。国内空分设备龙头，具备大型低温制冷与稀有气体提纯能力，可提供聚变装置所需的氦气循环与低温系统配套，气体主业稳健，聚变业务打开长期增量。7.纽威股份：市值445.48亿元，9家机构覆盖，预测增速23.55%。工业阀门龙头，已向法国ITER项目供货近6000万元核级与非核级阀门，产品适配聚变装置超高真空、强辐射工况，持续研发聚变专用特种阀门。8.东方钽业：市值332.35亿元，8家机构覆盖，预测增速48.08%。国内钽铌材料龙头，超导铌腔技术服务ITER项目，钽瓦产品用于聚变堆热负荷第一壁，稀有金属材料是聚变装置核心刚需，量价齐升逻辑清晰。9.英杰电气：市值162.44亿元，6家机构覆盖，预测增速34.61%。深耕工业特种电源二十余年，为国内多个聚变项目提供磁场电源、加热电源，聚变相关订单持续落地，功率电子技术可适配多类科研与工业场景。10.中泰股份：市值92.38亿元，5家机构覆盖，预测增速25.21%。深冷技术细分龙头，氦气提纯与液化设备可配套聚变低温系统，依托气体精制技术切入聚变产业链，小市值具备高弹性，业务拓展空间广阔。11.浙富控股：市值254.18亿元，5家机构覆盖，预测增速15.83%。正式签约中国聚变工程示范堆项目，联合研制超高热负荷部件，布局液态金属电磁泵等冷却系统装备，环保与高端装备双主业并行。12.斯瑞新材：市值357.34亿元，5家机构覆盖，预测增速33.41%。铜基新材料核心厂商，高强高导铜合金零组件已配套聚变托卡马克装置装机运行，耐高温铜铬铌合金在新一代装置测试验证。13.上海电气：市值922.20亿元，5家机构覆盖，预测增速36.79%。大型装备制造龙头，参与核聚变装置真空室、磁体等核心部件研制，具备大型成套设备制造能力，能源装备底蕴深厚，聚变相关业务稳步推进。14.申菱环境：市值435.33亿元，5家机构覆盖，预测增速79.04%。为紧凑型聚变能实验装置BEST提供专用环控系统，特种温控技术适配聚变装置极端环境，温控业务横向拓展能力强，业绩增速领跑整个板块。15.利柏特：市值70.95亿元，5家机构覆盖，预测增速29.69%。工业模块专业制造商，曾为ITER项目配套低温工艺模块，大股东中核二三为聚变装置承建方，具备后续合作潜力，小市值标的弹性突出。总结整体来看，机构关注的聚变概念股均具备扎实的主业基本面，多数标的已有实质技术落地或项目合作，并非单纯题材炒作。头部总包企业增长稳健确定性强，材料、制冷、阀门等细分环节标的成长弹性更足，技术落地与订单兑现是行情核心催化。随着可控核聚变工程化进程加速，具备核心技术壁垒的企业将率先兑现业绩增量。风险提示：本文仅为公开数据客观梳理，不构成任何投资建议。

现在最担心的是2.9万亿融资盘，随着老登股的持续下跌，恐慌正在形成，由阴跌转为急跌，周四保险股跌超6%就是例子。那么参与其中的融资盘就会加大亏损，本来就少有接盘，抛盘一增加跌幅就会加大，触发平仓线，出现踩踏。看看2015年杠杆资金是怎么爆的，你就知道有多可怕了！

一位经济评论家说：中国股市，每次基本都是这样的规律：国家大资金，国内投资机构抱团进入一个领域，大资金进场，媒体造势，股价被推高，最后众多散户在狂欢中接盘，然后在高位站岗，等待解套。评论家的这段话，像一张被反复使用的旧地图，上面标注着股市里最常见的循环路径。这种叙事之所以能一次次被验证，不是因为它有多精巧，而是因为它精准地击中了人性里最容易被利用的弱点——当周围都在谈论同一个方向时，我们很容易相信“这次不一样”，而忽略了它其实只是同一个周期的另一种表达。真正值得琢磨的，不是这个规律本身，而是它为什么能反复运行。大资金和机构不会无缘无故地选择某个领域，他们需要的是“可被叙事化的资产”。他们选择一个领域后，会配合舆论持续向市场传递积极信号。这个过程需要一定的周期来完成叙事的扩散和资金的聚集，使价格逐渐脱离基本面，形成可被识别的趋势，然后在公众关注度达到顶峰时完成退出。散户之所以容易成为最后的承接者，往往不是因为信息匮乏，而是因为叙事本身具有感染力。“产业趋势”“国家战略”“时代机遇”——这些词不是假的，但当它们被过度放大使用时，很容易让投资者忽略一个基本事实：再好的产业，也需要时间来验证其价格是否匹配其内在价值。而在狂热阶段，时间往往被忽略了。人们看到的是价格在涨，而不是价值在积累。那么，如何避免成为这个循环的被动参与者？也许关键在于：当一种叙事变得太受欢迎时，不妨给自己留一个观察的间隔，确认自己是否真的理解这个领域的基本面，以及当前的估值是否还合理。当你能在这些问题上给出明确答案时，你就不再是被叙事牵着走的人，而是自己在做出判断。散户真正的弱点，不是信息不足，而是在信息过载时失去了对基本常识的信任。当你学会不被主流叙事裹挟，学会在狂热时保留怀疑，在低迷时保持耐心，你就在用自己的节奏回应市场的喧嚣。你无法改变这个循环，但你可以选择不成为它的一部分——当你站在循环之外，那些曾经让你感到焦虑的波动，也会在时间的沉淀中，变得不那么难以忍受。而那些真正穿越了多个周期的投资者，往往不是那些每次都踩准点的人，而是那些在共识最强烈时依然能保持自己判断的人。他们的耐心，不是等待下一次风口，而是等待属于自己的逻辑被市场重新确认。

在日华人发文：玛德，稀土断了怎么连PVC管和胶水也断货，啥啥都买不到，全国停工停产算了。补一句：啊？咋滴才到缺PVC管和胶水！啥时候才到缺垃圾袋呢？好期待啊！Source：X

这就能成为发达国家？太天真了！

最近霍尔木兹海峡那边又不太平了，油价跟着上蹿下跳，很多人心里都在打鼓：这石油要是再涨，咱们日子会不会更难过？老话说得好，"塞翁失马，焉知非福"，可你有没有想过，这场能源风波，反而可能是咱们普通人这辈子都难得一遇的国运级机会？就在6月中旬，霍尔木兹海峡局势持续紧张，全球能源市场跟着一起心跳加速。美国那边还是老一套，觉得掐住航道、推高油价就能拿捏全世界，巩固自己的石油霸权。可他们万万没想到，这算盘打错了，而且错得挺离谱。说白了，美国还在用一百年前的老思路看问题，以为控制了石油就控制了一切。但中国作为全球最大的原油进口国，这次稳得很。为啥？因为咱们早就不把鸡蛋放一个篮子里了——俄罗斯的管道油气、中亚的能源合作、南美的长期供应协议，多条腿走路，霍尔木兹海峡就算真出点什么事，也动摇不了咱们的基本盘。更有意思的是，美国想拿石油卡咱们脖子，结果反而帮了咱们大忙，油价一涨，新能源的优势就更明显了，相当于给整个行业打了一针催化剂。你想想，光伏度电成本十年降了快九成，比煤电还便宜；电动车渗透率六年时间从5%干到50%，人家燃油车走了近百年的路，咱们几年就走完了。这背后其实是个大趋势——人类文明的每一次大跨越，本质上都是能源革命。煤炭催生了第一次工业革命，石油推动了第二次，现在轮到电能唱主角了。石油那套是中心化的，少数国家说了算，咱们只能被动接受；可电能不一样，是分布式的，谁都能搞光伏、搞风电，自己的能源自己说了算。说句实在的，霍尔木兹海峡那点风浪，放在百年能源变革的大潮里，真就是一朵小浪花。真正的大趋势是从石油往电能转，而咱们国家在这条赛道上已经跑在了前面——新能源产业链全球领先、电动车卖遍全世界、特高压电网布局全球，这些都不是白给的。所以你看，有时候危机就是转机。今天的新能源，不只是国家层面的战略布局，更是咱们普通人能伸手抓住的确定机遇。能源换道的这十年，注定是中国的黄金十年，就看你能不能看懂这波国运，跟上这趟车了。

股市投资的本质——“股市就是人性”。这不仅仅是一句口号，更是无数投资者在市场中沉浮后总结出的血泪教训。1.情绪是亏损的根源，认知是盈利的基础文中精准地指出了几种典型的错误操作及其背后的心理动因：*追高源于贪婪：看到股价飙升就害怕错过机会，盲目涌入，往往买在山顶。*杀跌源于恐惧：市场稍有风吹草动就惊慌失措，割肉离场，往往卖在山脚。*满仓源于赌性：缺乏风险控制意识，孤注一掷，把投资变成了赌博。*深套源于不认错：不愿面对亏损的现实，心存侥幸，结果越陷越深。2.性格决定命运，操作反映底色在股市中，交易不仅仅是买卖股票，更是投资者性格和心理状态的投射。每一次操作背后，都隐藏着你的性格底色；而每一次的盈亏，其实都是你之前认知和行为种下的“因”所导致的“果”。3.投资是一场反人性的“修行”真正的投资高手，往往不是靠什么惊天动地的天赋，而是靠后天的自我修炼：*减少频繁进出：克服内心的浮躁，不被短期的波动所左右。*耐心等待确定性：像猎人一样，在机会来临前保持克制，只在胜算极高时出手。*修心养性：做到心怀感恩、不贪婪、不急躁、有耐心、肯认错。正如文中所言，炒股不是天赋，而是一场修行。只有战胜了内心的贪婪与恐惧，克服人性的弱点，才能在波诡云谲的股市中行稳致远，找到属于自己的那份从容与财富。免责声明：以上分析仅基于文字内容的哲学探讨，不构成任何具体的投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

反转，再反转，还有第三关

一年涨了足足20倍！这走势居然飞上了天！从7块多的底部突破了后，主力开始一路了拉升，到现在已经飞到170多块。实在是搞不懂，为啥要拉得这么迅猛？估计在当前的高度位置上，应该很少有人敢追进里面了，所以这就很是考验主力的运作能力了。从技术逻辑上看，如果没有足够的承接力量，主力是不太好出货的，否则很容易把走势给搞崩掉，到时候就全都砸在自己手里。所以主力通常会采取横盘震荡的措施，即让走势慢慢缓住涨势，开始在高位来回震荡，制作成一个上有压力下有支撑的箱体。走势在这个箱体内震荡了三五次后，就会有越累越多的人普遍认可这个箱体，那么当走势再次跌到箱体下沿之时，大概率就会有一些人进去了，从而赢得箱体反弹的一个高度，这种主力就能够趁机出掉一部分了。当然还有更高明的做法，那就是主力再次发动力量，将走势强势突破箱体上沿，营造一个即将开始新一轮上行走法的迹象，这也能吸引不少人追进去，实现了自身的移花接木。

曝徐艺洋在美国生的孩子一位股民炒股20年交易悟出：只有敢于追高才能赚大钱，底部低吸永远赚不了钱，炒股20年终于悟透一个残酷真相：底部低吸，永远发不了大财！别被“价值投资”洗脑了！你以为在底部捡便宜，结果呢？买进去不涨，横盘半年，最后割肉离场。底部是什么？是无人问津的垃圾堆，是主力挖的坑，是散户的坟场！真正赚大钱的，从来都是敢追高的人！股票为什么涨？因为有资金在抢！敢追高，追的不是价格，是趋势，是情绪，是主力的野心！当一只股票突破平台、放量拉升，那就是市场在告诉你：机会来了！你犹豫，别人上车；你等回调，它直接起飞！低吸是防守，追高才是进攻！股市不是养老院，是战场！不敢亮剑，就别想拿战利品！但记住：追高≠瞎追！追的是主升浪，追的是龙头，追的是确定性！不是让你去接飞刀，而是让你在风口上，敢上飞机！20年血泪教训：宁可错过10次低吸，不可放过1次主升！底部磨人，高位赚钱。你怕高，是因为你没赚过高的钱！从今天起，扔掉“恐高症”！敢追高，才配拥有大行情！股市不相信眼泪，只奖励胆识！你，敢不敢在最高点，按下买入键？