美股光通信大涨 对标A股精简跟踪清单（分类版）

一、对标Lumentum（光芯片、激光器、EML）核心标的

逻辑：Lumentum大涨，核心是高速光芯片、激光光源需求爆发

1. 源杰科技 688498：高速DFB/EML光芯片核心对标

2. 光迅科技 002281：光芯片+光模块全产业链，国产IDM龙头

3. 长光华芯 688048：高端激光芯片布局

4. 东山精密 002384：索尔思光电，自研光芯片+光模块

二、对标Credo（高速DSP、互连芯片）

逻辑：Credo是数通高速DSP龙头，利好国内高速光模块、硅光厂商

1. 新易盛 300502：和Credo深度合作，800G/1.6T放量

2. 博创科技 300548：硅光模块，采用Credo高端DSP

3. 澜起科技 688008：高速互联芯片，赛道直接对标

三、对标康宁（光纤预制棒、光缆、光材料）

逻辑：康宁光纤+光材料大涨，利好国内光纤光缆龙头

1. 长飞光纤 601869：全球光纤预制棒龙头，最纯正对标

2. 亨通光电 600487：光纤光缆+海缆双主业

3. 中天科技 600522：光纤光缆+新能源协同

4. 石英股份 603688：高纯石英材料，康宁供应链映射

四、对标AAOI（800G/1.6T光模块、硅光引擎）

逻辑：AAOI大涨，AI算力高速光模块、CPO赛道走强

1. 中际旭创 300308：全球光模块龙头，800G/1.6T核心

2. 新易盛 300502：海外云厂商大客户，高速模块出货量大

3. 天孚通信 300394：光器件封装，CPO光引擎核心配套

4. 光迅科技 002281：高端数通模块+自研芯片

五、核心催化 & 风险提示

催化

• 美股光通信集体暴涨，AI算力扩容、800G迭代、1.6T预期升温

• 海外大厂涨价+订单饱满，带动国内光芯片、光模块产业链情绪

风险

• 短期题材冲高回落、板块轮动快

• 海外个股涨幅隔日分化，A股跟风持续性有限

股市有风险，入市需谨慎