东芯股份到了向上看的时候
$东芯股份(SH688110)$ 看了直播，平淡真实，有些感想记录下这个节点。从几个关键词来看，新型牛市+主线赛道+政策支持+务实团队+股票判断。
新型牛市：历史上来看，大概在牛中的位置。不同以往的是，单边做多的，以融资目的主导的股市很容易形成牛1熊9的局面，但从房地产走下坡开始，已经定调“融资功能健全”与“投资功能显著增强”并重的“双轮驱动”模式，那么牛市的持续性，在“看不见的手”管控节奏的前提下，最近表现出类似美股的克制性，有望超预期拉长，叠加降息周期，很多朋友都看至少明年一季度无忧。直播中砺算的消费卡春节前后发售，尚处牛市，并且有概率成为春季行情的重要引擎之一，破圈也不是不可能。
主线赛道：科技毫无疑问是任何市场的主线。人类最珍贵的品质—想象力、科技最本质的特性0—100、股市最基本的原理—巨大增量的差价，有没有发现三者共同点？科技再从历史牛市来看，不管从涨幅和pe上，远没结束。再说当下科技中核心赛道，无疑是gpu（铁云直播原话，gpgpu应当既有算力也有图形），那么千万张独立图形卡赛道（事实上更多的桌面级集显的国产替代也在技术射程内），从0到1的唯一玩家，估值上限在哪里？
政策支持：十五五跟十四五比，很大的不同是攻守易势，十四五强调防守、底线思维、化解风险、供给侧改革，十五五强调进攻、高水平科技自立自强、谈新供给增量。科技自立自强被摆在社会发展目标首要位置，科技创新高频出现6次。还包括大信创到27年的指引要求等，这些强政策预期，是一定会长时间影响各级政府的着力方向，对自主创新的科技公司提供政策支持、产能消化、市场保护、甚至zz保护，所以直播还调侃了下为了得到倾斜，故意上严选的友商。
务实团队：很早就几乎翻遍了知乎和贴吧，大有人造谣砺算用了格兰菲的知识产权，也是我早期的担忧。但了解深入发现砺算这帮几十年功力的技术男，就是格兰菲之前做gpu架构的主力，代码都是他们敲的，自己当然能重新迭代打磨成就全新自研IP，直播发话算是吃了定心丸。看铁云谈吐，不像是浮夸的吹牛风格，应该是深受初创领导，踏实做事的作风影响，甚至还有不讨好的谦虚，还是有可信度的。总之还是我之前那句话，东芯，砺算一切的不证伪，就注定会成功。
股票判断：股权转让价、员工激励价、60日线守住第一道80-90的防线，三角收敛和myz的坑形成90-95第二道防线，这里已经放量拐头向上。捎带下主业，估计这两年被兆易和普冉抢了些份额，但东芯在利基存储一直是龙头，当然受益于这波存储+科技基本面+情绪共振，融资落地后，进入到gpu销售前造势阶段，这里怎么看都会是东芯股份的底部，到了向上看的时候，走势不会因为剧增的黑子，和洗掉的散户而改变。个人会一直做到发售，希望大家届时都能收到春节红包。
