技术与经验缺乏：稀土元素的开采、提取和加工技术复杂，沙特在稀土产业链上的经验相对不足，需要引进先进技术和专业人才。

高昂的投资成本：建设大型稀土工厂涉及大量资金投入，包括采矿设备、提取设施、环保措施等，资金筹措和成本控制是重大挑战。

环境与生态风险：稀土开采和加工过程可能带来严重的环境污染和生态破坏，需应对严格的环保法规和公众的环保关切。

政策与法规障碍：稀土产业涉及复杂的国际和国内法规，政策调整可能影响项目的推进和盈利预期。

市场与供应链风险：全球稀土市场价格波动大，供应链不稳定，沙特需确保稳定的原料供应和市场需求。

地缘政治因素：稀土资源具有战略性，国际贸易关系、地缘政治局势可能影响稀土产业的发展和出口。

竞争压力：全球已有多个稀土资源丰富国家（如中国、澳大利亚）占据主导地位，沙特要进入这一市场面临激烈竞争。

技术自主与创新：稀土产业高度依赖先进技术，沙特需要在研发上持续投入，以实现技术自主和产业升级。

综上所述，沙特在建设巨型稀土工厂过程中需要克服技术、资金、环保、政策和市场等多方面的挑战，确保项目的可持续性和盈利能力。