🔥北京突然出手！卫星数据要“大洗牌”，商业航天迎史诗级利好+核心股解析： 1月24日，一份新政震动资本圈！北京正式印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》，鼓励有能力的企业对卫星数据上下游企业进行并购重组，打造具备全球竞争力的链主企业。中国商业航天从此告别“小作坊时代”，全面进入整合爆发期！政策红利直接瞄准“天基算力+卫星数据+AI融合”，这些个股凭借硬核技术与确定性订单，成为本轮行情核心标的！ 🚀 政策核心逻辑：从“造星”到“数据印钞”，三类企业最受益 新政明确鼓励互联网、地理信息企业开发增值服务，培育“卫星数据+行业”融合主体，同时对遥感数据AI智能处理、天基算力、创新应用平台研发等领域，给予研发费用加计扣除的真金白银支持。 - 上游：卫星核心芯片、星载设备 - 中游：天基算力、数据处理平台 - 下游：行业应用服务 这三大环节将率先兑现业绩，2035年全球太空经济规模预计达1.8万亿美元！ 📌 北京卫星应用领域民营上市重点企业深度解析 1. 航天宏图（688066）——雷达遥感星座龙头 - 核心逻辑：全产业链布局+“女娲星座+天权大模型”协同赋能，实现从数据获取到智能应用的全链条闭环，是政策鼓励的“链主”型企业。 - 硬核数据：“女娲星座”为全国第一、全球前三的雷达遥感星座；2025年订单超12亿元，同比增长60%；毛利率稳定在55%以上。 - 政策契合：直接受益“并购重组+研发加计扣除”，AI解译能力适配新政扶持方向。 2. 北斗星通（002151）——时空基础设施核心 - 核心逻辑：构建“智能位置数字底座”（iLDB®），实现从芯片设计到云服务的全链条自主可控，是商业航天的“隐形基建”。 - 硬核数据：无人驾驶厘米级高精度北斗定位芯片市占率超30%；2025年卫星相关业务收入占比提升至40%，深度绑定国家星网项目。 - 政策契合：适配“卫星数据+行业融合”方向，并购上下游企业可获专项支持。 3. 华力创通（300045）——天通卫星基带芯片唯一民用量产企业 - 核心逻辑：“芯片+模组+终端+平台+系统解决方案”全产业链布局，天通卫星基带芯片国内唯一民用量产方案，已向华为Mate系列供货超2000万颗。 - 硬核数据：2025年卫星通信业务收入同比增长95%，毛利率48%；应急通信、低空经济订单持续放量。 - 政策契合：享受研发费用加计扣除，并购重组可获北京专项补贴。 4. 雷科防务（002413）——星上智能处理技术壁垒 - 核心逻辑：构建“星-地-应用”全链条卫星解决方案，在星上智能处理和军工融合应用领域具备独特优势。 - 硬核数据：星载处理芯片已通过在轨验证，2025年军工订单超8亿元，毛利率52%；深度参与“天基算力”项目研发。 - 政策契合：精准匹配“遥感数据人工智能处理”扶持方向，研发投入可获加计扣除。 5. 中科星图（688568）——数字地球平台龙头 - 核心逻辑：以GEOVIS数字地球平台为核心，构建“一体两翼”战略体系，是空天数据整合处理的核心载体。 - 硬核数据：2025年平台订阅用户超30万，数据服务收入占比提升至45%；北京“北星”布局核心受益标的。 - 政策契合：直接参与北京多源卫星数据融合平台建设，享受技术中心补贴。 📈 投资关键指标：3点把握主线不踩坑 1. 技术壁垒：优先选择国产替代（华力创通）、独家供货（北斗星通）标的，竞争格局更优； 2. 订单落地：紧盯国家星网、千帆星座合作（航天宏图、中科星图），业绩确定性更强； 3. 政策红利：聚焦研发补贴、并购支持（雷科防务、华力创通），降本增效提升盈利弹性。 北京“南箭北星”布局已落地（大兴造火箭、海淀搞卫星），京津冀协同补全产业链，现在入场正是抢占万亿赛道黄金窗口期！ 商业航天 卫星数据 北京新政 受益个股 投资机遇
