围绕AI+强国战略，未来依旧是主线，以下是分领域核心标的与关键看点（截至2026年2月2日）：

一、算力基建（战略底座）

• 中科曙光（603019）：国产服务器龙头，深度参与智算集群与全国一体化算力网，液冷技术领先。

• 浪潮信息（000977）：AI服务器龙头，受益算力券政策，市占率高。

• 工业富联（601138）：全球AI服务器代工厂，英伟达核心伙伴，全球份额约40%。

二、国产AI芯片（自主可控核心）

• 寒武纪（688256）：云端AI芯片标杆，思元系列适配千亿参数大模型，2025年Q1扭亏为盈。

• 海光信息（688041）：DCU加速卡生态完善，适配深度学习训练与推理。

• 景嘉微（300474）：国产GPU领军，多款芯片支撑AI训练推理。

三、大模型与应用落地（场景核心）

• 科大讯飞（002230）：星火大模型，教育/医疗/政务场景落地，日均调用超50亿次。

• 拓尔思（300229）：NLP龙头，政务智能体市占率第一，开源情报数据库国内最大。

• 云从科技（688327）：计算机视觉+智慧城市，3D视觉质检汽车行业市占率32%。

四、数据要素与安全（战略保障）

• 太极股份（002368）：数据要素与政务IT核心，受益政策落地。

• 易华录（300212）：数据湖+数据要素运营，政务数据运营领先。

五、行业AI标杆（央企/关键领域）

• 海康威视（002415）：AI视觉龙头，工业质检、安防、物流场景深度覆盖。

• 中控技术（688777）：工业AI龙头，能源/化工等流程工业AI优化方案落地。
核心标的速览（代码/核心/亮点）
代码 标的 核心赛道 关键亮点
603019 中科曙光 算力基建 液冷+智算中心，国资订单密集
688256 寒武纪 AI芯片 国产云端芯片，2025Q1扭亏
002230 科大讯飞 大模型应用 星火+多场景，商业化拐点
002415 海康威视 视觉AI 工业+安防，场景壁垒高
002368 太极股份 数据要素 政务数据运营，政策敏感

投资逻辑与风险

• 逻辑：政策推动“AI+”行动，算力/芯片/场景/数据四维度需求爆发，国资央企投入加大，业绩确定性增强。

• 风险：国产AI芯片生态适配需时，国际竞争加剧，政策落地节奏影响需求。