算力核心概念股

算力核心聚焦AI芯片、AI服务器、高速互联（光模块/CPO）、液冷散热、算力租赁五大环节，以下为2026年3月中旬核心标的梳理。

🧠 AI芯片（算力大脑，核心弹性）

• 海光信息(688041)：国产x86+DCU双龙头，深算三号量产，政企/金融市占率超65%，国内大模型核心供应商。

• 寒武纪(688256)：云端AI芯片领军，思元690对标国际主流，互联网大厂采购放量。

• 沐曦股份(688802)：通用算力新锐，获字节/阿里验证，切入高端AI集群。

🖥️ AI服务器（算力载体，订单确定）

• 工业富联(601138)：英伟达GB200/Rubin核心代工，全球AI服务器龙头，业绩确定性最高。

• 浪潮信息(000977)：国内市占率35%+，兼容英伟达与昇腾生态，订单排至2026下半年。

• 中科曙光(603019)：全栈算力国家队，液冷市占率连续4年第一，东数西算核心节点。

🔗 高速互联（光模块/CPO，算力动脉）

• 中际旭创(300308)：全球光模块龙头，1.6T/3.2T领先，英伟达核心供应商。

• 新易盛(300502)：800G/1.6T高端模块领先，Meta/AWS独家供应。

• 天孚通信(300394)：CPO光引擎全球龙头，耦合效率95%+，英伟达光引擎份额约45%。

❄️ 液冷散热（高功耗刚需）

• 英维克(002837)：液冷温控龙头，冷板式液冷市占率40%+，英伟达Rubin标配。

• 胜宏科技(300476)：AI服务器PCB龙头，英伟达显卡PCB全球市占率50%，Rubin订单弹性大。

🏢 算力租赁（算力即服务）

• 润泽科技(300442)：算力租赁绝对龙头，深度绑定字节，上架率超90%。

• 利通电子(603629)：英伟达生态伙伴，可调度AI算力超2.9万P，2025年净利预增近10倍。

💡 投资要点

• 优先级：先选芯片+服务器（海光、工业富联），再配光模块/液冷（中际、英维克），最后布局算力租赁（润泽）。