4月7号A股策略：消息面反反复复在变化，下周重点看机构抱团方向

一、我的观点

周末消息面真真假假，依旧高度不确定性，因为随时可能出现反转。所以别去纠结这些东西。今天日韩小幅上涨，只要今晚美股出现反弹，那么明天我们就能迎来一个小幅高开，可以注意高抛。

因为只要没有真正缓和，那场外主观资金还是不会入场，那市场还会是量化主导的轮动，表现上大概率和上周差不多，就不要有过多的期望。策略上多试错大分歧低吸，有冲高就高抛玩玩套利。

至于中长方向，

很多板块逻辑是没变的，像存储原厂、国产算力、光概念、昇腾概念、商业航天、电力设备、半导体设备材料、国产芯片产业链、算力租赁等等；逻辑预期都是没变的；但因为市场被量化主导，所以表现出大起大落风格，但拉长时间还是在走趋势的

三、板块逻辑

1.光概念

光芯片板块持续大涨，长光创历史新高。26年光模块需求确定，27年的需求也很清晰，导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张，中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片，所以行业供需缺口还在持续扩大。

然后因为量化主导市场，所以总是大起大落，但拉长时间还是在走趋势的。像长芯博创、太辰光、源杰、永鼎、光子、东山精密，这些标基本都是如此，后续继续看好。

周末消息面最火的是光交换OCS概念

我们长周期跟踪的谷歌OCS三杰，腾景，光库，德科立，持续历史新高，早就没有点了，没有安全垫追高的话大概率被套利。

2.国产算力

核心已经转向昇腾，这个我们是年后第一天就开始强调的。昇腾概念反复异动，华丰科技继续上涨，申菱，华胜，都是逆市场走势。逻辑反复强调了，本月一旦量产，就还会炒作的。

再者算力中心，逻辑也是没变。

3.存储方向

弄清现货价格和合约价格，这是完全两码事概念。

周末消息面，微软和谷歌正在与SK海力士达成3年期的dram供应，合约将达到数千亿人民币的规模。双方约定以应对DRAM单价大幅下跌为前提，预付合同总金额的10%至30%作为条件，保障长期供货稳定性。这反映了大型云厂商普遍担忧未来几年的供应问题，而非价格。

所以供给缺口没变，原厂逻辑没有变。

4.其他方向

就看看电解铝、电力设备吧。最近机构也是抱团为主，有机构抱团方向相对好一点，震荡中还能走趋势，那些没机构主观资金的，很多都是下跌趋势。