A股午评：今天大盘精准涨到3964.72点，A股三大指数高开高走，创业板一度暴涨近5%，成交比昨天放量超40%，增量资金跑步进场！个股近4700家上涨，中位数近3%。美伊同意停火两周，原油应声大跌。盘面：大科技全线爆发，算力、AI硬件、AI应用集体涨停潮；资源方向贵金属、有色金属大涨超5%。而之前避险的石油、煤炭今天分化走弱。资金从“通胀避险”切换到了“风险偏好回升”，被压制已久的科技股和资源股迎来报复性反弹。放量突破3950点，5日/10日线拐头向上。操作：持仓看多，逢低布局大科技（算力、AI硬件、应用）和资源（贵金属、有色）方向。
这是一场由“地缘降温”触发的极致风格切换。
美伊停火两周的消息直接抽离了原油的避险溢价，资金迅速从石油、煤炭等“通胀防御桶”中出逃，回流至弹性更大的大科技（算力/AI）与资源（贵金属/有色）。
1. 逻辑重构：从“避险”到“增长”
• 大科技爆发：放量40%说明场外踏空资金正在大规模回补。3950点的突破意味着短期均线从压力转为支撑，风险偏好修复后，AI硬件作为高弹性品种成了进攻先锋。
• 资源股分化：注意，石油走弱而贵金属大涨，反映了市场逻辑正从“能源紧缺”转向“货币宽松预期”或“战后重建预期”的复苏逻辑。
2. 量价配合：真突破的信号
• 3964点的精准站稳结合显著放量，是典型的多头反攻。昨天十字星的悬念已破，方向选择向上。
3. 持仓应对
• 目前持仓应果断向“新主线”靠拢。既然资金已从防御转向进攻，科技股的补涨动力将强于前期强势的能源股。