爆单又暴涨，另外一个超级周期来了！今年国产光纤突然“量价齐飞”，G.657.A2光纤从每芯公里32元飙到240元，涨幅650%，订单排到明年一季度，海外销量增速超55%，这不是短期炒作，是AI算力爆发+全球供需错配的必然结果。核心推手是AI算力基建。北美云厂商（微软、谷歌、Meta）疯狂建AI数据中心，AI集群光纤用量是传统机房的5-10倍，海量GPU要高速互联，光纤成了算力“血管”，缺口直接引爆需求。再加上美国BEAD宽带基建、东南亚数字化提速，海外产能跟不上，只能抢中国货，订单直接爆仓。供给端更关键：光纤上游光棒扩产要18-24个月，前几年行业低迷，没人扩产，现在全球产能满负荷，想增产也来不及，短期根本补不上缺口。厂商优先保高毛利的特种光纤，普通光纤供给更紧，价格自然暴涨。这波景气不是昙花一现，至少要持续到2027年新产能落地。对国内光纤企业是大机遇，业绩会大幅回暖；但对下游数据中心、通信基建来说，成本会明显抬升，后续可能传导到终端服务价格。