今天股市震荡，但电子化学品和半导体逆势上涨。主要原因是：1）半导体材料全产业链涨价，日本信越化学等公司5月起有机硅等材料涨价超10%；2）AI算力需求爆发，CPU供需失衡价格上行；3）政策支持，电子化学品被列为“卡脖子”重点突破领域。

节前市场可能横盘整理，还是要注意控制仓位，规避业绩雷风险。中长期看，半导体行业正从价格战转向利润修复，AI需求与国产化双轮驱动。可关注有真实业绩支撑的电子化学品龙头，这些公司受益政策+需求双轮驱动，国产替代加速。