创业板指狂飙2%，绝对点位超过沪指，算力硬件再掀涨停潮，这个方向还能不能上车呢？

隔夜美股纳指又狂飙，三大股指全线大涨，但这种激情并没有传导至A股的开盘，但并没有影响抱团科技的开盘表现，只不过是其它的方向压低指数对冲了指数开盘的整体表现。在指数整体看似没有大幅表现的背景下，科技抱团的方向仍是鹤立鸡群。至于小金属的爆涨，那也是跟AI硬件关联度很高的方向，总之你只要是AI硬件上下游产业链不想上涨也难。

一、早盘盘面：科技股“嗨翻天”，老登板块“哭晕在厕所”
今天A股早盘走得那叫一个“泾渭分明”！三大指数集体收涨，但创业板指直接“开挂”——涨超2%站上4100点，把沪指（涨0.06%）远远甩在身后，这已经不是第一次“超车”了，科技股的风头简直无人能敌。

盘面上，主力资金像打了鸡血一样猛扑科技赛道，算力硬件概念彻底“爆了”！你能想到的AI硬件细分几乎全在涨：PCB产业链（覆铜板、铜箔）里华正新材、宏昌电子涨停；半导体产业链（MLCC、碳化硅）里三安光电、士兰微封板；光模块、算力金属更是批量涨停，厦门钨业、杭电股份这些标的直接“躺赢”。连光伏、储能、固态电池都跟着沾光，可立克、中化国际等涨停股一眼望不到头。

反观另一边，“老登板块”（传统行业）被资金疯狂抛弃：白酒、医美、医药集体跳水，煤炭、水泥等周期股跌跌不休，连黄金、农业股都没能幸免，盛达资源直接跌停。一句话总结：资金全在“新赛道”狂欢，旧热点被按在地上摩擦！

二、核心逻辑：AI硬件“有矿就是王”，消息面全是“拱火”
为啥科技股这么猛？看看消息面就懂了——全是AI硬件的“利好炸弹”：
MLCC（多层陶瓷电容器） 被高盛吹上了天，说这轮景气周期能延续到2030年，相当于“印钞机”开了8年；

算力铜箔更夸张，某厂商订单排到2027年下半年，HVLP4铜箔明年缺口1500吨，简直是“卖铲子的数钱数到手软”；

连美股存储芯片巨头都集体创历史新高，A股资金能不跟着嗨吗？

说白了，现在资金炒作的逻辑就一个：AI需求爆发→硬件缺货→产品涨价→公司业绩暴增。只要沾边“算力、半导体、光模块”，消息面稍微一刺激，股价就往上冲，这就是当前市场的“财富密码”。

三、午后走势预测：缩量不怕，主力或“偷偷回流”
早盘有个细节值得注意：虽然成交量比昨天缩了852亿（半天1.95万亿），但主力资金只净流出13.18亿——要知道昨天可是大幅净流入，这点抛压根本不算事儿！这说明资金对科技股的分歧不大，更多是“高位换手”而非“集体出逃”。

午后怎么走？我认为震荡走高的概率很大：
科技股人气太旺，只要AI相关消息面不降温（比如美股科技股继续涨），资金还会往里冲；
主力资金上午“歇一歇”，下午很可能小幅回流，毕竟现在市场没别的主线能接盘；

创业板指已经站稳4100点，技术面形成突破，跟风资金会陆续进场。

当然，也得防一手“冲高回落”——如果午后量能继续萎缩，或者科技股涨停潮退潮，可能会有小幅回调，但大方向还是向上。

四、应对策略：抱紧“硬核科技”，避开“过气选手”
操作上不用太复杂，记住两句话：
持仓者：抱紧科技股，别轻易下车
只要手里是算力硬件（PCB、MLCC、光模块、算力金属）、半导体、储能这些主线，且没出现“炸板”“放天量下跌”，就拿着！别被盘中波动吓出去，这轮趋势还没结束。

空仓者：别追高，等分歧找低吸机会
现在很多科技股已经涨得比较高了，追涨容易被套。可以盯着那些“后排补涨”的标的，或者等午后回调时，低吸业绩确定性强的细分龙头（比如订单排到2027年的铜箔公司、高盛看好的MLCC企业）。

坚决避开“老登板块”
白酒、医药、房地产这些被资金抛弃的方向，别想着“抄底”，资金一旦形成共识，短期很难回头。
当下的牛市就是“新赛道”对“旧世界”的降维打击，科技股的狂欢还在继续。