AI+车规需求双驱动：MLCC缺货潮全面扩散，缺口或延续至2028年，国产替代进程提速👉据财联社6月15日报道，素有“电子工业大米”之称的MLCC（多层陶瓷电容器）缺货潮正从高端品类向全行业全面扩散。业内普遍判断，本轮供需紧张格局大概率延续至2027年甚至2028年，影响强度有望超过2018年的被动元件缺货周期。👉本轮缺货的三大核心成因1、需求双轮驱动，高端用量跳增AI算力与新能源汽车成为核心增长引擎：单台AI服务器的MLCC用量是普通服务器的十余倍，新能源车单车用量达到传统燃油车的4-6倍，高端高容型号需求持续超预期攀升。2、产能壁垒高企，短期难以放量高端高容MLCC技术门槛高、生产工序复杂，良率爬坡周期长达1-2年，即便厂商加速布局，产能也无法在短期内快速释放。3、上游设备拖期，扩产节奏受限MLCC高端生产设备高度依赖进口，当前交付周期已拉长至1-1.5年。不少厂商下半年计划投产的设备，均是两年前下达的订单，全行业扩产进度受到显著制约。👉国产替代迎来关键窗口期目前我国MLCC整体自给率约36%：消费电子通用型产品已基本实现自主可控，但车规级、AI服务器用高端高容产品国产化率仍不足20%，核心供应长期依赖日韩厂商。随着海外厂商优先保障高端高毛利订单、中低端供给持续收缩，国内厂商正加速高端产品的研发与量产验证，高端市场的国产替代进程有望借本轮缺货周期全面提速。👉国内核心布局厂商1、风华高科：国内全品类被动元件龙头，车规、服务器级MLCC已实现量产；2、三环集团：具备陶瓷材料垂直一体化优势，高端高容产品占比位居国内第一梯队；3、微容电子：近年产能扩张提速，重点攻坚高端与车规级MLCC赛道；4、宇阳科技：深耕小型化MLCC领域，消费电子市场布局深厚；5、鸿远电子、火炬电子：聚焦军工、航天领域高可靠MLCC产品；6、达利凯普：国内射频微波MLCC领域领先企业；你认为本轮缺货潮能否成为国产MLCC突破高端市场的关键契机？欢迎在评论区交流看法。免责声明本文仅为行业信息整理分享，不构成任何投资建议与标的推荐。文中提及企业仅作产业链现状说明，不构成任何买卖依据。内容综合自公开媒体信息，不对其准确性、完整性作出保证。市场有风险，投资需谨慎。