晚间复盘 新增晚间复盘，整理白天部分市场热门题材，不作为投资建议，仅做参考。一，晚间消息：①宁德发布全球首款场站级钠电储能系统：开启GWh级规模化交付，宁德时代钠电商业化落地推进，打开储能增量空间，利好钠电池产业链。②氦气价格从高位明显回落：此前氦气因供应紧张价格大涨，现在供需压力缓解，相关上游涨价逻辑弱化。二：今日盘中热议1. 光模块PCB产业链压价传闻（已辟谣）传闻：市场传英伟达（市场俗称“达子”）要求光模块、PCB厂商压价10%，且因不满胜宏科技导致rubin项目延期，打压其价格。券商点评：该消息实属谣言，当前供应链订单紧张，产能本身掌握话语权，不存在这种一刀切压价的情况。2. 上游化工品价格异动①光纤级高纯四氯化硅：从2025年底1.2万/吨，涨到当前6月的6.5万/吨，累计涨幅约440%，涨价逻辑直接利好生产高纯四氯化硅的国内厂商（如三孚股份等）。②丙二醇：英伟达AI芯片冷却介质采用75%水+25%丙二醇混合液，丙二醇兼具导热、抑菌、防腐作用，AI算力基建需求增量利好丙二醇相关企业。维生素C（VC）：当前价格15.5万/吨，已上涨8000元/吨，预计Q3价格将进一步上涨至18-20万区间，维生素赛道供需格局改善，利好VC生产企业。3. 功率器件涨价扬杰科技全系列功率器件价格上调10%-15%，7月1日正式执行；功率器件下游新能源车、光伏需求回暖，行业盈利修复，利好功率半导体板块。4. 光刻胶供应风险日本厂商对中国G线光刻胶几乎断供：东京应化TOK、JSR、信越化学、富士电子材料，宣布全面停止接收中国ArF/EUV光刻胶新订单，KrF光刻胶新增订单也大幅压缩，同时撤出全部在华驻场工艺技术团队；将进一步加速国内光刻胶国产替代进程，利好国内光刻胶自主研发企业。5. 创新药进展华鲁集团旗下新华制药：自主研发的1类创新药LXH-2103注射液，获国家药监局颁发的《药物临床试验批准通知书》，国内创新药管线研发再获突破。6. 人形机器人产业链特斯拉正向中国台湾地区供应商采购谐波减速器、关节模块等零部件，为大规模量产人形机器人做准备；人形机器人产业化进度超预期，利好核心零部件供应商。7. 其他热点英特尔表态看好中国词元经济（AI大模型相关产业方向）光通信材料产能扩张：住友金属矿业+三菱瓦斯化学合资公司Granopt，到2027财年将光通信材料法拉第旋转器产能提至2025财年的3倍；此前市场担忧日本厂商限制该材料出口，此次扩产后，下游光隔离器物料紧张问题有望缓解。