高度关注：功率半导体10核心标的，仅士兰微大涨，板块调整是倒车接人还是就此打住，今日见真章

昨日盘前，重点分析了功率半导体的行业新的机遇，分享了10只核心标的：国民技术 、宏微科技 、台基股份 、上海贝岭 、捷捷微电 、华微电子、新洁能 、斯达半导 、士兰微、扬杰科技以及它们近期走强的核心逻辑：
核心逻辑是近年来AI算力、800V新能源车与光伏储能对功率半导体的需求急剧增长，成熟晶圆产能日趋紧张、行业库存出清，厂商接连涨价修复盈利，叠加国产替代逻辑，资金集中抱团，推动板块行情持续走强。
昨日，市场资金重回能源金属、存储芯片、半导体、CPO、PCB概念、氟化工、化学纤维、液冷服务器板块，功率半导体似乎又不吃香了，纷纷进入调整状态，昨日具体表现如下：

1. 国民技术：收盘价25.78元，-3.55%；昨日大涨后高位放量分歧，短期冲高回落，中期上行趋势未破但短期抛压明显。

2. 宏微科技：收盘价42.42元，-3.48%；前一日大涨13.8%，今日获利盘兑现收跌，碳化硅弹性标的，高位宽幅震荡。

3. 台基股份：收盘价33.30元，-3.79%；昨日大涨超12%，今日高开低走大幅回调，波动剧烈。

4. 上海贝岭：收盘价30.85元，+0.16%；昨日涨停，今日小幅平盘震荡，资金观望，趋势维持偏强。

5. 捷捷微电：收盘价42.38元，+0.31%；全天窄幅震荡，量能平稳，处于波段上涨中途休整。

6. 华微电子：收盘价13.36元，1.33%；昨日涨停，今日小幅回调，短期进入震荡消化阶段。

7. 新洁能：收盘价79.49元，-0.53%；昨日大涨7.16%，今日小幅收跌，高位换手充足，多空分歧加大。

8. 斯达半导：收盘价139.20元，+0.29%；小幅收红，走势稳健，机构抱团标的，震荡上行节奏平缓。

9. 士兰微：收盘价50.01元，+6.31%；板块内今日最强，IDM全产业链受益涨价，放量大涨，主升趋势延续。

10. 扬杰科技：收盘价132.99元，+0.02%；发布产品涨价通知催化昨日大涨，今日高位横盘，资金分歧，中期逻辑支撑仍在。

这批功率半导体个股，周二受扬杰涨价消息刺激全线大涨，昨日走势明显分化，仅士兰微大幅收涨，斯达半导、上海贝岭、捷捷微电、扬杰科技微涨持平，国民技术、宏微科技、台基股份、华微电子、新洁能悉数收跌，前一日短线爆炒普遍出现获利兑现回调，但调整比较温和，整体板块处于连续上涨后的高位分歧阶段，多数个股高换手、波动放大。
基本判断：中长期AI与车规功率半导体景气逻辑不变，涨价趋势明显短期追高或有风险，中线机会尤在
判断二：今日资金重回硬科技赛道博弈，继续虹吸市场资金，其他板块均走弱，硬科技的调整已经到位了吗？存疑。

老故事：两名鞋厂的销售员到非洲开拓市场，抵达后却发现当地居民全都赤足，没有任何人穿鞋。
一位销售员十分沮丧，给公司发信：“这里所有人都不穿鞋，市场毫无前景，我准备返程。”
另一个销售员却异常兴奋，回信写道：“此地人人光脚，市场潜力巨大，应当立刻大批量铺货。”
思维认知的差异，同一现象，会带来完全相反的判断与选择。卖鞋如此，炒股更是如此，功率半导体调整，是机会还是陷阱，预判正确才能把握先机，今日继续观察。

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