6月25日盘前策略一、隔夜核心：美光炸裂业绩引爆全球存储行情隔夜最大催化来自美光超预期财报，公司Q3营收、EPS大幅超越市场预期，同时Q4营收、净利润指引再度上调，持续上调未来资本开支，确认2027年扩产力度继续加大。受业绩提振，美光盘后大涨超14%，西部数据、希捷、闪迪等存储巨头集体大涨10%+，带动纳指100期货大涨超2%，韩国存储ETF同步大涨，全球AI存储景气度全面确认，AI存储超级周期逻辑进一步夯实。二、大盘回顾与技术面判断周三A股指数偏强、个股极度分化，科创50、科创100创新高，但全市场超4000只个股下跌，小微盘普遍回调，亏钱效应明显，市场延续典型“一九结构性行情”。技术面来看，沪指跌破4100点后快速收回，下方均线密集粘合，60日线支撑稳固，4060点区间支撑力度强、短期难破。市场目前属于缩量良性调整，成交持续维持3万亿上方，整体上升趋势未坏，回调仍是低吸机会。三、当下市场核心思路当前市场主线非常明确：全程围绕业绩线炒作。科技赛道凭借高景气业绩持续走强，非科技板块持续承压，板块跷跷板明显。创新药属于强势业绩支线，虽昨日被科技吸血冲高回落，但趋势依旧向好，可反复跟踪轮动机会。外围市场近期走势混沌，受加息预期、科技高估值分歧、财报波动影响较大，操作上尽量只做趋势低吸、不盲目追高，看不清行情可耐心等待盘面明朗。四、今日六大核心题材主线1、存储芯片（今日最强主线）美光业绩、指引双双大超预期，海外存储板块集体暴涨，AI+HBM涨价周期持续，今日A股存储链具备强修复、强爆发预期。标的：兆易创新、佰维存储、深科技、普冉股份、太极实业2、可回收火箭（7月密集发射窗口）长十乙火箭已转运就位，预计7月10–13日海上网系回收；朱雀三号完成起竖对接，即将实现垂直回收，两大国产可回收火箭集中试验，商业航天产业化加速。标的：航天工程、广联航空、巨力索具、海兰信、鲁信创投3、苹果折叠iPhone苹果首款折叠手机已敲定全部规格，7月下旬正式量产，苹果入局将彻底打开折叠屏行业成长空间，产业链订单有望持续落地。标的：宜安科技、精研科技、联得装备4、电容涨价周期开启受铝箔、碳粉、化工原料、电力成本上涨影响，江海股份官宣全品类电容涨价，行业进入量价齐升、盈利修复阶段。标的：江海股份、火炬电子、艾华集团、元力股份、海星股份5、康宁新一代玻璃基CPO技术全新玻璃基光互连技术落地，大幅优化CPO封装效率，成为下一代AI光互联核心方向，玻璃基板、光纤产业链迎来升级机遇。标的：沃格光电、彩虹股份、京东方A、亨通光电、长飞光纤6、全钒液流储能国内规模最大全钒液流储能电站正式商用，长时储能政策+落地双加速，国内钒资源全球占比极高，储能需求持续快速提升。标的：钒钛股份、河钢股份、安宁股份五、其余重要行业消息1、广电总局出台新规，支持微短剧出海，利好传媒内容企业；2、荣耀7月发布全新AI Agent操作系统，移动端AI迎来升级；3、国产量子稀释制冷机正式下线，量子计算产业化提速；4、焦炭开启新一轮提涨，煤炭板块迎来催化；5、工业5G专网试点启动，赋能工业互联网；6、AI制药大幅提升研发效率，赛道高景气延续；7、储能电芯订单爆满至2027年，行业高景气延续；8、周五将召开生育健康、新型能源体系两大重要政策发布会，提前预热能源、母婴消费板块；9、战略矿产出口管制完善，稀土、小金属板块情绪利好。内马尔首秀豆包收费功能