坚守业绩主线的科技赛道。

昨晚美光成为AI科技风向标，HBM订单、云厂长期供货协议、数据中心营收，都是衡量AI行业景气度的先行指标。业绩超预期带动美股与亚太科技股集体大涨，资金纷纷抢筹。A股因为量化资金干扰，盘面反复震荡。今天存储板块高开遭遇砸盘，资金轮动到传统板块，行情来回切换，纯粹是短期套利行为。午盘算力板块再度拉起，本质就是产业长线逻辑对抗量化短期波动。

一、传统板块银行、煤炭、电解铝这类红利股适合稳健拿股息。但地产、白酒暂时看不到回暖信号，没有基本面数据支撑就不要盲目左侧布局，投资要等右侧数据落地。

二、算力主线海外算力：光通信势头强劲，1.6T产品短期大涨，光芯片不断创新高，PCB上游攻守兼备，成交量没有异常就安心持有。国产算力持续走牛，CPU、ASIC芯片、晶圆、交换机、光模块、PCB、液冷设备接连创出新高，只需要耐心持有。

三、其余细分赛道，回看我6月份的复盘内容即可。

总结：当下科技行情进入缩容抱团阶段，资金都在追逐业绩确定性，牢牢守住核心赛道就行。