自从疫情结束之后，市场行情的核心主线基本锁定在了科技赛道，这一轮行情足足走了三年多。行情最起先依靠华为科技概念开启上涨浪潮，后续轮动演绎出人工智能、无人机、人形机器人，再到AI大模型。大概念行情问世之后，直接带动整片科技板块全线走强。

时至今日，科技内部大大小小的细分方向轮番遭到资金爆炒。先是光模块、通信光纤、CPO、液冷设备、先进封测、电子玻纤布；等到这一批赛道行情走完，资金又转战六氟化钨、各类稀有小金属，以及AI芯片生产必备的各类化工特种原料，细分热点数量繁多，看得人目不暇接。

整条行情脉络十分清晰，AI衍生出来的题材轮番接力炒作，一个热点行情落幕，新的细分题材立马接续登场，所有炒作逻辑始终围绕AI产业展开。

放眼当下盘面，除去科技主线之外，市场很难找到具备长期叙事空间、能够走出趋势行情的板块。反观地产、大消费、医药、券商金融、自贸区、旅游这些传统板块，大多仅仅只能走出短暂的一日游行情，很难承接长线主流资金。