半导体材料板块投资机会不少。近期半导体材料快速拉升，有人觉得是题材炒作，有人看好AI算力长期红利。复盘2025年上半年存储材料行情，当下赛道震荡上行，类似去年二季度HBM产业催化前的蓄势阶段。
本轮核心看点在HBM高端耗材赛道，雅克科技是HBM3前驱体唯一国产供货企业，抛开炒作，其上涨有产业周期与供需逻辑支撑。2024年开启的AI超级周期改变存储行业逻辑，HBM作为刚需配件，供需紧张或持续数年，而国内仅雅克科技能稳定供货海外三大存储原厂。
2026年二季度，存储芯片周期修复和光刻胶国产替代双赛道共振是稳定主线，这也是北向资金加仓方向，可关注相关有真实供货资质、盈利稳定的关联企业。