长鑫今天完成申购，按资本市场买在预期，卖在事实，这条线的博弈就算差不多了。在长鑫之前，国内上市的存储公司基本是模组公司，不是纯正的存储。所以，正主来之前，很多人都有共识提前就卖了这些仓位，留着现金等正主。这种预期到达太一致的话，这个定价就不好说了。

整体调整要等7月27号长鑫上市反馈，以及7月底科技股超级财报周揭晓CSP云厂商最新AI资本开支指引落地。未来两周即将到来的 csp的资本开支，市场认为增速可以保持，但是硬件已经没有多少空间。整体逻辑是，硬件和原材料上涨30%，但是资本开支只上涨10%。这样的长期逻辑无法持续，所以，硬件要开始跌。

不管怎样，对于上半年涨了太多的科技股，调养一下生息也很正常。

高位科技的资金松动之后，会有一部分资金来到风偏一样的创新药，一部分去港股科网股，一部分资金去红利锁定利润，一部分继续等切下来。

对于我们来说，要看猴子直接买张机票去峨眉山，而不是站在猴子里。因为一个不慎，你就被圈在那里被人溜了。