存储，为什么在跌？

这两天，全球存储芯片公司的股价都在下跌，国内也不例外。

关于国内这轮调整，市场上目前有两类看法。

第一类看法是，长鑫上市之后，国内存储芯片公司要重新排一个大小个儿。

逻辑是这样的，原来长鑫没上市之前，国内因为没有能生产高端存储芯片的公司，所以市场会给那些做中低端存储的企业相对更高的估值。

但现在不一样了，长鑫马上要上了，机构资金开始撤离原来那些中低端公司，转而等待长鑫上市。

第二类看法是，全球存储芯片公司普遍涨多了，本来就该调整。

7月份，韩国股市杠杆资金崩盘，导致三星、SK海力士出现大跌，那国内存储板块就跟着顺势走出了一波“涨多了就得调整”的行情。

对于这件事，柏年来谈谈自己的两点看法。

第一，假如我是手里握着大钱的投资人，也准备投资存储市场，那在我看来，现在存储市场的划分方式，就是“长鑫”和“非长鑫”。

如果只能二选一，那我肯定选能够生产高端存储芯片的长鑫。

第二，如果市场行情好，那存储作为这轮行情的重要主线，无疑会吸引更多资金的目光。

在这种情况下，存储芯片这个链条上的很多公司，都会得到大家更多的关注。

但如果市场相对冷淡，比如最近科技板块整体下跌，资金就会开始收缩战线，只关注行业里真正的龙头。

就后市来看，柏年认为有一点非常重要，就是长鑫上市后的市值。

如果长鑫一上来，市值就直接涨到3到4万亿，那会有两个问题：

一方面，会透支它自身后续的业绩；

另一方面，会虹吸整个存储板块的资金，其他存储公司的日子会更难过。

但如果长鑫上市之后，能够稳在2万亿左右，那整个板块在柏年看来就算不上过热。