【科创50半日下跌超4% 电网设备概念逆势爆发 半导体产业链全线下挫】三大指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.19%，深证成指跌0.19%，创业板指跌0.33%。此外，科创50指数跌4.09%。全市个股涨多跌少，上涨个股超3200只；沪京深三市半日成交1.46万亿元，较上一日缩量成交3230亿元，内资主力资金净卖出243.2亿元；市场涨跌中位数为0.38%。

盘面上，市场短期风格快速切换，走出轮动上涨行情，无固定主线。电网设备、变压器、特高压等电力产业链全线走强，中能电气、太阳电缆等多股涨停；黄金、白银、小金属、有色金属概念持续拉升，盛达资源、中信金属等涨停；石油概念、化工产业链、天然气、煤炭、水泥等周期概念全线走高，中曼石油、红宝丽等多股涨停；锂资源、电解液、盐湖提锂等锂电池概念走强，盛新锂能、孚日股份等涨停；燃气轮机概念拉升，杰瑞股份等涨停；光伏、风电、核电概念集体走高，拓日新能、新能股份等多股涨停；算力金属、近端次新、核聚变、军工产业链等表现强势。

跌幅方面，半导体设备、国产GPU、CPU、先进封装、功率半导体等半导体概念全线下挫，华虹宏力跌超10%，中芯国际跌超6%；长鑫产业链、存储芯片概念持续回调，拓荆科技等多股跌超5%；交换机、超节点、算力国产化概念回调，紫光股份、云天励飞跌超6%；AI漫剧、AI编程、智谱AI等AI应用概念持续下行，慧博云通跌超5%；创新药、生物医药、仿制药等医药概念持续走低，九安医疗跌停；光模块、PCB、液冷等算力硬件概念全线下行，东山精密等多股跌超5%；国产软件、人形机器人、脑机接口、大消费、物理AI等集体弱势。

消息面上，1、随着国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地，多家上市公司近日密集披露中标公告，合计中标金额逾63亿元；2、近日，黄金、白银等有色金属价格反弹，国际金银现货价格集体走高；3、发改委、能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》；4、谷歌交出强劲财报！人工智能需求强劲，上调全年资本开支至最高2050亿美元，但加速“烧钱”引市场担忧；5、多家海外科技巨头加码数据中心业务，OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元；6、公募基金的“极致抱团”：Q2电子和通信2个行业占比高达60%，科创板配比创历史新高。