燧原科技科创板IPO获上市委会议通过

　　国产GPU企业上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额60亿元。募集资金投向：基于五代AI芯片系列产品研发及产业化项目、基于六代AI芯片系列产品研发及产业化项目、先进人工智能软硬件协同创新项目。公司预计2026年1-6月营业收入同比将呈大幅增长趋势，预计2026年上半年即可实现2025年全年收入规模。

HVLP算力铜箔成关键基材 某厂商订单排至2027年

　　据媒体报道，国内一家铜箔厂商市场负责人表示，目前该企业旗下专为AI服务器、高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。铜箔厂商需从RTF起步，逐步升级至HVLP1-2、HVLP3-4代，每代6-12个月验证周期，全程1-3年系统级认证。英伟达、AMD、Intel等海外厂商及华为昇腾等国产厂商对铜箔代际要求严格，仅认证全球少数龙头。

我国成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制

　　据中国航天科技集团一院消息，近日，该院研究发展中心通信研究团队联合上海航天电子有限公司，在新型电磁调控核心技术领域取得阶段性关键突破，成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制，实现了技术自主可控与工程化落地。超表面电磁调控技术应用场景覆盖面广，适配性极强，可全面赋能商用卫星通信、5G/6G毫米波基站、通信中继、智能探测等前沿领域，是行业公认的增量“蓝海”赛道。

英伟达计划通过发行高等级债券筹资至少200亿美元

　　据知情人士透露，英伟达寻求通过公司债券发行筹集至少200亿美元资金。据知情人士透露，这家芯片制造商正在推介一笔分为七个期限的债券发行，期限从2年到30年不等。其中，最长30年期债券的初步定价指引约为较美国国债收益率高0.9个百分点。此次发债进一步延续了人工智能热潮推动下科技巨头大规模举债融资的趋势。

MLCC缺货潮扩散 明年恐仍难缓解 设备交付成堵点

　　据台湾工商时报援引渠道商消息称，目前MLCC缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。村田、三星电机等为了承接高端MLCC订单，被迫放弃低端订单。后者主要用于消费电子，在这些日韩厂商营收占比仅有10%-15%，但数量占比超过40%。在这种情况下，报道称MLCC或将迎来“史上最长缺货潮”。华新科认为，本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。

亿纬锂能：预计2026年半报净利同比增95%-110%

　　亿纬锂能(300014)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为31.30亿元-33.71亿元，同比增长95%-110%。业绩变动主要系公司坚持产品迭代与服务升级，把握市场增长机遇，营业收入同比增长约60%，并通过供应链多元化布局和战略性采购有效缓冲成本上涨压力。注：亿纬锂能Q1净利14.46亿元，据此计算，Q2净利预计16.84亿元-19.25亿元，环比增长16.46%-33.13%。

全球核聚变行业供应商正在纷纷扩大产能

据报道，有迹象显示，全球核聚变行业的供应商正在纷纷扩大产能，他们正押注于核反应堆和电厂的建设竞赛——认为这将在该技术实现其提供充足电力的承诺之前，就能创造出一个利润丰厚的市场。咨询公司Helixos估计，到2040年，商业核聚变电站的建设支出将达到每年731亿美元，是预计届时这些电站产生的200亿美元电力价值的3倍多。

华创证券认为，可控核聚变在顶层规划中首次列入未来产业，且目前行业资本开支明显进入到上行周期。一方面，可控核聚变或成终极能源，全球能源体系有望重构。另一方面，国内外资本开支有望提速，料将带动产业链订单放量。预计未来3-5年将是核聚变项目投招标的高峰时期。

算力时代带来电感元件需求大增和结构升级

伴随GPU卡功耗的持续升级，工作时峰值瞬间电流最高超过2000A，带来电感元件的需求大增和结构升级。根据QYResearch，预计2031年全球功率电感市场规模将达到74.7亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为7.3%。

电感在电力传输与信号滤波等领域发挥巨大作用，与电容、电阻并称为三大被动元件。算力时代，AI芯片电感大显身手。芯片电感是一种特殊形式的一体成型电感，其尺寸微小，但性能优越，广泛应用于各类集成电路中，起到为GPU、CPU、ASIC、FPGA等芯片前端供电的作用。中信建投证券指出，芯片电感壁垒高，认证周期长，竞争格局好。随着AI服务器功率的不断增长，为GPU\TPU服务的芯片电感和芯片电容数量质量要求都大幅提升，根据GPU\TPU在2027年和2028年的预计出货量，芯片电感和芯片电容（mlcc）行业将出现爆发式增长。

中国“纯硅”成功突破，我国攻克硅基量子芯片关键材料

从中核集团了解到，我国科学家在稳定同位素富集领域取得关键性突破，首次成功实现丰度超过99.99%的硅-28同位素自主量产，产品关键指标达国际先进水平。标志着我国在构建自主可控、协同高效的稳定同位素产业格局方面迈出实质性步伐。

量子芯片依托量子叠加、纠缠特性，拥有经典芯片无法比拟的指数级并行算力，还可实现高精密测量、量子加密等全新能力；其中硅基路线能兼容现有CMOS半导体产线、制冷与使用成本更低，商业化潜力突出。据介绍，除量子计算外，超高丰度硅-28在先进制程半导体、高端导航、计量基准等前沿领域也有重要应用前景。完成此项突破的中核集团核工业理化工程研究院团队，此前已先后实现钼、碲、镍等12种元素、26种稳定同位素的生产，持续推动稳定同位素分离技术的工程化与产业化。

制冷剂一剂难求，价格同比去年涨超30%

据报道，多重下游需求形成共振，推动制冷剂市场供需偏紧，行业景气度持续上行。数据显示，截至6月12日，空调常用的制冷剂R32、新能源汽车常用的制冷剂R134a的市场均价分别达到了62500元/吨和59727元/吨，同比去年涨幅达34.13%和30.77%，价格创下近十年同期新高。

近日，美国环保署(EPA)正式敲定《2023年技术转型规则》修订内容，延长氢氟碳化物(HFCs)制冷剂的合规使用期限，放宽相关使用限制。与此同时，英国环境、食品与农村事务部(DEFRA)宣布推迟其提议的含氟气体逐步削减步骤。

订单排到2030年，“钢需”大幅攀升

据报道，“船舶建造订单一路排至2030年”，我国造船业迎来发展热潮。旺盛的下游需求，推动船用高端钢材的供给能力稳步提质、持续增强。在造船重镇江苏南通，不仅船企产能满载，上游钢企也是订单饱满，曾经依赖进口的高强度止裂特种钢，如今实现全面国产化。国产船用钢材性能，跻身全球前列，有力支撑我国船舶产业行稳致远。

国内高端船舶制造持续景气、订单饱满，有效拉动上游高端船用钢材市场扩容。为匹配大型化、高端化、定制化的船舶建造标准，国内钢铁企业持续迭代生产工艺，不断突破高端船用钢材的技术壁垒。目前，我国船用高端钢材综合性能已跻身全球前列。公开资料显示，以大型集装箱船为例，主船体关键部位——抗扭箱，必须采用高强度止裂特种钢。对于2.2万标箱的集装箱船来说，这类特种钢的用量占比在5%左右。相较于一般船用钢板，每吨价格要高出800元到1000元。五年前，高强度止裂特种钢产品主要依赖进口，如今国产化率已达到100%，同规格较国外便宜15%至20%。

金刚石或成为破解算力热管理困局的核心解法

当液冷逐渐成为高功率GPU基础配置，材料将成为下一阶段的效率放大器。机构指出，金刚石凭借其超高热导率特性，成为破解算力热管理困局的核心解法，将推动从芯片级散热到数据中心能效体系的全链条重构。

随着2.5D/3D异构集成技术（如CoWoS、SOIC）的普及，芯片内部的热流密度呈指数级上升。金刚石凭借其无可比拟的物理特性脱颖而出，热导率：是铜的5倍以上，是硅的近15倍。东吴证券指出，AI芯片功耗提高，金刚石散热成为未来重要解决方案。当前全球多家厂商已经开始布局金刚石散热，国内多家上市公司表示已经开始给下游AI客户送样、测试或者小批量交付。虽然当前金刚石散热仍有一些技术和成本问题需要解决，但产业进展明显加快，有望加速迎来放量。

巴西正迎来一轮稀土资源开发热潮

媒体报道，随着全球能源转型和高科技产业发展带动关键矿产需求持续增长，巴西正迎来一轮稀土资源开发热潮，并有望成为全球稀土产业竞争中的重要参与者。巴西国家矿业局（ANM）公布的数据显示，今年上半年，全国共收到401份稀土勘探授权申请，而1975年至2020年的45年间累计申请总量仅有476份。

国金证券表示，全面看好AI赋能的锡稀土钨钼。其中，氧化镝（重稀土）或受益MLCC拉动，价格底部回升趋势显著。从年初至今来看，价格中枢不断上抬，认为或与2024-2025年发布的供给侧文件相关性较大，行业供改持续推进。2025年出口全年同比-1%、2026年初至今出口增加显著，表明海外仍有较大补库需求。稀土板块将继续演化估值业绩双升，2026年亦为重点标的同业竞争解决的关键一年。

射频前端涨价、行业供需有望改善

骏晔科技近日发布涨价函称，公司自2026年7月1日起，对全系列无线射频模块产品进行价格调整。

无线射频模块核心成本由PA、LNA、射频开关、滤波器等射频前端器件构成。模块厂商率先提价，意味着行业正在从过去“价格竞争”逐步转向“价格修复”，射频前端企业盈利能力有望同步改善。AI手机、WiFi7、车载联网、低空经济、卫星通信等新场景持续放量，推动射频前端价值量不断提升。行业逻辑正从传统手机单一驱动，升级为“手机+车载+卫星+AI终端”多轮驱动。

卓胜微在2025年年报中表示，AI技术的快速发展与应用场景持续拓展，为下游应用市场注入新的增长活力。AI手机市场前景广阔，消费级市场有望加速普及，更便捷的沉浸式交互体验的需求越发明确，高性能高集成度低功耗射频前端及物联网芯片等产品，将迎来更广阔的市场机会。

亿纬锂能半年报业绩大幅预增、锂电池行业景气度向好

亿纬锂能公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为31.30亿元-33.71亿元，同比增长95%-110%。据此计算，第二季度净利预计16.84亿元-19.25亿元，环比增长16.46%-33.13%。公司通过产品迭代、服务升级与流程优化，把握市场增长机遇，驱动公司业务持续增长。

中原证券认为，锂电池增长主要在于动力和储能，其中储能占比显著提升。2025年，我国储能锂电池出货630GWh，同比增长88.06%，储能锂电池占比提升至33.60%；2026年一季度储能锂电池出货225GWh，同比增长139%，占比显著提升至42.86%。储能锂电增长主要受益于政策端发力、电池技术进步，以及AIDC等细分领域需求增长。

动力电池需求方面，2026年1-5月我国新能源汽车销售580.20万辆，同比增长3.50%，新能源汽车出口持续高增长。政策端持续发力，动力电池技术进步将解决行业充电痛点，预计2026年我国新能源汽车销售约1900万辆，同比增长15.22%。在储能高增长和动力电池需求稳健的推动下，锂电池行业经营情况有望持续向好。

国内功率器件再度涨价、年内第二轮涨价拉开序幕

据媒体报道，立昂微近日对客户发出产品价格调整通知函，对全系列产品进行涨价。公司表示，受上游原材料价格持续上涨影响，公司综合生产成本大幅增加，为保障产品品质、服务质量及供货稳定，自6月15日起，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%-15%。

今年以来，国外功率器件大厂如德州仪器、英飞凌等已多次发布产品涨价通知，国内厂商紧随跟进。本轮功率的涨价已不仅仅是单纯的成本传导而是高景气度、高供需紧俏背景下带来的定价权转移和强通胀紧缺环节。其核心原因是供需错配：AI和储能需求大幅增长，英飞凌/安森美等海外厂把产能转向AI、汽车等高毛利领域，通用市场份额外溢；供给端中低压产能近年扩得少，部分8寸产能又转向存储，导致功率器件供给进一步收紧。行业普遍预计2026年功率器件价格将迎来两轮累计20%-30%的涨幅，供需与原材料趋势共同驱动。

MLCC缺货范围扩散、供应商预计短缺或延续至2027年甚至2028年

据媒体援引渠道商消息称，目前MLCC（片式多层陶瓷电容器）缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。被动元件厂华新科指出，目前最短缺的规格为47μF，由于AI相关高端订单挤压日韩厂产能，连手机、PC用量庞大的高容10uF、22uF及X5R都受到影响；本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。

以村田（Murata）和三星电机（SEMCO）为首的日韩巨头垄断了高端高容市场，为了承接高端MLCC订单，被迫放弃低端订单。券商分析师认为，当前行业态势与2018年的MLCC超级周期相似，但2018年为全品类普涨，由消费电子、矿机需求驱动，日系厂商主动退出中低端产能。MLCC现货涨价已先行兑现，贸易、代理渠道价格已普遍上行，全规格均价涨幅20%-40%，47μF+超高容等紧缺规格涨幅高于行业均值，涨价由高端向中低端逐步传导。本轮行情源于AI需求激增，供给收缩来自巨头产能向高端转产带来的消费级挤出，需求确定性更强、技术壁垒更高、掌握高端技术的厂商将充分受益。

攻克硅基量子芯片关键材料 我国“纯硅”实现量产

据报道，我国我国科学家在稳定同位素富集领域取得关键性突破，首次成功实现丰度超过99.99%的硅-28同位素自主量产，产品关键指标达国际先进水平。这标志着我国在构建自主可控、协同高效的稳定同位素产业格局方面迈出实质性步伐。据介绍，除量子计算外，超高丰度硅-28在先进制程半导体、高端导航、计量基准等前沿领域也有重要应用前景。完成此项突破的中核集团核工业理化工程研究院团队，此前已先后实现钼、碲、镍等12种元素、26种稳定同位素的生产，持续推动稳定同位素分离技术的工程化与产业化。

点评：硅-28被誉为“世界上最纯净的硅”，是硅基量子芯片不可或缺的核心材料。过去，全球稳定同位素制备技术高度集中、壁垒极高，我国长期依赖进口。此次自主量产，彻底解决了硅基量子计算核心材料的“卡脖子”问题，为我国构建自主、完整的量子计算产业铺平了道路。除了是硅基量子计算的基石，超高丰度的硅-28在2至3纳米及更先进的半导体领域，能显著提升芯片的运行效能与稳定性。同时，它在高端导航的精确度提升、计量基准等前沿科技领域也具有不可替代的战略价值。

新药研发关键工具 我国类器官制造有了智能生产线

据报道，日前，借助哈尔滨工业大学智能控制与系统研究所高会军教授团队研发的类器官智能制造仪器，华大基因的科研人员成功培育出高度一致的“血岛类器官”。并从中稳定分化出具有分化潜能的造血始祖细胞，该仪器把靠经验、靠手感的个体化操作升级为标准化、批量化的智能生产线，让类器官制造真正进入“工业时代”。这一突破使类器官自组装成功率从72%直接跃升到98%，细胞利用率提升4倍，单批次可做出1000个高度一致的标准化类器官，生物一致性比人工提升7.3倍。

点评：随着标准化智能生产线的普及，高度一致的类器官模型将大幅提升药物筛选效率与准确性。未来，该仪器及其产出的类器官将在新药研发、肿瘤个性化用药、罕见病研究乃至组织器官移植等关键领域释放巨大的经济与社会价值。作为新药筛选与疾病研究的关键工具，据市场报告预测，全球类器官市场规模预计到2030年将达百亿美元级，年复合增长率约15%。

　　【品大事】

　　中船特气：“与台积电签订3年长期供货协议、产品价格及供货份额等信息”均不属实

　　炬光科技：2025年光通信相关业务收入占比约8% 尚未构成核心业绩支柱

　　恒尚节能：筹划购买深圳金胜电子公司控制权 股票16日起停牌

　　中国中车：子公司拟参设创业投资基金

　　常铝股份：控股股东及实控人拟发生变更 股票16日复牌

　　金安国纪：公司股价4月以来涨幅达223.65% 存非理性炒作情形

　　天顺风能：湖北京山、钟祥风电项目并网发电

　　赛分科技：拟约3亿元投建规模化蛋白生产和色谱填料扩产项目

　　泰晶科技：公司股价4月至今涨超116% 交易风险极大

　　长阳科技：电解质复合膜基膜市场需求尚未放量 收入金额较小

　　上海亚虹：控股股东筹划公司控制权变更事项 股票16日继续停牌

　　科力远：控股子公司拟4.4亿元投建10万千瓦混合独立储能电站项目

　　洛阳钼业：目前公司生产成本和销售情况未出现大幅波动

　　3连板金钼股份：公司尚无产品直接应用于半导体存储芯片领域

　　飞鹿股份：实控人筹划公司控制权变更事项 股票16日起停牌

　　中金公司：重大资产重组事项申请文件获上交所受理

　　中能电气：拟1.4亿元投建预制舱式变电站及中高压输变电产业化项目

　　常青科技：公司TBS产品可应用于高端光刻胶 现处送样验证阶段

　　甘肃能源：拟投建凉州九墩滩300万千瓦光伏项目和民勤南湖100万千瓦风电项目

　　新瀚新材：募投项目三车间进入试生产阶段

　　长阳科技：PE基膜已进入量产阶段 目前收入金额较小

　　云南锗业：公司股价存在非理性炒作风险

　　先导基电：公司非接触轮廓仪产品尚未获得订单、未产生收入

　　双塔食品：拟将粉丝业务独立拆分 成立子公司双塔丝源

　　平潭发展：拟作价1.5亿元向东阳光出售东数一号1.3%股权

　　【观业绩】

　　亿纬锂能：预计上半年净利润同比增长95%—110%

　　亿纬锂能(300014)6月15日发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润31.3亿元—33.71亿元，同比增长95%—110%。报告期内，公司营业收入同比增长约60%；公司通过供应链多元化布局、战略性采购规划及审慎运用金融工具，有力地缓冲了材料成本上涨波动，确保了主营业务盈利能力的稳定性。

　　【增减持】

　　中荣股份：拟4000万元至8000万元回购公司股份

　　元琛科技：拟4000万元至6000万元回购公司股份

　　吉大正元：上海云鑫拟减持公司不超3%股份

　　海航科技：拟9000万元至1.8亿元回购A股股份

　　诺思格：拟4000万元至6000万元回购公司股份

　　康希通信：实控人提议公司2000万元至3000万元回购股份

　　爱柯迪：拟1亿元至2亿元回购股份

　　中国石化：拟5亿元至10亿元回购A股股份

　　粤万年青：股东拟合计询价转让6%公司股份

　　爱迪特：君联欣康等拟合计减持公司不超3%股份

　　新迅达：五矿国际信托拟减持公司不超3%股份

　　儒意电影：拟8000万元至1.5亿元回购公司股份

　　【签大单】

　　沃顿科技：与中车环境签署高盐水资源化系统销售合同

　　北新路桥：中标约2.06亿元沥青路面工程

　　广联航空：签订5819.2万元无人机机翼壁板组件销售合同

　　风范股份：中标约3.94亿元国家电网项目