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5月主线——AI算力4小龙1.CPO：中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技2.OCS：腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立3.光芯片：源杰科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯4.PCB：胜宏科技、东山精密、深南电路、沪电股份5.AI服务器：工业富联、浪潮信息、紫光股份、华勤技术6.AI芯片：海光信息、寒武纪、沐曦股份、摩尔线程7.光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信8.存储芯片：德明利、兆易创新、佰维存储、江波龙9.光模块设备：罗博特科、科瑞技术、猎奇智能、镭神技术10.CPC：立讯精密、兆龙互连、沃尔核材、鼎通科技11.铜箔：诺德股份、铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技12.树脂：东材科技、圣泉集团、美联新材、宏昌电子13.电子布：宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材14.液冷：英维克、高澜股份、中科曙光、申菱环境15.HVDC：中恒电气、圣阳股份、欧陆通、麦格米特16.燃气轮机：杰瑞股份、联德股份、应流股份、东方电气17.SST：四方股份、中国西电、伊戈尔、金盘科技18.AIDC：润泽科技、网宿科技、光环新网、数据港19.算电协同：豫能控股、协鑫能科、南网数字、韶能股份20.算力租赁：利通电子、协创数据、宏景科技、优刻得声明：数据来源通达信等公开资料二次整理，仅做科普，不作为任何投资依据，理财有风险，投资需谨慎。

新易盛历史上，像这种单日成交金额超500亿的个股，只有3次而已，后面的走势都是长期持续下跌，这次会不会出现例外呢？只有天知道！新易盛单日成交500亿，什么概念？整个创业板一共1381只股票，总成交才7331亿。有人说散户进场接盘了，开什么玩笑散户接的盘？正好相反，高位接盘的都是机构、公募基金、险资等，只不过它们用的都是散户、基金等的钱接盘，然后私底下分成。500多一股的股价，这位置不可能有几个铁头散户胆敢进场接盘。如今的散户，鬼精鬼精，可不是十年前傻得可爱的散户了，你千万别低估了散户的成长性。

把整个光模块产业链学习了一遍，主要龙头公司年报季报也出的差不多了，总结一下。1，国内第一梯队有且只有一个：中际旭创。2，国内第二梯队有几个：东山精密，新易盛，源杰科技。3，三线的公司基本可以不用看。4，上游物料紧缺影响程度，按从小到大排序：中际旭创，东山精密，源杰科技，新易盛。尽量关注海外产线企业，出口溢价高。那么估值合理，订单高的企业如下。$中际旭创(SZ300308)$$东山精密(SZ002384)$$新易盛(SZ300502)$只有强势股才会一直强，抄弱势股的底永远没有希望。

A股今天最惨的票诞生了，它就是新易盛，爆量杀跌十多个点，就问你们惨不惨？公司昨日发布了一季报，利润27.8亿元，环比下降13.25%。注意这里是环比不是同比，环比的意思是，今年一季度和去年四季度相比。而同比的意思是，今年一季度和去年一季度相比。机构的预期比较乐观，一季度利润在32到33亿，实际利润比预期低了15%到20%。资金用脚投票了，于是砸盘跑路了。股价大幅低开9个多点，竞价就跑了11亿的资金，出逃意愿非常强烈。开盘后股价有企稳迹象，不过只维持了半小时，就继续杀跌了。仅仅一个上午，就成交了355亿，创下9.24以来的新高。昨天买的人最惨了，吃了一碗大面。大家要警惕起来，高位票一旦崩起来，很恐怖的。

新易盛业绩不及预期，核心症结在于关键物料紧缺。中际、新易盛、天孚通信，均大手笔加码预付款，抢先锁定100G/200GEML光芯片、磷化铟晶片、衬底及外延片等核心原材料，其中200GEML更是1.6T光模块的核心刚需。2026年一季度原料预付力度大幅拉升：•中际：14.88亿元，同比大增13倍•新易盛：数据未披露，同比暴涨39倍•天孚：9.66亿元，同比提升3.6倍当前1.6T光模块订单饱满，行业竞争核心转向物料储备，EML光芯片+磷化铟衬底成为业绩释放的关键壁垒。核心优质标的：1.东山精密：200GEML已大规模量产交付，国内独家、全球第三；2.云南锗业：子公司实现6英寸磷化铟衬底全流程国产化突破；3.博杰股份：参股国内衬底龙头鼎泰新源，未来产能有望扩容十倍。

我就奇了怪了，今晚满屏为何都说新易盛业绩不及预期？看今晚新易盛公布的一季报，营收83.38亿、同比增105.76%，净利润23.8亿、同比增长76.8%，每股收益2.797，差在哪里？虽然本轮行情以来该股股价涨了15倍，但动态市盈率也才54倍。我估计黑新易盛业绩，多半是抱着老登股不放的人眼馋嘴欠的。[捂脸哭]

新易盛一季报27亿利润，大家都在说不及预期，个人感觉还好，说不及预期的朋友，大概率是拿它和中际旭创相比的缘故！怎么说呢？中际旭创就是龙头，新易盛次之，本来就是这么一个顺序呀？1.6t光模块率先放量的是中际旭创，新易盛自然就差了点，有什么关系呢？一季报27亿的利润，放在其它上市公司，那绝对也是耀眼的存在，不是吗？

新易盛2026年一季报：亮眼业绩难掩与行业龙头的巨大差距新易盛2025年年报最终落地，归母净利润95.32亿元，同比增长235.89%，契合此前94-99亿元的业绩预告区间，无过多超预期或不及预期争议，预告已提前释放核心信号。真正牵动市场目光的，是2026年一季报——27.8亿元归母净利润、76.80%的同比增幅，单看这份数据，仍属光模块行业的亮眼答卷，足见公司在赛道中的扎实竞争力。但横向对比之下，差距的具象化令人唏嘘。去年同期，新易盛与中际旭创的一季报业绩仅相差1000万元，彼时高端光模块领域还呈现双雄角逐、并驾齐驱的格局；如今一季报，中际旭创以57.35亿元净利润领跑，新易盛与之差距已拉大至29.55亿元，甚至不足龙头业绩的一半。更值得关注的是，新易盛2026年一季报27.8亿元净利润，较2025年四季度32.05亿元环比下滑4.25亿元，出现明显负增长。这一跨越，直观折射出行业正从多元竞争向寡头垄断加速演进，赢者通吃的马太效应愈发凸显。短期来看，业绩差距与环比下滑或引发市场情绪小幅波动，但中长期维度，新易盛仍能依托行业高景气度与自身强劲的盈利能力分享红利。行业格局的重塑从来不是一蹴而就，新易盛的当下差距，既是竞争的阵痛，也或许是倒逼自身突破的契机。以上内容不构成投资依据。

光模块核心标的新易盛（300502）正式披露一季度业绩。核心财务数据营业总收入：83.38亿元，同比+105.76%归母净利润：27.80亿元，同比+76.80%扣非净利润：27.68亿元，同比+76.44%经营现金流净额：6.84亿元，同比大增243.71%每股收益：2.80元

中际旭创和新易盛分别突破了1万亿和6000亿市值，上次看到这种图还是泡泡万亿，有人说A股在惩罚每一个不相信光的人。我想起了5年前年A股的段子，说A股在惩罚那些不相信喝酒吃药的投资者，但后来发生了啥呢A股港股

光模块龙头：中际旭创、新易盛光芯片龙头：源杰科技、仕佳光子光纤龙头：长飞光纤、亨通光电磷化铟龙头：云南锗业、三安光电面板双雄：TCL科技、京东方A航空发动机龙头：航发动力创新药双抗龙头：康方生物汽车/重卡发动机龙头：潍柴动力液冷板龙头：英维克、高澜股份机器人龙头：绿的谐波、汇川技术商业航天龙头：中国卫星、中国卫通核聚变龙头：西部超导、安泰科技电子泵双龙：飞龙股份、大元泵业全球大环境对我国肯定是长期偏好的。我国优势产业优势公司做大的确定性强，这才是未来我们该重点投资方向！光模块已经做出了表率，光纤正在路上，光芯片也很好，还有机器人、商业航天、核聚变等。内存为什么表现远比外围差，市场认为这不是我们的优势产业。优势产业+大产业+大缺口+大涨价=牛股辈出。

财富排名应该变化很大，这两年一批涨十倍以上的。中际旭创，新易盛，天孚通信，长飞光纤，还有的，如果原来身家几百亿，现在都过千亿了，随着光通信半导体芯片股的暴涨，将来还有新的首富，韩国芯片股涨疯了

西部第二仅次于茅台！成都双流一家5000亿市值巨头上市4月10日，成都上市公司新易盛股价盘中触及508元/股，总市值突破5000亿元。这不仅是公司历史新高，更刷新了成都上市公司的市值纪录。更惊人的是，不到4年前，它的股价一度跌至9.72元。从低点到500元，累计涨幅超过50倍，市值增长逾4900亿元。5000亿市值什么概念？在整个A股5300多家公司中排第26位。放眼中国西部12个省区市，上市公司市值超过新易盛的，只有贵州茅台一家。新易盛2008年在成都成立，主营光模块产品。通俗说，就是数据中心和AI算力集群里负责光信号与电信号转换的核心部件，被业内称为AI集群的“心脏”。在人工智能大爆发的背景下，谁建数据中心、谁搞大模型，都离不开光模块。新易盛正是踩中了这个风口。公司2025年业绩预告显示，预计全年净利润94亿至99亿元，同比增长超过230%。原因很简单：算力领域投资持续增长，高速率光模块产品需求井喷。新易盛在全球光模块厂商中已跃升至第三位。它不是靠垄断资源或特殊政策长大的企业，而是在完全市场竞争中拼出来的。这种公司的崛起，是一个城市产业生态成熟度的最好证明。成都已经把人工智能作为重点打造的核心产业链，目标很明确：2026年产业规模突破2000亿元，算力总力超过30000P，打造“全球人工智能应用场景创新之城”。新易盛的存在，让这个目标有了最硬核的底气。目前成都123家A股上市公司总市值达2.18万亿元。除了新易盛，东方电气、百利天恒市值也超过1200亿元，百亿市值以上的企业已有42家。一个龙头企业的崛起，往往能带动整条产业链和整个区域资本市场的关注度。从9.72元到508元，新易盛用了不到4年。这背后是AI的时代浪潮，也是一座城市产业培育能力的真实写照。

市场进入三足鼎立时代。光模块三巨：中际旭创、新易盛、天孚通信PCB三杰：胜宏科技、沪电股份、东山精密电池储能三霸：宁德时代、阳光电源、比亚迪存储模组三哥：江波龙、佰维存储、德明利光纤通信三美：长飞光纤、中天科技、亨通光电中字头三建：中国能建、中国电建、中国核建风电三宝：大金重工、金风科技、明阳智能煤化工三头：宝丰能源、金牛化工、潞化科技本文为戏言，不能作为任何买卖建议，注意高位股风险。[doge]