西方银行业巨头发出警报！金砖国家“正在悄悄退出”美国国债市场！数据显示，10月份美国国债的外国持有者共减持58亿美元，其中印度、中国和巴西抛售了288亿美元，而日本、英国、比利时等国则在增持。 美国财政部12月18日刚公布的10月海外资本流动报告，把这事摆到了明面上。 数据不算复杂，却藏着大玄机，整个10月，外国持有者手里的美债总共少了58亿美元，看着不多，但内部分化特别明显。 金砖国家这边，印度、中国、巴西三国联手抛售了288亿美元美债，相当于整个海外减持规模的近五倍。 这可不是小打小闹，更像是有默契的集体调整，反观另一边，日本却在逆势加仓，成了美债的“接盘侠”。 要搞懂这波操作，得先看看10月的美国到底发生了啥，那个月美国联邦政府时隔七年再度停摆，一停就是43天，创下了历史最长纪录。 数十万联邦雇员陷入薪资停发困境，经济运行亦受显著影响。在此状况下，劳工统计局的非农就业报告也被迫暂停更新，凸显出当前局面的严峻性。 祸不单行，停摆之际，10月21日美国联邦政府债务规模首破38万亿美元，距上次突破37万亿美元仅过两月。债务如火箭般飙升，这般态势，任谁见了都会心生惶恐。 咱们重点说说中国的动作，10月中国减持了118亿美元美债，总持有量降到6887亿美元，这是2008年金融危机之后的最低点。 其实从2022年4月开始，中国手里的美债就没再超过1万亿美元，这次减持只是延续了之前的趋势。 有人可能会问，抛了美债，钱去哪了？ 答案很明确，转向了更安全的资产，中国央行已经连续12个月增持黄金，到10月末黄金储备达到7409万盎司，毕竟比起持续贬值、风险越来越高的美债，黄金这种硬通货心里更踏实。 不光是中国，其他金砖国家的考量也差不多，全球利率波动这么大，美国又接连出现财政危机，过度依赖美元资产太不保险，把鸡蛋从一个篮子里拿出来，分散风险才是明智之举。 再看另一边逆势增持的国家。日本是最积极的，10月增持了107亿美元，手里的美债总量达到1.2万亿美元，创下2022年7月以来的新高，而且这已经是连续十个月加仓了。 日本这么做也有自己的小算盘，主要是为了对冲日元贬值的压力，作为美国的盟友，帮着稳住美债市场，也能巩固双方的合作关系，顺便平衡自己的外汇储备，算是一笔兼顾经济和政治的账。 西方银行业巨头的警报不是空穴来风，他们最担心的是，金砖国家的撤离会引发连锁反应，要是更多国家跟着抛售，美债价格可能会崩盘，美国政府借钱的成本会直线上升，到时候全球金融市场都得跟着动荡。 其实这背后反映的是全球金融格局的变化。以前大家都把美债当成最安全的资产，现在不一样了，美国的财政状况越来越让人担忧，马斯克早在9月的洛杉矶科技大会上就说过，美国政府基本没救了，光利息支出就快压垮自己了。 美联储积极救场，12月1日结束为期三年的量化紧缩，12日便开启每月购入400亿美元短期国债的操作，直至明年4月。虽称补充银行准备金，但市场皆知，此乃变相接盘，意在稳住美债流动性。 短期来看，日本的增持确实缓解了抛售压力，美债市场暂时稳住了，但长期问题没解决，美国的债务还在不断增加，财政赤字的结构性问题也没改善，靠盟友接盘终究不是长久之计。 全球经济就像一盘大棋，各国调整资产配置都是为了自身的安全和发展，金砖国家的“悄悄退出”，本质上是对全球金融风险的理性应对，这也提醒我们，没有永远安全的资产，多元化布局才是王道。 未来的全球金融市场，大概率会进入一个更加分化的阶段，各国都会根据自己的利益做出选择，这种博弈还会持续下去，但无论怎么变，稳定和可持续发展才是大家共同的追求，毕竟没人想看到全球经济出乱子。
