一帮市盈率动不动就干到七八十倍、甚至上百倍的公司，居然有人跟我说，这叫“价值投资”。 你敢信？反正我刚听到的时候，差点没忍住笑出声。 这帮家伙，就是搞“光模块”的。 很多人一听AI，就只知道芯片，知道英伟达。觉得那玩意儿就是天，就是未来。 没错，那是前台唱戏的角儿，光鲜亮丽。 但你想过没，真正闷声发大财的，往往是后台搭台子的、送盒饭的。 现在全世界都在发疯一样堆算力，数据量大到爆炸。这些数据得跑起来吧？怎么跑？ 光模块，就是给AI修的那条超级高速公路。没有它，你算力再牛，数据堵在原地，就是一堆昂贵的硅疙瘩。 所以你看，这事儿的底层逻辑一下就清晰了。 大家不是在赌一个虚无缥缈的概念。 是在给一个确定得不能再确定的“淘金热”，投递“铲子”和“牛仔裤”。 这时候再回头看，中际旭创、天孚通信这些，六七十倍的估值好像也就不那么刺眼了。 甚至像新易盛、华工科技这种“才”四五十倍的，简直像老实人。 这世界有时候就是这么反常识。 风口上，不是猪在飞，是给猪修跑道的人，在偷偷地盖楼。
