沪指15连阳彰显趋势韧性，聚焦主线轮动把握认知内收益沪指走出15连阳强势行情，即便大金融板块调整砸盘，依旧逆势翻红，充分印证趋势形成后不宜轻易看空的市场逻辑。市场风格分化显著，此前表现平淡的科创50实现四连涨，累计涨幅近9%，走势一骑绝尘；创业板50则表现平平，叠加CPO板块退潮，整体承压明显，这正是“风水轮流转”的板块轮动规律体现。微盘股代表中证2000持续刷新新高，与科创50共同构成当前市场的两大强势主线，短期回调即是布局良机。资金面与情绪面呈现一定反差，上午两市成交量较昨日减少722亿，小幅缩量反映出市场存在恐高情绪，资金追涨意愿有所收敛，但预估全天总成交仍将维持在2.8万亿的充沛水平，为行情延续提供支撑。值得注意的是，上午内资净流出超350亿，资金分歧并未撼动市场韧性，上升趋势中更需保持格局，避免因担心调整而提前离场，错失主线上涨红利。板块表现上，军工、脑机接口、可控核聚变、商业航天、软件、光伏、传媒游戏等方向涨幅居前，稀土、券商、保险、恒生科技、有色、银行、CPO等板块则处于调整区间。当前市场热点呈现多点开花的特征，从商业航天、半导体设备、存储、港股创新药，再到今日领涨的军工、核聚变、软件AI应用，轮动节奏加快，多数标的均有轮动表现机会。其中商业航天与半导体两大主线近一个月反复活跃、涨多跌少，堪称市场“中流砥柱”，卫星ETF持续走高，相关主题基金（永赢高端制造、卫星产业、长城军工等）收益显著；半导体板块则可关注东方、金信、先锋等相关标的。投资操作的核心在于坚守认知边界，不必因错过某条主线而懊悔。即便未布局商业航天、CPO等强势赛道，重仓半导体、机器人等大科技细分方向，同样能收获轮动红利。市场机会无处不在，“东边不亮西边亮”，相较于追逐高涨幅标的赌大小，不如稳稳赚足自己认知范围内的收益。
