大利好！国家航天强国2026定调了！火箭回收+商业航天全力突破，核心龙头股迎布局良机！昨天，中国航天科技集团在京召开重磅会议，国务院国资委、国家国防科工局等上级有关领导共同出席，定调2026年“十五五”开局之年的战略方向！会议明确两大突破性目标：全力突破重复使用火箭技术、大力发展商业航天，同时布局低空经济、太空数智等未来产业。这标志着我国航天事业正式进入“低成本、高频次”的商业化新时代，相关产业链将迎来历史性发展机遇。核心受益方向梳理：1.火箭回收与重复使用技术会议明确提到的“全力突破”方向，直接利好具备液体火箭发动机、先进材料与回收控制技术的公司。· 航天动力：大股东是航天科技集团第六研究院，即中国航天液体火箭发动机的唯一研制单位。可重复使用火箭最核心、最关键的瓶颈技术就是高性能、可多次点火的液氧煤油/甲烷发动机。· 航发动力：航空发动机龙头，其在高温合金、精密制造等领域的技术积累，对火箭发动机研制有重要支撑作用。· 抚顺特钢/钢研高纳：高温合金材料的核心供应商。火箭发动机热端部件（如涡轮盘、燃烧室）对材料耐高温、抗疲劳性能要求极高，可重复使用更将大幅提升其需求与价值。· 楚江新材：箭体碳纤维复合材料核心配套。· 光威复材/中简科技：碳纤维复合材料龙头，用于火箭箭体、发动机壳体等关键部位的轻量化，是提升运载效率的关键。· 菲利华：国内石英纤维材料唯一批量供应商，广泛应用于火箭的防热隔热部件，是不可或缺的关键材料。· 航天电子：为运载火箭提供测控通信、惯性导航、控制系统等核心电子设备。· 北方导航：在惯性导航领域技术深厚，产品可应用于火箭飞行控制。· 航天机电：主营汽车零部件和光伏，航天业务占比小，关联度相对间接。· 中天火箭：隶属航天科技四院，主营小型固体火箭及炭纤维材料，技术可延伸。· 航天彩虹：主营无人机，但其实际控制人为中国航天空气动力技术研究院，在空气动力、复合材料方面有技术积淀，与火箭再入气动、材料相关。2. 商业航天应用与运营政策明确“大力发展”，卫星互联网（太空数智）建设将全面提速，从制造、发射到应用的全产业链将被激活。· 中国卫星：航天科技五院旗下小卫星/微小卫星制造平台，将直接受益于商业星座组网带来的巨量卫星需求。· 中国卫通：航天科技集团旗下卫星运营国家队，垄断国内通信卫星运营。商业航天和太空数智的发展，使其成为下游流量和数据服务的核心通道，地位至关重要。· 航天宏图/中科星图：太空数据应用入口，迎来需求井喷。· 上海瀚讯：军用宽带通信技术领先，其技术可平移到卫星互联网的终端和载荷，潜力较大。· 海格通信/北斗星通：在卫星导航与通信终端领域拥有成熟技术和市场基础，是连接卫星互联网与用户的关键环节。· 华力创通：在卫星通信芯片和模组方面具备核心技术，已深度参与国内卫星互联网项目。· 星网宇达：惯性导航、卫星通信产品，用于卫星及地面终端。·航天智装：子公司轩宇空间从事星载计算机、测试仿真系统。3. 关键材料与高端制造航天产业的升级，离不开上游高端元器件、芯片和测试验证的支撑。· 紫光国微/复旦微电：在FPGA、安全芯片等高可靠航天芯片领域积极推进自主化，是航天电子系统自主可控的关键。· 鸿远电子/火炬电子：主营多层陶瓷电容器（MLCC） 等电子元器件，是航天、军工领域高可靠供应链的核心环节。· 新雷能：特种电源龙头，产品广泛用于航天器及地面设备，是高端装备的“心脏”。· 苏试试验：提供力学、气候等环境试验服务与设备，是确保火箭、卫星可靠性的必经环节。4. 低空经济与空天地一体化会议首次将商业航天、低空经济、太空数智三大未来产业并列提出，预示空、天、地一体化网络建设将全面协同推进。· 中信海直：通用航空及海上石油飞行服务龙头，在低空运营场景中占据先机。· 四川九洲：空管系统与设备重要供应商，受益于低空飞行管理体系建设。· 万丰奥威：通过子公司万丰飞机，成为通用飞机全球核心制造商，直接受益于低空航空器市场需求爆发。· 宗申动力：积极布局航空发动机及新能源动力系统，是低空飞行器核心动力潜在供应商。航天强国战略已进入产业化冲刺阶段，2026年将成为行业发展的里程碑式节点。核心技术突破+商业模式创新，双重驱动下，相关上市公司业绩弹性值得期待！
