一度遇冷的CPU又香了，概念股今天大爆发，龙芯中科涨20%，海光信息涨13%，澜起科技涨12%，中国长城等跟涨。没有无缘无故的涨升，CPU突然爆发原自供需失衡。 由于超大规模云服务商“扫货”，CPU巨头英特尔和AMD的好日子又回来了，2026全年的服务器CPU产能基本售馨，供需极端失衡给了涨价的机会，于是计划将服务器CPU的价格上调10—15%。同时机构调了高英特尔的目标价，汇丰银行将英特尔的股价从26元大幅上调至50美元，理由是随着AI从简单的助手演进为能够规划并执行任务的AI代理，对通用计算加速增长，CPU需求水涨船高，传统服务器业务重新回到增长轨道。 这是一个赛道的爆发，AI发展的效应扩散开来，就如以前的GPU、存储一样，现在轮到CPU了，龙头产品涨价，其他厂家也会跟着涨。巨头英特尔的估值提升，业内其他CPU标的也会水涨船高，国产CPU还肩负国产重任，强劲表现也就可以理解了。 其实AI还有其他益出效应，就如同高宽带存储（HBM）需求提升，会挤占其他存储器产能资源，结果存储器全面涨价，这不8英寸晶圆产能由过剩反转为满产涨价了。由于AI浪潮，先进制程芯片难求，头部厂家就加速剥离8英寸晶园产线，产能转向12英寸，现在8英寸产能供不应求了，中国大陆的厂家正好具有优势，中芯国际产能利用率95.8%，确定提价10%，华虹半导体的产能利用率100%，这些代工厂家的业绩提升具有确定性。
