利好，又是利好，盘后总是爱出利好！佰维存储在投资关系活动记录中表示:存储产品价格在2026年第一季度、第二季度有望持续上涨。对于佰维存储的这一表述，进一步的印证了存储芯片的供货紧张，需求旺盛，超能不足。当然对存储芯片概念是利好。对于财联社的电报，是佰维存储在投资者交流中的核心信息披露，我们可以从行业趋势、公司战略、产能规划、业绩影响四个维度来深度拆解：一、行业层面：存储涨价潮已至，周期上行明确信号验证：SanDisk在2025年11月就发出涨价函，NAND闪存合约价大幅上调50%，这是存储行业由跌转涨的标志性事件。2025年四季度的价格持续提升，也印证了这一趋势。持续性判断：公司明确判断2026年Q1、Q2价格将持续上涨，说明本轮涨价并非短期脉冲，而是供需结构改善下的周期上行。这背后是全球AI算力爆发带动的存储需求激增，以及原厂减产带来的供给收缩。行业利好：存储行业是典型的周期行业，涨价周期下，全产业链都会受益，作为国内存储模组和封测环节的核心厂商，佰维存储将直接享受价格红利。二、公司战略：押注AI高价值赛道，优化产品结构AI端侧布局见效：公司提到面向AI新兴端侧领域的高价值产品已实现批量交付，这意味着其产品结构正在从消费级向工业级、AI端侧升级。这类产品附加值更高，能有效对冲消费级市场的波动。出货结构优化：高价值产品的放量直接推动了营业收入和利润的大幅改善，这是公司从“规模驱动”转向“利润驱动”的关键信号，也为其穿越行业周期提供了支撑。三、产能规划：封测产能落地，长期增长有支撑东莞松山湖项目进展：晶圆级先进封测制造项目进展顺利，预计2026年底月产能达5000片，2027年底达1万片，并于2026年底开始贡献收入。战略意义：这一布局不仅能满足公司自身模组产品的封测需求，还能对外承接订单，提升公司在产业链中的话语权。封测环节是存储产业链的关键一环，先进封测能力也是应对AI时代存储芯片高集成度需求的核心竞争力。四、经营现状：库存充足+价格上行，业绩弹性可期积极备货应对涨价：公司目前库存较为充足，在价格上行周期中，充足的库存意味着可以通过“低价库存+高价出货”的方式，进一步放大利润弹性。业绩改善的确定性：叠加行业涨价、产品结构优化、产能释放三大因素，公司2026年的营收和利润增长具备较高的确定性。五、潜在风险与市场预期短期股价波动：当日佰维存储微跌0.01%，说明市场对这份利好的反应相对平淡，可能是前期股价已部分反映了涨价预期，或是投资者更关注产能落地的节奏。最后，恭喜一直持有相关概念的朋友们，今年赚的盆满钵满。
