标签: 商业航天
今年的市场中，真正重仓去拿“老登股”的散户并不多，大多数其实也拿的是科技股（“小
今年的市场中，真正重仓去拿“老登股”的散户并不多，大多数其实也拿的是科技股（“小登”），只是没有拿“光模块、PCB、存储芯”，而是拿了“机器人、低空经济、核聚变、AI服务器、AI应用、量子科技”……拿这些板块的，先前应该也赚过钱，但是后来都跌回去了，还创了新低。很多人就是大幅回撤，然后死扛，被套住了，补仓，又被套住了……但上周我在V+也讲了，有一个好现象就是：科技板块中轮动开始起来了——上周是“商业航天”，今天是“核聚变”、“创新药”。这样不光光仅拱几个板块，资金扩散开来了，这是好现象，有利于行情的发展，有利于赚钱效应真正的形成。那么资金轮动起来了，大家就要踏准节奏了。持续性都一般，因为一天起来之后，第2天开始就会分化，然后挑几个龙头，持续性表现比较好。追高的需要谨慎，追错了就又要挨打！“光模块、PCB、存储芯”，上周我也讲了，回调后还是会涨的，如果未来几个月能拆分，会吸引更多散户参与。因为这些板块现在无论是市值还是股价都高高在上，散户参与度并不高。A股a股
美国智库报告称中国在类GPS、侦察和反卫星能力方面领先——根据美国一家智库发布的
美国智库报告称中国在类GPS、侦察和反卫星能力方面领先——根据美国一家智库发布的最新报告，中国已经在几项至关重要的航天技术领域实现了对美国的超越，包括全球导航定位、天基侦察以及反卫星能力。这份由总部位于华盛顿的信息技术与创新基金会（InformationTechnologyandInnovationFoundation，ITIF）发布的报告指出，在政府的大力支持下，中国迅速建立起实力雄厚的商业航天产业，并正在不断缩小与美国之间的创新差距。报告于6月8日发布，其中警告称：“如果美国不能尽快采取果断行动，中国将在全球航天经济中占据首位。”这一警告正值业内预计全球航天经济未来十年规模将突破1万亿美元之际。报告认为，中国已经取代俄罗斯，成为美国在航天领域最大的竞争对手。报告作者、ITIF航天政策分析师埃利斯·谢勒（EllisScherer）表示：“中国航天产业已经从一个起步较晚、发展缓慢、主要依赖国有企业的行业，成长为一个充满活力、不断创新的商业航天体系，目前全球仅次于美国。”他说：“绝大多数商业航天能力都具有军民两用属性，军队尤其依赖定位、导航与授时（PNT）、遥感、低轨宽带网络以及反卫星武器等能力。这些技术可用于监视冲突地区、保障偏远地区军事通信，以及跟踪军事资产。”美国仍在低轨互联网领域占据明显优势报告评估了六大航天领域。其中，美国在低地球轨道（LEO）宽带互联网方面仍保持明显领先。SpaceX的星链和亚马逊的柯伊伯计划已经建立起相对于中国千帆星座和国网星座的优势。报告认为，虽然中国目标雄心勃勃，但发射能力受限以及尚未拥有经过充分实战验证的可重复使用火箭，仍然限制了星座部署速度。北斗系统已在全球导航领域领先不过，在定位、导航与授时（PNT）领域，报告认为中国已经领先。报告指出，随着北斗卫星导航系统不断扩大全球覆盖，其星座规模、国际服务范围以及海外用户数量不断增长，北京已在这一领域超过美国。遥感和卫星成像同样领先报告还认为，中国在遥感和卫星成像方面排名领先。报告称，在高分系列地球观测卫星等国家项目以及吉林一号等商业卫星星座共同推动下，中国已经建立起全球规模最大的卫星遥感生态系统之一，并形成了日益完善的产业链。空间站领域双方实力接近在空间站建设方面，双方竞争更为接近。美国凭借长期运营国际空间站（ISS）积累了数十年的经验，而中国则迅速建成并不断扩展天宫空间站。报告认为，虽然两国采取了完全不同的发展模式，但目前双方整体能力已经大体相当。中国反卫星能力居于领先报告还认为，中国在反空间作战能力方面处于领先，包括各种反卫星技术。报告指出，中国持续投资于动能拦截器、电子战系统、定向能武器，这些技术都旨在干扰或摧毁卫星，也反映出太空军事价值日益提升。谢勒表示：“美国军方公开发布的情报还显示，中国正在积极研发能够在轨道上实施‘狗斗（dogfighting）’机动的卫星，这类卫星未来可用于攻击其他国家的航天器。”可重复使用火箭仍是美国最大优势报告认为，可重复使用运载火箭仍是美国最具决定性优势的领域之一。SpaceX的猎鹰9号（Falcon9）通过火箭一级回收和重复使用，彻底改变了航天发射成本结构。虽然中国企业如蓝箭航天（LandSpace）、中科宇航（CASSpace）、星河动力（SpaceEpoch）都在积极研发类似技术，但报告认为，可重复使用火箭依然是中国商业航天最大的短板。美国应加强投入谢勒建议，美国应：提高国内火箭发射能力；建设国际空间站的后继空间站；与国际伙伴保持密切合作，巩固航天领先优势。报告认为，美国目前仍保持领先，很大程度上得益于政府与私营企业协同发展的模式。例如：NASA提供长期需求和资金支持；SpaceX则把技术成果转化为商业服务；从政府合同一直延伸到Starlink全球互联网服务，形成了完整产业生态。中国采取“全社会模式”相比之下，报告将中国的发展模式概括为“全社会模式”。这一模式包括：国家制定长期战略规划；国有企业与民营企业共同发展；军民融合政策推动技术快速转移。报告认为，这使中国能够以市场经济体系难以复制的规模调动资源。谢勒表示：“航天企业数量不断增长、政府和民间投资持续增加，以及制造能力不断提升，共同推动了中国航天产业的发展。”2014年成为商业航天转折点报告指出，2014年中国开放商业航天领域，引入社会资本，是产业发展的重要转折点。这一政策变化带来了大量资本和创业热潮，如今中国已有500多家企业从事：火箭发射服务；卫星制造；下游航天应用。包括：蓝箭航天（LandSpace）星河动力（GalacticEnergy）星际荣耀（iSpace）中科宇航（CASSpace）箭元科技（SpaceEpoch，按原文）等企业，都在研发更加先进的运载火箭，并努力复制SpaceX率先建立的可重复使用火箭模式。卫星产业快速扩张同样的发展趋势也出现在中国卫星产业。千帆星座和国网星座等巨型卫星星座计划，目标都是提供全球宽带互联网覆盖。与此同时，越来越多商业遥感和卫星制造企业正在提供：遥感影像；通信服务；航天器零部件；从而形成一个快速扩张的商业航天产业生态。不过谢勒认为：“尽管SpaceSail、蓝箭航天等中国企业正努力突破这些技术，但在可重复使用火箭取得成功之前，中国仍无法全面超越美国，成为全球航天第一。”制造能力是中国最大优势报告最后指出，中国最大的优势之一在于制造业能力。中国已经建立起高度一体化的航天制造体系，覆盖：火箭制造；卫星制造；地面设备；发射基础设施。这种完整产业链使中国能够随着需求增长迅速扩大产能。报告最后警告：“如果中国在航天领域超越美国，美国的经济竞争力和国家安全都将受到影响。”
未来十年（2026-2036）有望崛起的科技赛道盘点核心逻辑：AI算力底座、半导
未来十年（2026-2036）有望崛起的科技赛道盘点核心逻辑：AI算力底座、半导体自主、具身智能机器人、商业航天、新型能源、生物科技、前沿量子/6G/脑机七大万亿赛道，分国内上市公司、国内未上市独角兽、全球海外潜力企业三类，兼顾确定性国产替代与全球前沿创新。一、AI全产业链（十年最强主线，市场空间15万亿+）1.算力硬件（底层卖铲人，确定性最高）国内上市1.中际旭创：全球光模块龙头，1.6T/3.2T算力光模块全球市占第一，全球智算中心刚需，未来十年算力扩张持续放量。2.海光信息：国产X86CPU+AIDCU唯一商用厂商，信创+大模型训练双需求，摆脱海外算力卡脖子，政企智算核心供应商。3.中科曙光：国内超算/智算一体化龙头，东数西算核心承建商，自研国产算力整机+量子超融合平台，国家算力基建核心主体。4.工业富联：全球AI服务器代工龙头，英伟达核心合作伙伴，全球大模型厂商出货主力，现金流稳定、长期受益算力建设周期。5.英维克：AI液冷散热龙头，高密度算力机房刚需，液冷渗透率从个位数提升至50%以上，十年高增长赛道。国内未上市AI大模型独角兽（有望十年内成长为平台巨头）1.深度求索DeepSeek：幻方旗下通用大模型厂商，数学、代码、科学推理全球第一梯队，低成本高性能端侧/云端模型，海外商业化快速落地。2.面壁智能：端侧轻量化大模型龙头MiniCPM，适配手机、汽车、机器人边缘计算，避开通用大模型红海，垂直场景规模化落地。3.零一万物：开源通用大模型标杆，垂直行业解决方案成熟，企业AI数字化刚需，生态壁垒持续增厚。海外潜力算力厂商1.AMD：英伟达唯一强力挑战者，AIGPU+CPU双线突破，适配通用算力与边缘终端，全球客户多元化，打破单极垄断格局。2.CoreWeave：全球独立智算云服务商，绑定AMD算力，中小AI创业公司核心算力租赁平台，算力外包需求持续爆发。2.具身智能/人形机器人（2030年后进入规模化商用）核心零部件（刚需，先爆发）-绿的谐波：国产谐波减速器龙头，人形机器人核心关节部件，全球替代日系厂商，工厂、养老机器人放量直接受益。-汇川技术：工控+伺服电机全栈自研，工业机器人、人形机器人运动控制系统国产龙头，制造业自动化十年改造周期。整机独角兽（未来十年诞生千亿级新巨头）1.银河通用：通用人形机器人全栈自研，搭配自有机器人大模型，工厂搬运、服务养老场景落地速度国内领先。2.逐际动力：人形机器人底层运动控制技术领先，多轮大额融资，面向家用、工业双路线，对标特斯拉Optimus国产平替。3.优必选：商用服务机器人龙头，物流、文旅机器人已量产，人形机型持续迭代，C端+B端双线布局。二、半导体国产替代（十年超长周期，国家战略刚需）1.设备（卡脖子核心，增长空间最大）1.北方华创：国内唯一全流程半导体设备平台，刻蚀、沉积、清洗全覆盖，成熟/先进制程双线突破，国内晶圆厂扩产核心采购商。2.中微公司：国内唯一突破5nm先进制程刻蚀设备厂商，先进芯片制造必备，高端设备进口替代空间巨大。3.拓荆科技：薄膜沉积设备龙头，14nm及以下先进制程刚需，国产渗透率持续提升。2.材料/晶圆制造1.中芯国际：国内唯一先进制程晶圆代工，14nm成熟制程稳定量产，承接国内车规、AI、物联网芯片代工需求，十年持续扩产。2.沪硅产业：12英寸大硅片国产独苗，芯片最基础原材料，打破日韩垄断，AI、车规芯片拉动硅片长期需求。3.华特气体：半导体特种气体龙头，覆盖刻蚀、沉积全品类电子特气，全球少数对标海外巨头的国产厂商。3.第三代半导体（新能源车+储能刚需）斯达半导：车规碳化硅功率器件龙头，高压快充、新能源汽车、长时储能核心元器件，全球电动车渗透率持续提升带动需求爆发。三、商业航天与低空经济（2028年后产业成熟）国内民营航天（十年内诞生卫星互联网巨头）1.银河航天（未上市）：国内低轨卫星互联网领军，自研通信卫星+星上处理芯片，构建全球天地一体化通信网络，对标SpaceX星链国内版本。2.航天电子（上市）：火箭、卫星配套电子系统龙头，可复用火箭配套供应商，商业航天产业链核心配套企业。低空eVTOL（立体交通新赛道）亿航智能：载人自动驾驶飞行器全球商业化先行者，低空文旅、城市空中出租试点落地，政策放开后迎来规模化扩张。四、新型能源与储能（碳中和十年长期主线）1.阳光电源：储能逆变器全球龙头，液流电池、户储、工商业储能全布局，全球长时储能需求持续增长。2.东方电气：核聚变、氢能设备核心厂商，前瞻布局可控聚变商业化，适配零碳能源长期转型。3.星源材质：固态电池隔膜头部企业，下一代动力电池核心材料，电动车续航革命核心受益标的。五、生物科技&AI制药（生命科学黄金十年）国内AI医药潜力企业1.科伦博泰：AI驱动小分子、抗体药物研发平台，缩短新药研发周期，海外药企合作订单持续落地。2.荃信生物：AI靶点发现+自身免疫疾病新药，基因疗法、细胞治疗双布局，老龄化带来慢性病药物长期需求。海外前沿生物龙头IsomorphicLabs（谷歌DeepMind旗下）：全球AI药物研发标杆，蛋白质结构预测+新药分子生成，重塑全球制药研发模式，十年内改变医药行业格局。六、前沿未来产业（2030年后迎来商业化拐点，长线布局）量子计算1.本源量子：国内超导量子计算机整机龙头，面向科研、金融、材料仿真提供量子云服务，十五五重点扶持赛道。2.量坤科技（初创）：量子求解器+AI融合路线，用量子技术加速科学大模型计算，适配新材料、新能源仿真场景。脑机接口/6G1.博联众科：侵入式/非侵入式脑机设备，医疗康复、人机交互场景落地，脑疾病治疗刚需。2.长飞光纤：全球光纤全产业链龙头，6G、算力机房高速布线底层硬件，十年通信迭代持续受益。七、海外跨赛道全球新势力（全球竞争格局重构）1.SpaceX：可复用火箭+星链卫星互联网双轮驱动，太空制造、载人航天、全球通信多业务落地，十年内构建空天商业帝国。2.特斯拉：自动驾驶+人形机器人+储能+整车能源生态，软硬件一体化，通用机器人量产将打开第二增长曲线。3.RealtaFusion：紧凑型商用核聚变企业，模块化零碳热源，有望2035年实现商业化，彻底改变能源供给格局。崛起企业的共同底层规律（筛选标准）1.底层刚需：为全行业提供硬件、工具、基础设施，不受单一行业周期影响（光模块、减速器、半导体设备）；2.国产替代红利：海外垄断、国内政策+资金长期扶持，国产化率存在数倍提升空间；3.技术壁垒：研发周期5年以上，专利、工艺、客户认证护城河深厚；4.多场景复用：一套技术可落地汽车、工业、养老、算力等多个万亿市场；5.现金流闭环：2030年前实现规模化盈利，不靠持续融资续命。风险提示1.前沿赛道（量子、核聚变、脑机）存在技术突破不及预期、商业化延迟风险；2.半导体设备、人形机器人研发投入巨大，短期利润承压；3.全球地缘贸易摩擦可能影响海外出海业务拓展。以上只是行业展望，不是推荐。文中提及所有企业仅为行业赛道案例分析，不构成任何个股投资推荐，不具备投资操作指导价值，投资决策请结合自身风险承受能力独立判断。股票
6.26东财人气股热度榜TOP30:1.天娱数科(虚拟现实)2.中国卫星(商业
6.26东财人气股热度榜TOP30:1.天娱数科(虚拟现实)2.中国卫星(商业航天)3.TCL中环(光伏概念)4.超声电子(通信技术)5.凯盛科技(玻璃基板)6.康强电子(存储芯片)7.红星发展(固态电池)8.国瓷材料(MLCC概念)9.彤程新材(光刻机/胶)10.雅克科技(工业气体)11.雷曼光电(超清视频)12.节能风电(绿色电力)13.宏和科技(PCB概念)14.贤丰控股(电池技术)15.威派格(机器人概念)16.晶方科技(先进封装)17.宏柏新材(有机硅材料)18.盈新发展(海南自贸)19.亚威股份(国产芯片)20.莱宝高科(显示技术)21.返利科技(人工智能)22.新亚强(半导体概念)23.卓郎智能(华为概念)24.白云电器(智能电网)25.国投中鲁(农林牧渔)26.五方光电(小米概念)27.祥鑫科技(储能概念)28.圣晖集成(洁净室工程)29.航天工程(军民融合)30.大胜达(钙钛矿电池)涨停汇A股
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S-自我反思一下：这是模拟盘的最近一次调仓，5月份持股到现在，估计平均有个50%
S-自我反思一下：这是模拟盘的最近一次调仓，5月份持股到现在，估计平均有个50%的收益了。所以，人不能做聪明人，有的时候要傻一点。去年底年底调仓的有色，今年年初调仓的商业航天，5月份调仓的这俩。如果真实账户操作能够跟模拟盘一样，估计收益海了去了，毕竟模拟盘的持股信心是很足的，甚至面对调整都懒得去动一下。财经财经以上仅仅是模拟盘啊，仅用于我反思用，并非推荐。
令人陌生，创新药4连涨？1、创新药：经历了近一段时间以来持续试探性流入之后，今日
令人陌生，创新药4连涨？1、创新药：经历了近一段时间以来持续试探性流入之后，今日终于是迎来了一个大爆发，药明康德、凯莱英等多只龙头快速涨停，带动创新药录得4连涨，并放量站上20日均线，接下来将要面临到30日均线附近的压力。2、AI:高盛表示，美股市场对AI负面效应开始扩散，接下来一旦有科技巨头率先削减AI支出的话，那么，整个AI板块的估值逻辑将面临全面重构。3、商业航天：被市场视为“太空经济图腾”的SpaceX经历了上市连续三日大涨之后“神奇”不再上演，隔夜更是暴跌超16%，引发商业航天板块集体承压。但是，鉴于今日探底回升，留下了一条长长的下影线，表明有资金在逢低入场。4、证券：在连续反弹几日之后，解放了部分上方套牢盘，导致抛压开始集中呈现，引发今日出现了杀跌，连续大涨之后的缩量下跌，可以认为是短线正常的获利回吐之动作。故这里顺势而为做一个加法。
2026下半年19大赛道全景梳理，科技周期双线核心龙头汇总！本次梳理涵盖19个细
2026下半年19大赛道全景梳理，科技周期双线核心龙头汇总！本次梳理涵盖19个细分赛道，清晰划分四大投资主线：CPO、先进封装、存储、机器人构成AI硬科技成长主线；三代半导体、光刻设备代表半导体国产替代赛道；PET铜箔、超级电容配套新能源；贵金属、稀有金属、铜缆属于抗通胀周期板块，叠加商业航天、AIPC新增增量，完整覆盖下半年产业催化与市场轮动机会。
为什么建议这三大板块阶段性撤离？1. 有色金属：美联储降息预期延后，美元与美债收
为什么建议这三大板块阶段性撤离？1.有色金属：美联储降息预期延后，美元与美债收益率走高，压制美元计价工业金属价格；电解铝、镍新增产能投放，供给宽松削弱涨价逻辑。板块前期普涨积累大量获利盘，交易拥挤，叠加地产、制造业终端需求偏弱，资金集中兑现离场，周期行情阶段性结束。2.商业航天：板块估值严重泡沫化，多数个股无稳定盈利、市场化订单不足，研发烧钱、回本周期长达数年。SpaceX上市引发资金虹吸，中小概念股炒作逻辑瓦解；行业低端配套同质化严重，发射组网短期难以兑现业绩，纯题材资金加速出逃。3.电力：火电受煤价反弹、新能源低价电力并网挤压，电价上行受限，利润持续承压；风光装机过快，消纳压力加大，传统电源增长见顶。此前高温旺季预期已提前炒作，存量资金转向AI、半导体等高成长主线，公用事业板块估值提升空间有限，资金主动调仓减持。整体是存量市场资金轮动，三大板块短期催化耗尽、风险收益比走弱，因此建议阶段性撤离。
科技主线杀疯了！2026核心龙头全梳理2026年科技主线直接拉满！从AI算力的爆
科技主线杀疯了！2026核心龙头全梳理2026年科技主线直接拉满！从AI算力的爆发，到新能源的持续领跑，再到半导体、商业航天等硬核领域，每个黄金赛道的核心龙头都帮你整理好了！基金财经知识金融知识半导体财经股票知识行业研究股市金融理财金融理财
“蓝思科技：赛道多点共振全面突围，抢占机器人、光通信、商业航天黄金风口”在科技浪
“蓝思科技：赛道多点共振全面突围，抢占机器人、光通信、商业航天黄金风口”在科技浪潮汹涌澎湃的当下，蓝思科技正以一系列令人瞩目的战略布局，在多个前沿领域掀起变革的巨澜，其业务版图涵盖了空芯光纤、控股巨腾国际、机器人以及商业航天等热门赛道，展现出强大的创新实力与前瞻视野。国金证券经过深度研究与分析后郑重指出，2026年将成为人形机器人从概念走向现实的关键转折点，堪称人形机器人“0-1”成果兑现的重要里程碑。在特斯拉的引领下，其产业链预计在2026年第二季度将重磅发布第一代量产产品，这一消息犹如一颗重磅炸弹，瞬间在科技界引发轩然大波。到了2026年上半年，供应链大规模产线建设将大功告成，为后续的量产奠定坚实基础。而到了2026年8月，大规模量产的号角将正式吹响，届时，人形机器人将如潮水般涌入市场。与此同时，国产链头部企业也将迎来爆发式增长，其本体出货量规模有望从数千台一跃攀升至数万台，全球科技舞台即将一场激烈而精彩的机器人“军备竞赛”。目光聚焦到2026年6月13日，这一天，上证报传来一则震撼消息：蓝思科技全资子公司蓝思光电以雷霆之势战略收购同昇光电控股权，正式强势切入空芯光纤赛道，在光通信领域落下关键一子。就在前一天，即2026年6月12日，证券时报e公司也披露了重要信息：同昇光电在空芯光纤领域造诣深厚，掌握了全链条核心技术，其研发的产品为AI算力中心量身定制的低时延光纤跳线，为AI算力效传输提供了有力保障。再把时间轴拨回到2026年5月18日，蓝思科技对外投资公告犹如一颗石子投入平静的湖面，激起层层涟漪。公告显示，公司拟有条件收购巨腾国际控股有限公司约27.81%已发行股份，一旦收购成功，蓝思科技将成为巨腾国际的控股股东。这一举措意义非凡，它将助力蓝思科技快速整合优质资产，强化自身在精密制造领域的核心能力，为公司的长远发展注入强大动力。而在机器人领域，蓝思科技早已崭露头角。根据2026年5月13日的投资者关系活动记录表，公司凭借卓越的技术实力与高效的制造能力，已为国内外多家头部机器人客户批量交付了人形机器人、四足机器人整机，以及头部模组、关节模组、灵巧手、结构件等关键零部件。其组装出货规模在行业中名列前茅，成为推动机器人产业发展的重要力量。商业航天领域同样有蓝思科技的身影。据2026年3月31日的年报显示，自2023年起，公司便持续向头部商业航天客户批量供应地面接收器结构件模组，为航天通信的稳定运行提供了坚实支撑。此外，公司研发的航天级UTG柔性玻璃正与国内外客户紧密合作，进行联合研发与技术验证，有望在未来的航天领域大放异彩。（免责声明：本内容仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）财经中国纯硅成功突破
