万益资讯网

文科的同志们发力了，开始给日本出题，看图1

AI半导体+锂电+化工，中报高预增的10家公司十、臻宝科技主营业务：半导体设备零部件制造业绩情况：2026年中报业绩预增23%~35%公司概述：主要为晶圆制造环节提供表面处理相关的设备配套部件，产品可应用于晶圆清洗、刻蚀等工艺场景。九、圣元环保主营业务：固废处理与生物质发电业绩情况：2026年中报业绩预增55%~80%公司概述：主营城镇生活垃圾焚烧发电与污水处理业务，利润提升来自运营项目的负荷率提升，垃圾处理量与上网电量同步增加。八、银禧科技主营业务：高分子改性材料业绩情况：2026年中报业绩预增82%~95%公司概述：公司专注于改性塑料的研发生产，产品覆盖线缆、消费电子、新能源等多个应用领域。七、亿纬锂能主营业务：锂离子电池制造业绩情况：2026年中报业绩预增95%~110%公司概述：公司业务涵盖消费电池、动力电池与储能电池三大板块，上半年整体营业收入同比增长约60%，动力电池与储能电池出货量同步提升。六、长川科技主营业务：半导体测试设备业绩情况：2026年中报业绩预增110.76%~134.18%公司概述：主营测试机、分选机等半导体后道测试设备，上半年数字测试机等产品线销售规模扩大，下游晶圆厂与封测厂的订单交付节奏加快。五、卫星化学主营业务：轻烃一体化化工新材料业绩情况：2026年中报业绩预增118.68%~155.13%公司概述：依托乙烷、丙烷原料打造C2、C3全产业链，产品包括乙烯、丙烯、高分子新材料等，下游光伏、新能源相关的新材料需求向好，盈利规模实现扩张。四、宁波华翔主营业务：汽车内外饰与金属零部件业绩情况：2026年中报业绩预增263.27%~284.69%公司概述：为整车厂商提供内外饰件、车身金属结构件等产品，注意本期业绩同比大幅预增，主因是上年同期处置海外资产产生大额一次性损失，拉低了同期利润基数。三、富满微主营业务：模拟与数模混合集成电路业绩情况：2026年中报业绩预增351.63%~407.54%公司概述：专注于电源管理、显示驱动等芯片产品的设计与销售，上半年消费电子、工业控制领域的芯片需求回暖，公司产品出货量与销售收入同步回升。二、恒逸石化主营业务：炼化与化纤全产业链业绩情况：2026年中报业绩预增2326.31%~2546.88%公司概述：构建“炼化-PTA-聚酯”一体化产业链，海外文莱炼化项目上半年满产满销，东南亚成品油与化工品盈利维持在较好水平。一、富祥股份主营业务：医药中间体与锂电电解液添加剂业绩情况：2026年中报业绩预增2487%~3204%公司概述：公司近年拓展锂电电解液添加剂业务，上半年VC、FEC等电解液添加剂产品量价齐升，产能释放后销量大幅增长，成为业绩核心增量。总体来看，半导体相关企业受益于下游基建扩容带来的订单增长，产品交付节奏加快，收入规模得到提升。锂电与化工类，则在行业经历前期调整后，供需关系趋于平稳，叠加下游应用需求回暖，业绩开始修复。提醒：本文梳理所有内容仅供参考，不代表本人倾向。篇幅有限，有所疏漏，欢迎大家留言交流。

村田制作所管理层电话会议纪要MLCC订单与产能利用率1.高端订单持续火热，订单出货比(BBratio)维持高位，与1-3月季度持平2.需求双轮驱动:AI/数据中心需求强劲，汽车电子需求显现复苏信号3.产能利用率稳定90%-95%，完全符合公司此前指引MLCC定价策略当前政策管理层仅通过AI/DC高端新品技术迭代提升均价ASP，暂不针对现有同规格产品涨价未来涨价两大触发条件条件A:AI/DC以外领域订单持续向村田集中(竞品产能不足、同行涨价带来订单溢出)条件B:原材料等成本上涨，需要向下游传导AI/DC业务销售规划(FY3/27财年)全年销售目标增长85%-90%，增长拆分:销量提升贡献30%-40%·高端产品结构优化贡献50%-60%增长核心不靠单纯出货量，而是高附加值AI高端产品占比提升MLCC产能扩张计划1.既定产能增速不变:FY3/27扩产10%，FY3/28整体扩产20%-25%(其中额外增量10%-15%)2.管理层态度:尽可能提前落地扩产，部分新增产能有望在FY3/27年末投产3.远期规划:若AI需求、汽车复苏持续超预期，2027年末将再次评估新一轮扩产产能调配方案日本本土新增AI前端工艺产线消费、汽车类成熟产线转移至海外基地仅消费电子产线做转产改造，汽车产线维持专用不改造