7月13日A股存储芯片全线大跌，香农芯创跌停，普冉股份、北京君正、佰维存储跌幅超12%，兆易创新、江波龙跌超10%。海外同步走弱，韩国三星、SK海力士前期连续大跌，即便三星公布超预期二季度利润，股价依旧下跌。

韩券商KIS下调SK海力士盈利预期，虽营收、利润同比大幅暴涨，但HBM出货占比偏高拉低产品均价，利润率环比回落，引发资金担忧。

宏观层面，高盛警示AI算力需求推升芯片价格，或将加剧美国通胀，年内通胀抬升幅度或翻倍，远超其他经济体；长期看AI降通胀效果弱于早年互联网周期。市场还担忧AI巨头大规模发债扩产，远期存储供给过剩，六大AI龙头今年发债规模大幅激增。

分歧观点方面，韩国央行最新报告反驳周期见顶论调，认为AI带动的芯片超级周期仍将延续，当前行业整体处于供不应求状态，当前AI仍处于蓬勃发展趋势中，相关核心的品种依然要多注意潜伏等待！