AI服务器电感涨价行情

2026年7月，全球电感龙头村田计划将AI服务器专用TLVR一体化电感最高涨价50%，TDK、太阳诱电同步跟涨；高端算力电感现货最高暴涨150%，行业交期拉长至30-40周。

国内产业链同步涨价扩单，头部企业Q2高端电感报价上调10%-30%，算力电感新签订单环比大增超40%，高端产能已排产至2027年上半年。

核心上涨逻辑

英伟达GB200/Rubin芯片全面普及48V垂直供电方案，单台AI服务器一体化电感用量达80-120颗，是普通服务器的2倍。日系龙头产能满载供不应求，高端算力电感国产替代进程全面加速。

核心A股标的梳理

一、中游电感制造（核心受益）

1. 顺络电子：国内电感龙头、全球前三，铜磁共烧技术领先，布局AI服务器+车规双高景气赛道

2. 麦捷科技：A股一体成型电感出货量第一，TLVR产品切入核心供应链，叠加快充、储能业务加持

3. 风华高科：综合被动元件平台，MLCC与电感业务协同，军工、车规高端绕线电感持续放量

4. 美信科技：极小尺寸芯片电感龙头，深度绑定云厂商，为GPU供电电感核心供应商

5. 振华科技：军工业务打底，叠加AI算力电感新增量，业绩攻守兼备

二、上游软磁材料（上游刚需）

铂科新材、东睦股份、云路股份、龙磁科技、悦安新材、屹通新材、安泰科技、温州宏丰，覆盖金属软磁粉芯、纳米晶磁粉、铁硅粉、电感接触组件等核心上游材料，充分受益电感产能扩张需求。

三、下游设备（卖铲子赛道）

田中精机：电感绕线设备核心供应商，同步研发一体成型电感自动化产线，适配行业扩产需求

风险声明：内容整理自公开资料，仅供学术参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。