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智谱AI万亿市值，中国AI在资本市场的表现之“冰火两重天”。6月22日，智谱AI盘中大涨40%，市值当前达到1.12万亿港元；与此同时，阿里巴巴股价连续下跌，目前再跌4%，100港元/股的价格岌岌可危，市值跌破2万亿港元。一个是AI新贵并新晋为万亿市值企业，一个是传统互联网科技企业战略转型AI之路股价被腰斩，这种“冰火两重天”的现象太过于残忍而现实。

一股没动

极致撕裂！A股冰火两重天！指数红红火火，八成散户实则悄悄亏钱今天的盘面，已经不能用分化来形容，完全是极端撕裂、极致二八、冰火两重天！很多人收盘一看指数红彤彤，以为行情普涨、遍地赚钱，但真正打开持仓一看：绝大多数散户不仅没赚钱，反而在悄悄吃面。这就是当下最真实、最残酷的A股现状：权重护盘、小票买单，指数造假式反弹。一、当下盘面彻底撕裂：高位逼空，低位血杀今天市场情绪极度畸形，资金玩法简单粗暴到极致：全场资金无脑抱团高位硬科技、算力大权重！AI算力、先进封装、核心科技龙头持续强势拉升，走出完全脱离大盘的独立逼空行情，强者恒强、越涨越猛、溢价彻底打满。但繁华只属于极少数高位主线权重！与之形成惨烈对比的是：超八成低位小票、传统题材、低价老股全线持续杀跌。盘面一边是高位科技大红大涨、热火朝天；一边是无数中小盘个股持续失血、阴杀走低、遍地绿油油。典型的20%股票带动指数上涨，80%股票真实走弱。指数看着漂亮，赚钱效应极差，这就是典型的存量资金极致抱团行情！二、彻底看透本质：存量博弈，资金只做“高位抱团”现阶段市场根本没有增量大水入场，完全是场内存量资金互相厮杀、互相腾挪、互相抽血。市场资金总量有限，一旦扎堆高位科技主线，低位板块、传统赛道、冷门小票就必然被抽血、被抛弃、被持续压制。现在盘面特征非常清晰：1、热点高度集中，只认硬科技、算力上游核心主线；2、非主线杂毛无人问津，资金完全零承接；3、高位越涨越有人追，低位越跌越没人接；4、题材轮动极快，非核心标的毫无容错率。但这里必须提醒所有家人：高位科技虽然强，但短期溢价已经彻底拉满！连续多日逼空上涨后，板块情绪已经过热，获利盘堆积如山、筹码松动随时到来，这个位置追高性价比极低，风险极大。高处不胜寒，抱团再强，终有松动、分歧、兑现的一刻。三、午后核心思路：不追高位泡沫，只等低位回流机会越是高位疯狂、散户狂热追涨的时候，我们越要保持冷静、逆向思维。现在盘面最大的机会差已经彻底显现：高位科技泡沫越吹越大，低位老票估值彻底杀透。目前大量低位传统赛道、低估值优质标的，经过长期持续阴跌、反复洗盘、风险彻底出清，估值、位置、风险性价比，已经远远优于高位抱团科技。资金永远是逐利的、永远是轮动的、永远是高低切换的。没有永远不跌的高位，也没有永远不涨的低位。高位抱团越极致，后面的踩踏风险就越大；低位杀得越彻底，后续修复反弹空间就越充足。总结今天盘面就是典型的极致二八撕裂行情：指数虚假繁荣，小票真实亏钱，高位抱团疯狂，低位持续压制。高位科技虽强，但追高风险大于收益；低位个股虽弱，但估值已经彻底见底、风险充分释放。行情即将迎来风格切换临界点，极致抱团之后，必然是极致高低切换！后市保持节奏：远离高位泡沫，潜伏低位错杀，耐心拿好底部筹码，坐等资金回流修复吃肉！免责声明：本文仅为个人盘面复盘、市场逻辑分析与交易经验分享，不构成任何个股、板块投资建议。股市存在情绪波动、资金切换、板块轮动等不确定性风险，投资需理性独立决策，风险自担。

伊美达成协议文件，日韩股市拉升，在官媒笔下A股表现也是相当给力，甚至万得全A都上涨0.2%，创指表现更好。然后一看同花顺全A跌了两个点，个股跌了4500。所以xxxx省略一万字这种如同人间炼狱般的股市，今明两天就要有很大改善，其中我们重点关注两点，金融能不能企稳上涨，恒生能不能企稳上涨，如果这俩都可以，那市场也便不会有问题。目前300金融微红，今明两天金融累计要有比较可观的涨幅，比如累计2%以上才有扭转之力。a股

当前市场仍旧冰火两重天！！指数大涨，个股8成多下跌！！！

今日，又是“牛灾”了！4400家股票下跌，原因到底是什么？赶紧分享几句：1、又不降息，市场已经绝望了目前的情况是什么，谁都清楚是消费不振，不过利率又是调节经济周期最有效的手段，对面不降息，我也只能不降息，LPR已经连续13个月不变了。三大指数还是红盘，因为科技股拉升了，特别是半导体拉升了。小凡不是说大家不能炒股，跟你非亲非故的不沾这个因果，我只是分享个人玩法，不是分析师也不是专家。有用就看，没有用就远离，不可能满足所有人，就像自己的喜好，穿搭习惯等等。不会给任何人有任何操作建议，只是分享个人的玩法，如果你也刚好是宽基爱好者，或者ETF爱好者，又喜欢港美股这些，我们刚好同行……2、港股继续承压了。一句话，你熬不过下跌就赶紧割肉，说了多少遍割肉又不听，那你只能亏得更多了。一个投资者关心的是股权价值而不是股价的短期波动，举个例子，假如它们今年像去年那样上涨了，你是赚钱了吗？同样没有，因为没有到预期目标之前，一股不卖……所以，现在跌了与涨了有什么区别？对我们ETF玩家而言，只要有波动就行了，上涨与下跌的意义相同，因为股价的短期波动并不影响股权价值，它早涨晚涨都是涨，是跌50%了再拉升或者直接拉升，对我们的意义一样。大家是投机，短线，右侧等玩法，置顶文章写的很明白了，我不做这些交易。你找错人了，就像求佛，走错了庙。这里不分享这些，我自己都不会，怎么满足你的需求？3、大盘指数，继续创新高的预期。小凡对指数很乐观，因为我自己A股的仓位主要是上50，我看不见风险只有未来预期。5000多家股票，谁会玩你找谁去，反正我不敢玩股票了。大盘指数确实没啥问题，小凡的预判也没啥问题，双创又要创新高了，我没有唱空科技，假如我唱空CPO、半导体之些，为什么又看好它们还要创新高，我只是说它们没有性价比，是估值高位了……目前只有上50是估值低位，在百分位5的地方，历史上面有95%的时间比现在的估值高，而双创比历史上面99%的时间都高了。一个投资者，只关心估值而不是波动，股价涨跌只是市场的噪音。当然，如果你只是持有3~5天，而不是3~5年，你不需要理会估值……

$旭光电子sh600353$，5连板了

N哥仓位大部分都推出去了，接下来就是看怎么从容应对了，情绪上升期，就是要有足够的仓位才能应对。

【本周交流情况更新】--行业普遍呈现量价齐升状态、关注Q2季报1️⃣光模块-实质性涨价：A、供不应求，虽然大CSP价格相对稳定，但考虑以往的年降，年降幅度已经显著降低；B；散单明显上涨；C，关注海外CSP新进供应商。2️⃣光芯片-硅光PIC：供不应求。Tower外，各家硅光PIC公司都在加紧找新的FAB3️⃣MPO跳线-：行业普遍均在大幅扩产，保底翻倍以上增长。Q2业绩普遍创历史新高；MMC/更高密度带动价格上行4️⃣FAU：保底翻倍以上产能增长才能保持行业相对位置，NPO/CPO带动价格上行5️⃣光芯片：持续紧缺、产能不足&客户需求较大矛盾凸显6️⃣存储：需求向好、涨价持续。7️⃣DCI：上游ITLA、980泵浦等持续紧张，涨价

加入自选看看今天那个会涨停

昨天有一位粉丝朋友问我：听说牛市要进入后程了？我回复她：我不知道牛市的高点在哪里，我觉得神仙也不知道，但是上涨的时候谨慎，下跌的时候大胆，应该是正确的。最保险的做法是在高位不要买股票，即使觉得某只股票很好，也要在回调的时候买入。网络上各种各样的说法都有，这段时间我好几次看到这样的视频，巴菲特持有的现金越来越多，达到了三千七百亿美金，他的目的就是等待美国爆发股灾，然后捡便宜。我对我的亲戚朋友们的建议是，任何时候都要保证自己充足的现金流，只要自己的现金流不会中断，即使股市暴跌，也不要害怕，我们可以买得更便宜，至于牛市何时结束，股灾何时爆发，我真的不知道，也不想知道。

a股太吓人了。。。上一轮抱团的医药主线，从513跌到64元……这空头排列的图形，半夜下出冷汗哈哈，被套在里面的人，难以想象心情。在A股，还是要会点技术…

端午节假期马上结束了，有5个万万没想到：第一，没想到深交所史上最大IPO说来就来。华润新能源一把募资245亿，顶格申购要配632万深市市值。端午消费还不错，资本市场端上一盘巨无霸。一边是老百姓捂紧钱包，一边是百亿级融资落地，这体感温差，打新的人兴奋，围观的人沉默。第二，没想到磷酸铁锂的价格翻倍了。一年前一包1万块，现在超过2万5，还供不应求。宏观数据在说通缩压力，微观产业却在涨价抢货。新能源车主偷着乐，准车主开始焦虑再不上车又要多掏钱。同一个市场，冷热两重天。第三，没想到卖铲子的比挖金的赚得还猛。美股半导体设备龙头年内集体翻倍，应用材料、科磊这些名字很多人之前都没听过。天天盯着英伟达，结果真正闷声发大财的是上游设备商。A股股民的踏空感，又加重了一层。第四，没想到高盛这个黄金死多头也调头了。年底金价目标一刀砍掉500美元，理由就一句：美联储今年不降息了。前几天金饰克价一夜降几十块的记忆还热乎着，现在连坚定的多头都开始撤退。高位追金的人，心里又凉了半截。第五，没想到微信也坐不住了。一向克制的国民应用，悄悄灰度上线了AI助手小微。入口就在左上角，有的人已经玩上了，更多的人在问：为什么我没有？这5个没想到，哪个让你意外？

牛熊是用来穿越的我虽然也预测行情，但是从来不逃避涨跌。因为股市的牛熊我们无法躲避，我们需要的是穿越。因为下跌也是我们需要的，下跌的过程就是把筹码成本降下来必不可少的步骤。炒股的原则虽然简单，仅仅只有“低买高卖、跌买涨卖”八个字，但是高低是回过头来才知道，跌买还有下跌，如2024年5月份到9月份，长达近半年的下跌，只有在持续跌买的人，才能享受到随后的一波拉升行情。当下的指数虽然不断的上涨，但是很多个股，其实已经连续下跌好几个月了。下跌的幅度比起24年，甚至有过之而无不及。接下来看的就是谁在逃离，谁能穿越。我想说的只有四个字“剩者为王！”炒股需要别人换车跑的时候，你坐在自己的车上，等风来。炒股不是躲，不是扛，是穿越——像火车过隧道，知道有黑暗，但相信有出口。

20260621端午假期消息汇总AI1.PCB①ccl：建滔上个月ccl单张毛利已80元，超预测的60元|②铜箔：库存缺的很厉害③国产织机：已拿到电子布小厂数千万订单；面向普通布，在目前普通布暴利背景下，国产设备0.5-1年回本，26Q4国产织机或在大厂或特种布场景能有突破2.MLCC①根据经济观察报，渠道库存约1.7个月，终端客户库存仅2-3周，处于补库拐点②台厂有望调涨芯片电阻，陆厂涨价、价差收敛，端午前广东风华高相继通知代理商，调涨芯片电阻价格3.存储①电脑用内存、固态硬盘货源紧张、成本大涨部分机型较年初涨幅已超过20%②存储价格持续全线上调，高价周期或将延续至2028年4.半导体①美方就EUV疑似流入中国向ASML表达关切：高端光刻封锁或趋严，半导体设备材料自主可控价值重估②检测：国产替代爬坡增检测频次，7nm以下抬升单颗检测价值量，台系业务萎缩，大陆头部赶超5.国产算力：Q3各家厂商密集订单和回片催化,6.23字节大会6.燧原科技科创板IPO审核状态变更为提交注册7.七部门：推动算力资源开放引导平台企业联通分布式算力资源及纳管平台8.陈立武：AI需求增长面临几个瓶颈：电力，氦气，存储器短缺，面对传统工艺节点微缩接近物理极限的挑战，陈立武正系统性转向先进封装和新材料领域9.路透：中国收紧铟出口审查

《621周报，沧浪之水清兮，跟随资金，比讲道理更重要》很多人喜欢对着股市讲道理，认为不该这么走，都是泡沫。别看你现在买了，大跌你也出不来。高投机市场，热门股三四天换一遍筹码，价格基础薄弱，可能跟随资金是更好的模式。先做出利润，然后严格设置止损线。621周报，沧浪之水清兮，跟随资金，比讲道理更重要

资源股一降一升冰火两重天！黄金股的牛市结束的悄无声息，节前湖南黄金等黄金股跟随有色金属反弹两天，江西铜业无疑最强，一直缺铜是主旋律；高盛下调黄金年度目标价，但仍有4900美元/盎司，而最悲观的论调目标价也有4400美元/盎司，均高于当前价格。但买盘一下子枯竭了！磷酸铁锂价格翻番，唱多的声音再度密集，磷酸铁锂正极是重点方向，节前是丰元股份走在前面，湖南裕能、容百科技、龙蟠科技、永兴材料调整下来还有机会…上游锂矿资源股：天齐锂业、赣锋锂业、西藏珠峰都调整下来了；锂电设备方向：利元亨补跌、先导智能超跌后大阳线修复了下，先惠技术、宏工科技强者恒强。储能方向：亿纬锂能财报走在前面，派能科技再次调整，海博思创横盘调整形态最强。料半年报窗口会有进一步方向。

创业板的平均市盈率已经快到70倍了，科创50的平均市盈率已经高达158倍了，科技股的泡沫肯定快爆表了！至于什么时候破谁也猜不到。咱觉得最好是在长鑫科技IPO发行上市前破比较合适。为什么这么说呢？1、让长鑫科技有一个理性估值的大环境，不要资金超募太多，均衡一二级市场的利益。2、每一个万众瞩目的大型IPO项目往往容易高开低走，套死一批人，尤其是在泡沫横飞的大牛市里，所以科技泡沫破灭后能让长鑫科技低位入市。3、长鑫科技发行股数估计在百亿股规模，是一个如中石油一样的巨无霸，赢尽量避免成为中石油第二。

主动权不在手上怎么办？我非常欣赏这句话:“这个世界从来都没有绝对的公平，所谓的规则，大多数只是用来约束普通人的，只有你有足够的实力，规则才是为你服务的。”股市涨跌的规则，解释权在主力手上，利好可以表现为上涨，也可以解读为利好出尽而下跌；利空可以导致下跌，也能够因为利空出尽而上涨。弱者和强者之间的较量，不要去预判对错，而应该用强者的结论去攻击他自己。炒股，定价和制造波动的能力，都不在我们散户手上。我们要做到的永远是能涨可跌，即使做不到，也要能够熬到主力的独角戏唱不下去为止。也就是说我们在算力比不过的时候，一定要和他比定力。散户致胜的唯一途径，就是“后发制人”——让主力先出牌，等主力出完牌再露出自己的底牌。这份“不急于出手”的定力，就是我们在不公平世界里，唯一能攥住的公平。

2027年CCL涨价利润、市值空间弹性0621孙姐这个利润和市值计算器按的太可怕了

6月21日热门股排名！有研新材：（半导靶材龙头、稀土永磁、存储芯片、大基金持股）稀土永磁人气龙头太极实业：（先进封装、存储芯片、OLED、光伏）首板天娱数科：（AI视频、虚拟数字人、AI语料、混合现实）10天5板中钨高新：（小金属、PCB钻针、调入深证100）4天2板盛和资源：（小金属、稀土永磁）3天2板云南锗业：（小金属、光通信模块、光纤、第三代半导体）东方锆业：（小金属、稀土永磁、锆材料、固态电池）首板国瓷材料：（CPO、蓝宝石、被动元件）蓝宝石人气龙头光迅科技：（CPO、光通信模块、F5G、光纤、央企）4天2板京东方A：（MicroLED、屏下摄像、电子纸）前日首板长电科技：（先进封装、CPO、大基金持股。存储芯片）先进封装业绩龙头中京电子：（先进封装、CPO、PCB、AIPC）连续2板亨通股份：（PET铜箔、PCB、合成生物）4天2板兴森科技：（PCB、CPO、先进封装、高带宽内存、光通信模块）高带宽内存人气龙头工业富联：（CPO、果链）日主力净流入领先锡业股份：（小金属、算力金属、铟龙头、锡龙头）小金属业绩龙头兆易创新：（存储芯片、汽车芯片、半导体、无线耳机）前日首板旭光电子：（光刻机、第三代半导体、先进封装、通信技术）11天6板诺德股份：（PET铜箔、PCB、固态电池）8天4板东山精密：（光通信模块、CPO、光纤、元件）北向净流入领先中际旭创：（CPO、F5G、光通信模块）日主力净流入领先厦门钨业：（小金属、稀土永磁、MLCC）4天2板麦捷科技：（CPO、光模块、被动元件、消费电子）首板合力泰：财务造假、虚增利润、被ST博云新材：（商业航天、航空发动机、培育钻石、小金属、大飞机）首板蓝思科技：（果链、AI手机、OLED、传感器）人脑工程人气龙头铜冠铜箔：（PET铜箔、PCB、固态电池、）月度涨幅领先通鼎互联：（光通信模块、光纤光缆、数据中心、固态电池）连续2板以上资讯和观点仅供参考，祝您股票大涨！您的关注点赞是我坚持更新的最大动力，感谢大家支持！欢迎转发收藏分享，评论区留言，祝您万事如意！

明天开市，看似问题很多，但归纳起来就是四个字：持仓决定立场。把下周的盘面想清楚，不需要猜涨跌，只需要把自己手里的牌理清楚就行。---一、有科技票的，继续拿——但拿多久？手里有科技票的，下周大概率还是安稳的。中报季临近，硬科技的业绩确定性是当前市场最硬的底气，资金短期内没有更好的去处。但“继续拿”不等于“无脑拿”。你需要设定一条底线：回撤多少你才走？如果没有这条线，涨了也慌，跌了也慌。建议以10日线或20日线作为持仓的生命线——不破，继续躺；破了，考虑减浮仓。二、没科技票的，来不来？没上车的，现在追进去确实尴尬——不是不能追，是追完了要睡得着觉。如果你决定来，建议做到三点：仓位控制好（单票不超过总资金5%-10%）、买点等回调（急跌时进，不追高）、目标明确（设置止盈止损点，短线就是短线）。如果不来，那就彻底不看。踏空的痛苦往往不是来自没赚钱，而是来自你每天都在看它涨。割掉自选，关掉论坛，该干嘛干嘛。三、上个月已经转仓的，来得不够早，手上的该拿多久？转仓的人容易陷入一种“后悔心态”——“要是早一个月转就好了”。但你已经比现在还守着老登的人提前了一步，不必用“没赚到最大化”来惩罚自己。拿多久取决于新仓的性质：如果是追高位科技，那就是短线博弈，按短线纪律走；如果是切到次科技方向（算力、国产替代等），行业逻辑还在向上，可以给更长的持有周期，比如看到中报落地之后再做判断。记住：你当初转仓的原因如果还在，就不要因为“没买在最低点”而动摇。四、老登票真的完了？没有“完了”这回事。消费、医药、金融的基本盘没有崩，业绩也没有崩——崩的只是市场情绪和资金流向。老登票现在的处境，不是“不行了”，是“还没轮到”。等科技那边拥挤到极致、资金开始寻找安全边际的时候，老登票会回来的。只是“什么时候”没人知道。如果你还拿着老登票，能做的只有两件事：要么彻底不看，等风来；要么趁反弹减一部分，换到更有活水的地方。---总结一句话：科技票，设好底线继续躺；没科技票，来了就做好纪律，不来就彻底不看；转仓的，别拿“没买在最底部”来折磨自己；老登票，没有“完了”，只是需要更长的耐心。明天开市，稳住，别慌。你焦虑的不是行情，是不知道自己该站哪边。想清楚了，就没什么好慌的了。今晚好好睡，明天的事，明天再应对。市场不会跑，但你的睡眠会被焦虑偷走。保住心态，比保住仓位更重要。早点休息。

战略稀有金属涨价潮来袭！20只小金属核心标的中报机会全梳理！小金属板块迎来政策与产业双重驱动，钨、钼、铟划入战略矿产管控，开采配额收紧压缩供给；AI半导体六氟化钨、金属靶材需求爆发，二季度各类稀有金属价格持续站稳高位。20家标的一季报业绩分层明显，钨全产业链企业利润暴涨，部分钽、锗、钛材加工企业盈利走弱。中报核心观察金属现货价格、半导体高端耗材订单、矿产产能释放、下游制造需求四大维度。个股梳理分析1翔鹭钨业：钨制品加工龙头，一季报净利增速2917.1%居板块首位，中报跟踪高纯钨粉半导体需求延续性，六氟化钨产能扩张带动高纯原料持续放量，稳固盈利高位。2章源钨业：钨矿采选冶炼一体化完整布局，一季报净利同比增长795.8%，中报重点观察钨价高位运行持续性，战略矿供给收紧支撑钨价，全产业链充分兑现涨价收益。3中矿资源：核心持有铯铷稀缺矿产资源，一季报净利增速276.7%，中报观测铯铷产品价格与业绩兑现进度，新能源、电子行业需求逐步释放资源长期价值。4中钨高新：国内硬质合金行业龙头，全系列钨制品产能完备，一季报净利增长264.4%，中报跟踪机械加工、半导体配套硬质合金下游需求修复节奏。5中稀有色：稀土分离加工企业，一季报净利同比增长261.5%，中报聚焦稀土板块盈利修复空间，新能源车、风电磁材需求回暖有望抬升稀土业务利润。6西藏矿业：盐湖锂矿核心上市标的，一季报净利增速241.3%，中报跟踪碳酸锂企稳后的利润兑现，锂价平稳叠加盐湖稳定产能持续改善公司盈利水平。7厦门钨业：全链条钨产业配套，同步布局光伏钨丝耗材，一季报净利增长189.1%，中报观察高端光伏钨丝营收占比提升，双赛道同步增厚企业经营收益。8北方稀土：国内轻稀土分离龙头，产能规模行业领先，一季报净利增长113.1%，中报紧盯稀土现货价格回升节奏，新能源永磁需求拉动稀土板块景气上行。9洛阳钼业：海内外铜钼多金属矿产布局，一季报净利增长96.7%，中报跟踪海外钼矿山产能释放，半导体钼靶材增量需求持续打开钼价上涨空间。10盛和资源：海外稀土矿配套国内分离加工，一季报净利增长94.5%，中报观测海外稀土加工业务利润释放，稳定海外矿源保障加工端持续收益。11中国稀土：国内中重稀土核心整合平台，掌握优质中重稀土矿源，一季报净利增长90.8%，中报跟踪中重稀土现货价格走势，高端永磁材料支撑稀土需求。12锡业股份：全球锡资源龙头企业，覆盖锡矿开采与冶炼加工，一季报净利增长73.7%，中报观察金属锡行业景气延续度，电子焊料、半导体需求支撑锡价高位。13驰宏锌锗：同步布局锌、锗金属采冶业务，一季报净利增速33.9%，中报重点跟踪锗半导体材料盈利表现，红外光学、光纤通信需求拉动锗产品涨价。14金钼股份：国内钼矿资源龙头，实现钼采选冶炼一体化，一季报净利增长33.0%，中报观测钼行业景气持续力度，半导体靶材、光伏耗材需求托举钼价。15华锡有色：主营锡、锑稀有金属冶炼加工，一季报净利增长18.5%，中报跟踪锡锑涨价向下游业绩传导效果，半导体、阻燃材料稳定金属需求。16贵研铂业：贵金属催化材料、电子靶材配套厂商，一季报净利增速9.1%，中报观察汽车、半导体贵金属耗材需求增量，高端电子靶材拓宽盈利来源。17东方钽业：主营高端钽靶材与钽金属材料，一季报净利小幅下滑3.8%，中报跟踪半导体钽材业务营收增速，AI芯片制造需求拉动靶材订单扩容。18云南锗业：国内核心锗矿资源企业，生产锗单晶、红外锗片，一季报净利下滑10.7%，中报紧盯半导体、红外设备锗产品增量，需求回暖修复经营盈利。19宝钛股份：航空高端钛材龙头企业，一季报净利下滑27.4%，中报跟踪航空航天钛材大额订单落地，军工、商用航空扩产带动钛材出货增量。20西部材料：多品类高端稀有金属加工材料厂商，一季报净利下滑71.4%，中报观察半导体、光伏高端金属材料订单增长，高端耗材放量缓解亏损压力。总结小金属板块依靠战略矿产管控、AI半导体耗材两大核心逻辑维持景气，钨产业链企业一季报业绩弹性最强，利润增速大幅领先；稀土、锡、钼板块次之，钽、锗、高端钛材加工企业短期盈利承压。中报可优先配置拥有上游矿产资源、深度绑定半导体高端耗材、产品价格持续走高的标的，规避下游需求疲软、亏损持续扩大的纯加工企业。注：内容仅为公开市场数据客观梳理，不构成任何投资操作建议。

原来张凌赫以前长这样，果然胖子就是潜力股啊！

科技股的估值简直是冰火两重天啊！以佰维存储为例，如果以今年一季度归母净利润计算，动态市盈率仅15.7倍，如果按2025年归母净利润计算，静态市盈率高达206.5倍。你到底信哪一个？动态市盈率肯定不靠谱，它不可能每个季度都增长14倍，而且季报不用经过审计，可信度相对低些。静态市盈率反映的是去年的经营情况，也没有多大的参考价值。如果拉长时间到三到五年看，存储芯片行业的增长周期到底是几年？五年平均利润是多少？似乎用这个去估值可能更靠谱点。

基金：这个时候为什么进场白酒板块、创新药板块和证券板块（一）最近科技类高位板块狂飙，许多人疯狂追涨，老登低位板块持续下跌，许多人黯然离场，疯狂追涨的人，终究会坠落悬崖，黯然离场的人，终究会悔恨终生。很长时间以来，我是在逐渐离场高位板块，在逐渐进场低位板块，我进场低位板块的方向主要有三个：白酒板块，创新药板块，证券板块，现在对他们进行着定投，每天的定投额度都是200块钱。许多人不明白为什么要定投这三个板块，我今天分板块来进行一下分享。1：白酒板块现在许多人都是深恶痛绝，很多人认为白酒板块永远没有未来，他们的理由是，现在没有人喝白酒了，现在的年轻人都不喝白酒了，现在有关方面的工作人员不允许喝白酒了，这些理由都是不成立的。我认为：白酒板块连续几年的下跌，根本原因是经济下行、消费降级引起的，没有人喝白酒，那是因为他喝不起，你不喝茅台，是因为你喝不起，如果你平时很难接触到茅台，哪家请客的时候桌上有茅台，你会不会喝上一杯？不喝白酒是因为消费降级了，不喝白酒并不是因为他们真的不想喝。经济发展的目的是为了消费，科技发展的目的是为了提高消费，口罩事件以后消费降级，但我相信我们伟大的祖国，我们的经济会越来越好，我们的消费层次会越来越高，现在的消费降级只是暂时的，现在所做的一切都是为了提高我们的消费层次，包括现在所谓的科技创新，包括你现在玩基金都是为了提高你的消费层次。现在KTV数量大幅度减少，KTV是大批量倒闭，这都是消费降级引起的，这并不是他们不想去KTV，而是因为他的经济条件不允许去KTV，如果你是抽烟的人，有条件抽黄金叶，你就不会抽几块钱的红双喜，有条件抽华子，你就不会抽几块钱的红塔山，经济条件好了以后，消费自然会升级，如果你对中国的经济有信心，你就会相信将来的消费会升级。白酒并不是没人喝了，当消费重新回归正常，当很多人的消费层次提高以后，当更多的人能够喝得起茅台的时候，消费类的基金自然会上涨，这只是时间的问题，而不是能不能的问题，因为我们的中华民族必将伟大复兴。白酒板块日线级别和周线级别都处于下跌通道中，暂时没有看到止跌企稳的迹象，有人说，你为什么不等反转了以后进场，这是因为我在进行左侧交易，左侧交易虽然不知道什么时候会起涨，但能保证我捞取到最低位置的筹码，左侧交易虽然不知道什么时候会起涨，但我资金的安全度是很高，我平时说的越跌越高兴并不是玩笑，有人在拿这句话来笑话我的时候，其实我在把他当成一个笑话，他根本不懂得玩基金的精髓，只有所有人都不看好的板块，只有调整幅度相当大的板块，将来的潜力才大，当所有人都看好的板块，当所有人都拿着不肯撒手的板块，距离崩盘已经很近了。我会继续定投白酒板块，因为我相信我们国家的未来，因为我相信我们的消费层次会越来越高，后面的两篇文章将分别讲解创新药和证券板块，阐述为什么会定投创新药和证券板块。我的观点只代表我个人的看法，不能作为你操作的依据，据此操作后果自负。未完，待续！

6月下旬，6大高景气板块和核心公司：1.稀土（12家）北方稀土、中国稀土、包钢股份、广晟有色、盛和资源、厦门钨业、中科三环、宁波韵升、正海磁材、金力永磁、大地熊、英洛华2.非金属材料（10家）石英股份、菲利华、中简科技、中复神鹰、光威复材、中材科技、再升科技、宏和科技、金晶科技、南玻A3.金属新材料（12家）宁波韵升、中科三环、正海磁材、金力永磁、大地熊、安泰科技、钢研高纳、有研新材、西部超导、宝钛股份、云海金属、东方钽业4.机器人（15家）绿的谐波、双环传动、中大力德、埃斯顿、汇川技术、拓斯达、机器人、新松、亿嘉和、景业智能、江苏北人、凯尔达、信捷电气、伟创电气、汉宇集团5.半导体（15家）中芯国际、北方华创、中微公司、兆易创新、澜起科技、长电科技、韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、思瑞浦、纳芯微、复旦微电、紫光国微、北京君正、聚辰股份6.元件（12家）鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益科技、世运电路、景旺电子、超声电子、崇达技术、兴森科技、博敏电子以上均为公开市场信息整理，不构成投资建议。6月下旬关注稀土涨价持续性及半导体、机器人催化，注意追高风险，结合5日强度观察趋势。

又到了基民抗起历史重担的时刻现在信息传播快，没有人是傻子，股票还不是照样有人追，基金没有区别，该追的不会看风险，历史剧本会反复出现，只不过这次信息太透明了，有个新闻所有人马上都知道。

6月21日。星期天。沪深资金流入股票。平治信息。近期有量。连续上扬。蓝思科技。均线支撑。震荡上行。浙江荣泰。均线下方。横盘震荡。中电港。。均线上方。高开高走。拓维信息。均线附近。横盘震荡。中科三环。近期有量。震荡向上。摩尔线程。近期有量。震荡上扬。网宿科技。均线下方。横盘震荡。浪潮信息。近期有量。震荡向上。科瑞技术。均线上方。小阳推升。中科曙光。近期有量。震荡向上。广立威。。高开高走。突破均线。亚盛集团。近期有量。上下震荡。华宏科技。低开高走。突破前高。淳中科技。近期有量。震荡向上。中恒电气。均线支撑。震荡整理。华峰测控。除权股票。震荡上扬。百科新材。除权股票。低开高走。长城汽车。近期有量。宽幅震荡。奕瑞科技。除权股票。震荡整理。

6月21日。星期天。沪深强势股票。划分测控。除权股票。连续向上。中天科技。震荡上扬。刷新历史。江海股份。连续上扬。刷新历史。洪复汉。。除权股票。连续上扬。民爆光电。除权股票。连续上扬。国恩股份。除权股票。低开高走。凯旺科技。均线支撑。震荡上行。大族数控。震荡上行。刷新历史。连续仪器。高开高走。刷新历史。康惠股份。近期有量。高开震荡。北方华创。高开高走。刷新历史。劲拓股份。前高附近。震荡整理。多普勒。。均线支撑。震荡上行。东材科技。低开高走。刷新历史。深南电路。高开震荡。刷新历史。昊华科技。高开震荡。刷新历史。生益科技。缺口上方。强势震荡。诺德股份。连续涨停。放量开板。福达核心。前高附近。横盘震荡。杭州园林。均线支撑。震荡上行。